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第二十六章 每股收益 一、單項選擇題 1.甲公司2010年期初發(fā)行在外的普通股為30 000萬股；3月31日新發(fā)行普通股15 400萬股；12月1日回購普通股3 600萬股，以備將來獎勵職工之用。該公司當年度實現(xiàn)凈利潤為8 600萬元。甲公司2010年度基本每股收益為（ ）元/股。 A.0.19 B.0.21 C.0.23 D.0.26 2.下列關于基本每股收益的計算，說法正確的是（ ）。 A.計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當期利潤總額 B.計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股東的累計未分配利潤 C.計算基本每股收益時，分母為當期發(fā)行在外普通股的算術加權平均數(shù) D.計算基本每股收益時，當期發(fā)行在外的普通股股數(shù)應包括公司庫存股 3.計算稀釋性每股收益時，調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤時應考慮（ ）的影響。 A.所得稅 B.增值稅 C.營業(yè)稅 D.消費稅 4.甲公司2010年歸屬于普通股股東的凈利潤為38 500萬元，期初發(fā)行在外的普通股股數(shù)25 000萬股，年內普通股股數(shù)未發(fā)生變化。2010年1月1日，公司按面值發(fā)行50 000萬元的三年期可轉換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉換公司債券自發(fā)行結束后12個月以后即可轉換為公司股票，即轉股期為發(fā)行12個月后至債券到期日止的期間。轉股價格為每股10元，即每100元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，適用的所得稅稅率為25%。假設不具備轉換選擇權的類似債券的市場年利率為3%。 要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第（1）題至第（3）題（計算結果保留兩位小數(shù)）。 （1）2010年1月1日，發(fā)行可轉換公司債券負債成份的公允價值為（ ）萬元。 A.48 585.69 B.1 414.31 C.47 224.91 D.2 775.09 （2）甲公司2010年度基本每股收益為（ ）元/股。 A.1.54 B.1.71 C.1.60 D.1.28 （3）甲公司2010年度稀釋每股收益為（ ）元/股。 A.1.54 B.1.32 C.1.28 D.1.41 5.甲公司2010年1月1日發(fā)行票面利率為2%的可轉換公司債券，面值2 000萬元，規(guī)定每100元債券可轉換為面值1元的普通股10股。2010年甲公司利潤總額為18 000萬元，凈利潤13 500萬元，2010年度發(fā)行在外普通股股數(shù)為6 000萬股，公司適用的所得稅稅率為25%。甲公司2010年基本每股收益為（ ）元/股。 A.3.00 B.2.25 C.2.18 D.2.90 6.長江公司2010年年初對外發(fā)行1 000萬份認股權證,規(guī)定每份認股權證可按行權價格8元/股在規(guī)定的日期行權。2010年度長江公司實現(xiàn)利潤總額8 000萬元，凈利潤為6 000萬元，2010年度發(fā)行在外普通股加權平均股數(shù)5 000萬股，普通股當期平均市場價格為10元/股。長江公司2010年度基本每股收益為（ ）元/股。 A.2.1 B.1.6 C.1.2 D.1.0 7.甲公司2010年度歸屬于普通股股東的凈利潤為1 200萬元，發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)為2 000萬股。2010年7月1日，該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股8元的價格回購其發(fā)行在外的600萬股普通股。假設，該普通股2010年7月至12月平均每股市場價格為6元。甲公司2010年度稀釋每股收益為（ ）元/股。 A.0.57 B.0.40 C.0.60 D.0.41 8.甲公司2010年度歸屬于普通股股東的凈利潤為8 600萬元，發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)為28 000萬股。年初發(fā)行在外的潛在普通股有：（1）認股權證5 000萬份，每份認股權證可以在行權日以9元的價格認購1股本公司新發(fā)股票。（2）按面值發(fā)行的5年期可轉換公司債券48 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為4%，轉股價格為每股12元。當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，適用的所得稅稅率為25%。假定不考慮可轉換公司債券負債成份與權益成份的分拆，甲公司2010年度的稀釋每股收益為（ ）元/股。 A.0.29 B.0.31 C.0.30 D.0.25 9.A企業(yè)2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為8 400萬元，2011年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為5 000萬股，2011年6月20日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到2011年6月30日（股權登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每5股配1股，配股價格為每股6元，除權交易基準日為2011年7月1日。