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回調(diào)（Retracement）交易法
在匯市中很流行的一種交易方法就是回調(diào)交易法，因?yàn)檫@種方法可以比較容易地獲得順勢交易的機(jī)會，而順勢交易一向是盈利能力最大的交易方法。下圖是一個(gè)USDCHF用回調(diào)交易法的例子。
在圖左有一個(gè)下降趨勢，之后再回調(diào)到0.38斐波那契數(shù)字后才又繼續(xù)下降。在價(jià)格沒有突破0.382回調(diào)時(shí)就有一個(gè)順勢做空單的機(jī)會，而且可以用AB=CD的方法預(yù)測盈利目標(biāo)，止損可以設(shè)在0.38線之上，相當(dāng)不錯(cuò)的盈虧比。
圖左的粗黑線標(biāo)示了一個(gè)下降趨勢，在回調(diào)后并沒有在任何斐波那契數(shù)字處停留，變成一個(gè)非常強(qiáng)烈的上升趨勢，甚至超過了原來下降趨勢的起始點(diǎn)。在這時(shí)當(dāng)然是應(yīng)該做多，但是怎么區(qū)別回調(diào)和逆轉(zhuǎn)呢？ 另外如趨勢線支撐/阻力位、軸點(diǎn)（Pivot Point）支撐/阻力位、斐波那契回調(diào)數(shù)字等技術(shù)分析工具也可以幫助區(qū)分回調(diào)和逆轉(zhuǎn)。
趨勢常會在一個(gè)由上、下趨勢線組成的通道內(nèi)振蕩，回調(diào)最多在通道內(nèi)波動，而逆轉(zhuǎn)會穿透趨勢線。 軸點(diǎn)計(jì)算了價(jià)格比較容易改變方向的支撐/阻力位，所以是重要的參考價(jià)位。 斐波那契回調(diào)工具在交易中常會被用到，其中最常用的數(shù)字是0.382、0.5、0.618，就是大家經(jīng)常說的回調(diào)會是原來趨勢的三分之一到三分之二。一個(gè)強(qiáng)烈的趨勢最少會回調(diào)到0.382。一個(gè)弱的趨勢可能會回調(diào)到0.618，而0.5，就是回調(diào)到一半是被用得最多的參考數(shù)值。 回調(diào)常會突然變成逆轉(zhuǎn)，所以在交易時(shí)一定要小心，設(shè)定止損是必須的，止損可以設(shè)在支撐/阻力位的附近。 回調(diào)交易法首先要確認(rèn)的確是回調(diào)，然后用文章最前面介紹的方法進(jìn)行交易，止損可以設(shè)在0.5回調(diào)線附近。當(dāng)然確認(rèn)回調(diào)不可能每次都準(zhǔn)確，但止損使失敗交易的虧損在可控制的范圍內(nèi)，如果判斷準(zhǔn)確，則交易的盈利可能非常可觀。 傳奇人物Micheal Marcus的忠告
Micheal Marcus曾經(jīng)以3萬元的原始資金最后賺了8000萬，他絕對屬于金融市場的傳奇人物之一。Jack Schwager在寫作Market Wizards一書時(shí)曾訪問過他。他對自己的成功總結(jié)了幾條經(jīng)驗(yàn)。這些都是非常普通的經(jīng)驗(yàn)。我們之中的大部分人都早已耳熟能詳，但問題是我們能否嚴(yán)格貫徹這些宗旨，還是只停留在喊口號階段？ 每個(gè)人都有自己的風(fēng)格 “您應(yīng)該跟隨自己的風(fēng)格。我有很多很有天份的朋友，我不得不經(jīng)常提醒自己，如果我采用他們的方法來交易，結(jié)果會適得其反。每個(gè)人都有自己的強(qiáng)項(xiàng)和弱點(diǎn)。有些人能盡量擴(kuò)大盈利交易，但同時(shí)也讓虧損交易留的太久了。有些人雖然過早就平了盈利交易，但是產(chǎn)生虧損時(shí)卻能果斷認(rèn)賠。只要你跟隨自己的風(fēng)格，你操作方法的優(yōu)、缺點(diǎn)都能享受到，但如果跟隨別人的風(fēng)格，結(jié)果非?？赡艿玫降氖莾烧叩娜秉c(diǎn)。我以前就經(jīng)常這樣做。” 這是非常重要的一點(diǎn)，要知道自己性格上的優(yōu)缺點(diǎn)，然后找到一種適合自己的交易方法，例如如果你能盡量擴(kuò)大盈利，就用順勢交易（Trend Following）系統(tǒng)。如果你能接受幾次小虧損，然后用大盈利來彌補(bǔ)，就用圖型（Chart Pattern）交易。如果你自律性極強(qiáng)，又比較保守，你可以只選擇高質(zhì)量的機(jī)會交易。總之選擇一種自己能感到舒服自在的方式交易，不必每次交易都要經(jīng)過內(nèi)心的痛苦掙扎，讓交易成為自己性格中很自然的一部分。 永遠(yuǎn)要設(shè)止損 “永遠(yuǎn)要設(shè)止損，我的意思是實(shí)際地用掛單設(shè)定，因?yàn)橹挥羞@樣才能保證交易會在某一價(jià)位認(rèn)賠。” 少交易 “我認(rèn)為秘訣就是少交易，最好的交易就是有三件事情都對你有利：基本面，技術(shù)面和市場氛圍。首先基本面顯示市場的供需關(guān)系不平衡，所以可能會有大的趨勢產(chǎn)生。其次圖表顯示價(jià)格走勢和基本面符合。最后當(dāng)新聞公布后市場反應(yīng)的心態(tài)應(yīng)該是準(zhǔn)確的。” 不要過量交易，只選擇質(zhì)量高的機(jī)會交易，例如多個(gè)時(shí)段的圖標(biāo)和多個(gè)指標(biāo)都確認(rèn)的機(jī)會。雖然用基本面來進(jìn)行日內(nèi)交易有些過分。但是多重確認(rèn)能提高成功率和盈利比。苛刻的選擇性交易需要很強(qiáng)的自律性，不過它的回報(bào)也是可觀的。 交易你熟悉的市場
“有時(shí)有許多市場會瘋狂。我們原則之一是當(dāng)市場波動已不合理的時(shí)候立刻離開。” 嚴(yán)格的資金管理 “我要說的第一點(diǎn)是永遠(yuǎn)在一個(gè)決定上交易低于5%的資金，這樣你就能連錯(cuò)20次以上，爆倉需要很長的時(shí)間。我要強(qiáng)調(diào)的是5%在一個(gè)交易決定上，如果你在相關(guān)的糧食市場中建了兩個(gè)多倉，這仍舊算是一個(gè)決定。” 這個(gè)原則令Micheal Marcus在經(jīng)歷了長時(shí)間失敗后還能反敗為勝。每次交易超過5%的賬戶資金會增大爆倉的機(jī)率。這樣就沒有東山再起的機(jī)會了。記住沒有人能預(yù)測市場，每次交易只是一個(gè)或然率的游戲，就是最好的交易系統(tǒng)也有可能在一段時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)不佳。資金管理的目的就是能讓我們在不理想的時(shí)段內(nèi)也能生存下來。
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