傳奇人物Micheal Marcus的忠告

 Micheal Marcus曾經以3萬元的原始資金最后賺了8000萬，他絕對屬于金融市場的傳奇人物之一。Jack Schwager在寫作Market Wizards一書時曾訪問過他。他對自己的成功總結了幾條經驗。這些都是非常普通的經驗。我們之中的大部分人都早已耳熟能詳，但問題是我們能否嚴格貫徹這些宗旨，還是只停留在喊口號階段？

每個人都有自己的風格

（Each Trader has a Distint Style）

"You also have to follow your own light. Because I have so many friends who are talented traders, I often have to remind myself that if I try to trade their way, or on their ideas, I am going to lose. Every trader has strengths and weaknesses. Some are good holders of winners, but may hold their losers a little too long. Others may cut their winners a little short, but are quick to take their losses. As long as you stick to your own style, you get the good and the bad in your own approach. When you try to incorporate someone else's style, you often wind up with the worst of both styles. I've done that a lot."

  “您應該跟隨自己的風格。我有很多很有天份的朋友，我不得不經常提醒自己，如果我采用他們的方法來交易，結果會適得其反。每個人都有自己的強項和弱點。有些人能盡量擴大盈利交易，但同時也讓虧損交易留的太久了。有些人雖然過早就平了盈利交易，但是產生虧損時卻能果斷認賠。只要你跟隨自己的風格，你操作方法的優(yōu)、缺點都能享受到，但如果跟隨別人的風格，結果非常可能得到的是兩者的缺點。我以前就經常這樣做。”

  這是非常重要的一點，要知道自己性格上的優(yōu)缺點，然后找到一種適合自己的交易方法，例如如果你能盡量擴大盈利，就用順勢交易（Trend Following）系統。如果你能接受幾次小虧損，然后用大盈利來彌補，就用圖型（Chart Pattern）交易。如果你自律性極強，又比較保守，你可以只選擇高質量的機會交易?？傊x擇一種自己能感到舒服自在的方式交易，不必每次交易都要經過內心的痛苦掙扎，讓交易成為自己性格中很自然的一部分。

永遠要設止損

（Always Use Stops）

“Always use stops. I mean actually put them in, because that commits you to get out at a certain point"

“永遠要設止損，我的意思是實際地用掛單設定，因為只有這樣才能保證交易會在某一價位認賠。”

這一點是不需要動腦筋就能認同的，所以不值得討論，很多新手曾經多次見到價格后又回頭了，所以經常會移動止損以避免虧損，這是完全錯誤的，如果止損位設在合理的地方，如支撐/阻力位等，當價格接觸到止損時原來建倉的原因已不復存在，移動止損只會招致更大的損失。除了技術原因外也應該為突發(fā)事件或重要經濟數據等設定緊急止損。

少交易

（Trade Less）

"I think the secret is cutting down the number of trades you make. The best trades are the ones in which you have all three things going for you: fundamentals, technicals, and market tone. First, the fundamentals should suggest that there is an imbalance of supply and demand, which could result in a major move. Second, the chart must show that the market is moving in the direction that the fundamentals suggest. Third, when news comes out, the market should act in a way that reflects the right psychological tone."

“我認為秘訣就是少交易，最好的交易就是有三件事情都對你有利：基本面，技術面和市場氛圍。首先基本面顯示市場的供需關系不平衡，所以可能會有大的趨勢產生。其次圖表顯示價格走勢和基本面符合。最后當新聞公布后市場反應的心態(tài)應該是準確的。”

不要過量交易，只選擇質量高的機會交易，例如多個時段的圖標和多個指標都確認的機會。雖然用基本面來進行日內交易有些過分。但是多重確認能提高成功率和盈利比?？量痰倪x擇性交易需要很強的自律性，不過它的回報也是可觀的。

交易你熟悉的市場

（Trade the Markets You Know）

"At that time, we had many wild markets. One of my rules was to get out when the volatility and the momentum became absolutely insane."

“有時有許多市場會瘋狂。我們原則之一是當市場波動已不合理的時候立刻離開。”

Micheal Marcus限制自己只在感到熟悉的市場氛圍中交易，當市場失去理智時，變得不可判斷，符合技術面交易更易預測。不要在不熟悉的環(huán)境中交易。

嚴格的資金管理

（Strict Money Management）

"The first thing I would say is always bet less than 5 percent of your money on any one idea. That way you can be wrong more than twenty times; it will take you a long time to lose your money. I would emphasize that the 5 percent applies to one idea. If you take a long position in two different related grain markets, that is still one idea."

“我要說的第一點是永遠在一個決定上交易低于5%的資金，這樣你就能連錯20次以上，爆倉需要很長的時間。我要強調的是5%在一個交易決定上，如果你在相關的糧食市場中建了兩個多倉，這仍舊算是一個決定。”

這個原則令Micheal Marcus在經歷了長時間失敗后還能反敗為勝。每次交易超過5%的賬戶資金會增大爆倉的機率。這樣就沒有東山再起的機會了。記住沒有人能預測市場，每次交易只是一個或然率的游戲，就是最好的交易系統也有可能在一段時間內表現不佳。資金管理的目的就是能讓我們在不理想的時段內也能生存下來。