假設行權前一日的市價為每股12元，2010年度A企業(yè)基本每股收益為2.6元/股。A企業(yè)2011年度的基本每股收益為（ ）元/股。 A.1.52 B.1.49 C.1.47 D.1.40 10.甲公司2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為600萬元，發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)為940萬股。2011年4月1日，該公司與股東簽訂一份遠期回購合同，承諾一年后以每股8元的價格回購其發(fā)行在外的240萬股普通股。假設，該普通股2011年4月至12月平均每股市場價格為6元。甲公司2011年度稀釋每股收益為（ ）元/股。 A.0.57 B.0.60 C.0.62 D.0.64 11.長江公司2009年度和2010年度歸屬于普通股股東的凈利潤分別為3 600萬元和3 800萬元。2009年1月1日，長江公司發(fā)行在外普通股股數(shù)為6 500萬股；2010年4月1日，新發(fā)行普通股股數(shù)1 500萬股。長江公司于2011年3月1日宣告分派股票股利，以2010年12月31日總股本為基數(shù)每10股送2股。長江公司2010年度的財務報告對外批準報出的日期為2011年4月30日。假定不考慮其他因素，長江公司2010年比較利潤表中列示的2010年基本每股收益和2009年基本每股收益分別為（ ）元/股。 A.0.42和0.55 B.0.42和0.46 C.0.50 和0.46 D.0.50和0.55 二、多項選擇題 1.下列關于每股收益的說法中，表述正確的有（ ）。 B.每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益 C.每股收益屬于利潤表項目 D.每股收益可以用以評價企業(yè)的盈利能力以及預測企業(yè)的成長潛力 E.計算基本每股收益時除了要考慮發(fā)行在外的普通股股份，還要考慮考慮潛在普通股的稀釋性 2.下列各項中，屬于潛在普通股的有（ ）。 A.可轉換公司債券 B.認股權證 C.股份期權 D.一般公司債券 E.發(fā)行在外的普通股 3.下列關于計算稀釋每股收益時，潛在普通股的發(fā)行在外時間確定正確的有（ ）。 A.以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股假設當期期初轉換為普通股 B.當期發(fā)行的稀釋性潛在普通股假設在發(fā)行日轉換為普通股 C.當期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應當按照發(fā)行在外的時間加權平均計算稀釋每股收益 D.當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，應當從當期期初至轉換日（或行權日）計入稀釋每股收益中 E.當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，在計算稀釋每股收益時不予考慮 4.計算稀釋每股收益時，下列說法中正確的有（ ）。 A.企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格高于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有稀釋性 B.企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格高于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有反稀釋性 C.企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格與當期普通股平均市場價格相等時，該項回購合同對基本每股收益沒有任何影響 D.企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格低于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有稀釋性 E.企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格低于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有反稀釋性 5.下列有關企業(yè)派發(fā)股票股利的說法中，正確的有（ ）。 A.企業(yè)派發(fā)股票股利不影響企業(yè)所有者權益的總額 B.派發(fā)的股票股利不作賬務處理，但應在備查簿中備查登記派發(fā)股票的數(shù)量 C.提供比較財務報表的，應當以調整后的股數(shù)重新計算比較期間的每股收益 D.提供比較財務報表的，不需重新計算比較期間的每股收益 E.派發(fā)股票股利屬于資產(chǎn)負債表日后事項的，應當以調整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益 6.下列有關企業(yè)每股收益的列報中，說法正確的有（ ）。 A.對于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，如果不存在稀釋性潛在普通股則應當在利潤表中單獨列示基本每股收益 B.