銀行理財(cái)產(chǎn)品驚現(xiàn)97%的巨虧！

日前，一則廣為流傳的微博再次將銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品置于風(fēng)口浪尖?！叭昵霸蜚y行北京華貿(mào)支行給我做了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，2萬多澳大利亞元合15萬元人民幣下月到期。昨天給我來個(gè)電話告知已剩下7000元。今天就收到了他們快遞來的一個(gè)遲到的生日蛋糕。欲哭無淚啊。這蛋糕真是太昂貴了”。

這條微博在流傳兩天后被刪除，不過根據(jù)博主提供的信息，該款產(chǎn)品名為“QD08009EC—代客境外理財(cái)—美林環(huán)球新能源—澳元”，不過記者查詢了渣打銀行近兩年發(fā)行的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，并沒有發(fā)現(xiàn)有這款產(chǎn)品的詳細(xì)資料?！瓣P(guān)鍵是有峰值好的時(shí)候，可以贖回的，他們并不通知用戶，等到最壞的時(shí)候也到期了才告訴你。這是理財(cái)嗎？分明是坑人呢?！边@位博主顯得有些義憤填膺。

中信銀行[4.45 0.45% 股吧 研報(bào)]QDII產(chǎn)品全線虧損

QDII理財(cái)產(chǎn)品虧損并不止渣打銀行一家，很多中資行也深陷其中。

2007年，上海的魏女士購買了中信銀行一款“中信銀行代客境外理財(cái)2號”的產(chǎn)品，然而2010年9月該產(chǎn)品到期清算時(shí)，浮虧高達(dá)近40%。“銀行當(dāng)時(shí)告訴我可以贖回，也可以展期?！笨紤]到贖回要遭受巨額損失，魏女士選擇了展期。銀行客戶經(jīng)理告訴魏女士，展期后仍然可以每月贖回，而銀行不會再向其收取包括贖回、產(chǎn)品管理、展期等費(fèi)用，只收取0.15%/年的托管費(fèi)用?！氨е乇镜拿篮迷竿肄k理了展期，然而沒想到現(xiàn)在一年多過去了，不但沒回本反而虧得更多了”。

據(jù)了解，“中信銀行代客境外理財(cái)2號”于2007年9月發(fā)行，2010年9月20日到期清算，主要投資于由瑞士銀行倫敦分行發(fā)行、與霸菱香港中國基金聯(lián)結(jié)的、以美元計(jì)價(jià)的3年期票據(jù)。產(chǎn)品期限為3年，分為人民幣和美元兩種。人民幣產(chǎn)品認(rèn)購起點(diǎn)金額為5萬元，美元產(chǎn)品認(rèn)購起點(diǎn)為5000美元。到清算日時(shí)，以人民幣凈值算只有0.6467元，虧損幅度達(dá)35.4%。

與魏女士一樣，很多投資者在當(dāng)時(shí)都選擇了展期，然而該款產(chǎn)品此后表現(xiàn)一直不佳，一年多之后，該產(chǎn)品的損失沒有減少，反而進(jìn)一步加劇。根據(jù)中信銀行最新公告顯示，2月7日該理財(cái)產(chǎn)品的人民幣參考凈值為0.5461元，這就意味著，如果投資者仍持有該理財(cái)產(chǎn)品，虧損達(dá)45.39%。該產(chǎn)品的投資門檻為5萬元人民幣，這也意味著購買這款產(chǎn)品的投資者至少虧損22695元。

除代客境外理財(cái)2號之外，中信銀行代客境外理財(cái)其他三款產(chǎn)品——代客境外理財(cái)3號、4號、5號產(chǎn)品同樣表現(xiàn)不佳。3號產(chǎn)品到期人民幣結(jié)算的凈值為0.8678元，虧損13.3%；代客理財(cái)4號產(chǎn)品到期人民幣凈值為0.6620元，虧損33.8%；2011年到期的5號產(chǎn)品虧損相對較少，凈值0.9287元，虧損不到8%。

與中信銀行代客境外理財(cái)2號產(chǎn)品一樣，中信銀行在其他三款產(chǎn)品到期之后都曾發(fā)布展期公告，然而這三款產(chǎn)品同樣遭遇虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的命運(yùn)。代客境外理財(cái)3號產(chǎn)品(人民幣)2010年到期凈值為0.8678元，展期后2月7日凈值為0.7300元，擴(kuò)大虧損13.8%。產(chǎn)品總體虧損27%。

代客境外理財(cái)4號產(chǎn)品(人民幣)2010年到期凈值為0.662元，展期后2月7日凈值為0.5027元，擴(kuò)大虧損15.93%。產(chǎn)品總體虧損幅度近50%。

代客境外5號理財(cái)產(chǎn)品2011年到期凈值為0.9287元，展期后2月7日凈值為0.833元，擴(kuò)大虧損9.57%。產(chǎn)品總體虧損16.7%。

銀行理財(cái)再陷“虧損泥潭”？

由于境外各類市場持續(xù)震蕩，近兩年銀行系QDII產(chǎn)品普遍遭遇虧損，其中不乏前文中渣打銀行發(fā)行的QDII巨虧的案例。

據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，截至2012年2月17日，正在運(yùn)行的241款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有128款(占比53.11%)。其中，花旗銀行的“貝萊德全球基金新能源基金美元系列”產(chǎn)品表現(xiàn)最差，其運(yùn)行以來的累計(jì)收益率為-54.08%。而在中資銀行正在運(yùn)行的23款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有7款產(chǎn)品(占比30.43%)累計(jì)收益率為正。表現(xiàn)較差的是中信銀行的“‘港股早班車’QDII4號人民幣款”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-49.73%，所有產(chǎn)品累計(jì)虧損幅度均未超過50%；外資銀行正在運(yùn)行的218款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有121款產(chǎn)品(占比55.50%)累計(jì)收益率為正，另外有1款產(chǎn)品累計(jì)虧損過半。

但事實(shí)上，近期到期的一些銀行理財(cái)產(chǎn)品中，虧損的還不只是QDII類品種。據(jù)了解，因?yàn)槭艿降兔缘墓墒杏绊?，部分銀行投資于股票市場的理財(cái)產(chǎn)品同樣遭遇虧損。例如本報(bào)之前報(bào)道過的工商銀行[4.44 0.00% 股吧 研報(bào)]發(fā)行的面向高凈值客戶專屬理財(cái)產(chǎn)品(2010年第1期)組合證券投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，其虧損幅度也超過了15%。

理財(cái)專家提醒投資者，在銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的中，如果投資方向出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如股票、基金、大宗商品、匯率等品種，那么相對而言，此類產(chǎn)品的收益不確定性會比較大。2011年以來，全球經(jīng)濟(jì)前景不甚明朗，各類市場持續(xù)震蕩，必然會影響到投資于這些市場的理財(cái)產(chǎn)品的收益。

因此對于追求穩(wěn)健的投資者而言，更適宜投資那些固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品。“如果說有選擇的‘竅門’，那么建議大家可以購買那些投資于國債、票據(jù)、信用債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的產(chǎn)品。雖然它們的預(yù)期收益較低，但是一般到期都可以實(shí)現(xiàn)既定收益率?！?