對于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，如果存在稀釋性潛在普通股則應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益 C.編制比較財務報表時，如果有一個列報期間列示了稀釋每股收益，那么所有列報期間均應當列示稀釋每股收益，即使其金額與基本每股收益相等 D.編制比較財務報表時，列報期間存在稀釋每股收益的應在利潤表中單獨列報，如果不存在可以不予列報 E.企業(yè)對外提供合并財務報表的，應以合并財務報表為基礎計算每股收益在合并財務報表中予以列報，一同提供的母公司個別財務報表不要求計算和列報每股收益 三、計算分析題 1.宏達公司2009年和2010年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為860萬元和920萬元，2009年1月1日發(fā)行在外的普通股450萬股，2010年4月1日按市價新發(fā)行普通股80萬股，2011年3月1日分派股票股利，以2010年12月31日總股本530萬股為基數(shù)每10股送4股.宏達公司2010年度財務報告對外批準報出的日期為2011年4月30日。假設不存在其他股數(shù)變動因素。 要求： （1）計算2010年基本每股收益。 （2）計算比較利潤表中重新計算的2009年基本每股收益。 2.甲公司2011年度歸屬于普通股股東的凈利潤為95 000萬元，發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)為250 000萬股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有：（1）股份期權12 000萬份，每份股份期權擁有在授權日起5年內的可行權日以6元的行權價格購買1股本公司新發(fā)股票的權利。（2）按面值發(fā)行的5年期可轉換公司債券2 000 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率2%，轉股價格為每股12.5元。（3）按面值發(fā)行的3年期可轉換公司債券1 000 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率3%，轉股價格為每股10元。當期普通股平均市場價格為12元，年度內沒有期權被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆。 要求： （1）計算甲公司2011年基本每股收益。 （2）計算甲公司2011年稀釋每股收益。 參考答案及解析 一、單項選擇題 1. 【答案】B 【解析】甲公司發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=30 000×12/12+15 400×9/12-3 600×1/12=41 250（萬股），甲公司2010年度基本每股收益=8 600÷41 250=0.21（元/股）。 2. 【答案】C 【解析】企業(yè)應當按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算基本每股收益。需要指出的是，公司庫存股不屬于發(fā)行在外的普通股，且無權參與利潤分配，應當在計算分母時扣除。 3. 【答案】A 【解析】調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤時應考慮所得稅的影響。 4. 【答案】 （1）A 【解析】2010年1月1日可轉換公司債券負債成份的公允價值=1 000÷（1+3%）+1 000÷（1+3%）2+51 000÷（1+3%）3=48 585.69（萬元）。 （2）A 【解析】2010年度基本每股收益=38 500÷25 000=1.54（元/股）。 （3）B 【解析】2010年度假設債券轉換所增加的凈利潤=48 585.69×3%×（1-25%）=1 093.18（萬元），假設債券轉換所增加的普通股股數(shù)=50 000÷100×10=5 000（萬股），增量股的每股收益=1 093.18/5000=0.22（元/股），增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38 500+1 093.18）/（25 000+5 000）=1.32（元/股）。 5. 【答案】B 【解析】甲公司2010年基本每股收益=13 500÷6 000=2.25（元/股）。 6. 【答案】C 【解析】長江公司2010年度基本每股收益=6 000÷5 000=1.2（元/股）。 7. 【答案】A 【解析】基本每股收益=1 200÷2 000=0.6（元/股），調整增加的普通股股數(shù)=600×8÷6-600=200（萬股），稀釋每股收益=1 200÷（2 000+200×6/12）=0.57（元/股）。 8. 【答案】A 【解析】對于盈利企業(yè)，認股權證的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，具有稀釋性。甲公司發(fā)行在外的認股權證的行權價格為9元低于當期普通股平均市場價格12元，因而具有稀釋性。2010年度甲公司基本每股收益=8 600÷28 000=0.31（元/股）；可轉換公司債券的增量每股收益=48 000×4%×（1-25%）/[48 000÷12]=0.36（元/股），所以該可轉換公司債券不具有稀釋性；故2010年度甲公司的稀釋每股收益=8 600/（28 000+5 000-5 000×9/12）=0.29（元/股）。 9. 【答案】C 【解析】每股理論除權價格=（12×5 000＋6×5 000/5）÷（5 000＋1 000）=11（元），調整系數(shù)=12÷11=1.09，2011年度基本每股收益=8 400÷（5 000×1.09×6/12＋6 000×6/12）=1.47（元/股）。 10. 【答案】B 【解析】2011年度基本每股收益=600÷940=0.64（元/股），調整增加的普通股股數(shù)=240×8÷6-240=80（萬股），甲公司2011年度稀釋每股收益=600÷（940+80×9/12）=0.60（元/股）。 11. 【答案】B 【解析】資產(chǎn)負債表日后期間重新計算的2010年發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=（6 500+1 500×9／12）×1.2=9 150（萬股）；2010年度基本每股收益=3 800／9 150=0.42（元/股）；重新計算的2009年度發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=6 500×1.2=7 800（萬股），重新計算的2009年度基本每股收益=3 600÷7 800=0.46（元/股）。 二、多項選擇題 1. 【答案】ABCD 【解析】基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算確定。 2. 【答案】ABC 【解析】我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉換公司債券、認股權證、股份期權等。 3. 【答案】ABCD 【解析】當期被轉換或行權的稀釋性潛在普通股，應當從當期期初至轉換日（或行權日）計入稀釋每股收益中，從轉換日（或行權日）起所轉換的普通股則計入基本每股收益中。故選項E錯誤。 4. 【答案】ACE 【解析】企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格高于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有稀釋性，選項A正確，選項B錯誤；企業(yè)承諾回購股份合同的回購價格低于當期普通股平均市場價格的，該項回購合同具有反稀釋性，選項E正確，選項D錯誤。 5. 【答案】ABCE 【解析】企業(yè)派發(fā)股票股利會增加企業(yè)發(fā)行在外普通股的數(shù)量，但并不影響所有者權益金額，所以不作賬務處理，但需要在備查簿中備查登記派發(fā)股票的數(shù)量；為了保持會計指標的前后期可比性，企業(yè)應當在相關報批手續(xù)全部完成后，按調整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益；派發(fā)股票股利發(fā)生于資產(chǎn)負債表日至財務報告批準報出日之間的，應當以調整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。 6. 【答案】ABCE 【解析】對于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，如果不存在稀釋性潛在普通股則應在利潤表中單獨列示基本每股收益；如果存在稀釋性潛在普通股則應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。編制比較財務報表時，各列報期間中只要有一個期間列示了稀釋每股收益，那么所有列報期間均應當列示稀釋每股收益，即使其金額與基本每股收益相等。企業(yè)對外提供合并財務報表的，僅要求其以合并財務報表為基礎計算每股收益，并在合并財務報表中予以列報；與合并財務報表一同提供的母公司財務報表中不要求計算和列報每股收益，如果企業(yè)自行選擇列報的，應以母公司個別財務報表為基礎計算每股收益，并在其個別財務報表中予以列報。 三、計算分析題 1. 【答案】 （1） 2010年度發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=（450+80×9/12）×1.4=714（萬股） 2010年度基本每股收益=920÷714=1.29（元/股）。 （2） 2009年度發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=450×1.4=630（萬股） 2009年度基本股收益=860÷630=1.37（元/股）。 2. 【答案】 （1）基本每股收益=95 000/250 000=0.38（元/股）。 （2）計算稀釋每股收益： 首先分別判斷稀釋性： ①期權影響： 調整增加的普通股股數(shù)=可以轉換的普通股股數(shù)-按照當期普通股平均市場價格能夠發(fā)行的股數(shù)=12 000-12 000×6÷12=6 000（萬股）。 ②2%的5年期可轉換債券的影響： 增加凈利潤=2 000 000×2%×（1-25%）=30 000（萬元） 增加股數(shù)=2 000 000÷12.5=160 000（萬股） ③3%的3年期可轉換債券的影響： 增加凈利潤=1 000 000×3%×（1-25%）=22 500（萬元） 增加股數(shù)=1 000 000÷10=100 000（萬股） 其次：確定潛在普通股計入稀釋每股收益的順序
最后：分步計入稀釋每股收益
甲公司2011年度稀釋每股收益為0.286元/股。 |
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