【信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所王仁平 羅東先  保薦業(yè)務(wù)通訊第3期】

公司在IPO過程中，若同一控制人下有多家企業(yè)，為了解決同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)立性、整體上市等問題，往往發(fā)生同一控制下的企業(yè)合并重組。

一、同一控制下合并的特點(diǎn)

同一控制方式下的合并和非同一控制方式下的合并基本對(duì)應(yīng)于“權(quán)益結(jié)合法合并”和“購買法合并”這兩個(gè)概念，主要區(qū)別是被合并方資產(chǎn)負(fù)債是按公允價(jià)值還是按賬面價(jià)值確認(rèn)到合并報(bào)表，以及合并會(huì)計(jì)報(bào)表是否需要進(jìn)行比較數(shù)據(jù)重述。國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則只規(guī)定了非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法即購買法，提及同一控制下的合并，但沒有規(guī)定同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。

同一控制下的企業(yè)合并的特點(diǎn)是：（1）同一控制下的合并發(fā)生于同一控制下的公司之間，交易雙方實(shí)質(zhì)上受同一方控制，交易不是一個(gè)真正意義上的討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，因此，同一控制下的合并不是基于市場的真正意義上的交易，本質(zhì)是實(shí)際控制人內(nèi)部的一種資產(chǎn)組合。（2）就會(huì)計(jì)處理而言，一方面，采用賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，同時(shí)將被合并方合并日前的凈利潤要納入合并方的凈利潤，符合交易的實(shí)質(zhì)并能提高合并方合并會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性和可比性，根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告［2008］第43號(hào)的規(guī)定，合并日之前被合并方的利潤表為非經(jīng)常性損益，故這種處理并不影響IPO 公司合并前后的經(jīng)常性收益；另一方面，這種處理也為實(shí)際控制下利用同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行利潤操縱粉飾業(yè)績提供了一定的空間。

二、同一控制下的企業(yè)合并涉及的有關(guān)判斷

（一）所涉及的資本公積的性質(zhì)

同一控制下的合并，合并方長期股權(quán)投資初始計(jì)量按合并日合并方應(yīng)享有的被合并方賬面所有者權(quán)益的份額，合并方支付的對(duì)價(jià)與長期股權(quán)投資初始計(jì)量成本的差異，按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并》第六條的要求首先對(duì)資本公積進(jìn)行調(diào)整?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2008》要求資本公積調(diào)整限額以資本公積中的資本（股本）溢價(jià)為限?？紤]到此交易是關(guān)聯(lián)方之間對(duì)股權(quán)的不同安排，交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，應(yīng)理解為權(quán)益性交易，所增加的資本公積可理解為關(guān)聯(lián)方在股本之外對(duì)企業(yè)額外的投入；所沖減的資本公積可理解為關(guān)聯(lián)方收回的資本，因此同一控制下合并產(chǎn)生的資本公積為資本（股本）溢價(jià)，這部分資本公積是否可以轉(zhuǎn)增資本，目前并沒有明文的禁止性規(guī)定，從公司法的角度，也沒有障礙，但實(shí)務(wù)中，仍應(yīng)謹(jǐn)慎考慮，通常情況下不作轉(zhuǎn)增為宜。

案例1：王先生擁有A、B兩家業(yè)務(wù)類同的公司，IPO時(shí)由A公司收購B公司100%股權(quán)，王先生從稅收籌劃考慮，按原始出資1000萬元作為收購對(duì)價(jià)。

該案例中，A公司長期股權(quán)投資確認(rèn)為3200，增加資本公積—資本溢價(jià)2200，并在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)恢復(fù)B公司的留存收益，同時(shí)減少資本公積。這里稅務(wù)上有兩個(gè)問題，除了交易價(jià)不公允涉及的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還有A公司凈資產(chǎn)增加是否應(yīng)屬于應(yīng)納稅所得，另外重組完成后A公司凈資產(chǎn)折股時(shí)，資本溢價(jià)中包含的B公司留存收益2000萬元是否需要繳個(gè)人所得稅也是個(gè)有待確定的問題。因?yàn)樵谖蘸喜r(shí)，需在A公司賬面上恢復(fù)B公司的留存收益，折股時(shí)這2000萬元就需要繳個(gè)人所得稅了。稅務(wù)上是否將其確認(rèn)為資本投入也未有明文規(guī)定，稅務(wù)上的不確定性也包括投資方是否對(duì)同一控制下合并產(chǎn)生的凈資產(chǎn)變化存在納稅義務(wù)等。

（二）對(duì)“控制并非暫時(shí)性”的理解

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并》第五條中，將“控制并非暫時(shí)性”作為“同一控制方下的企業(yè)合并”的必要條件。20號(hào)準(zhǔn)則應(yīng)用指南規(guī)定“控制并非暫時(shí)性，是指參與合并的各方在合并前后較長的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制。較長的時(shí)間通常是指一年以上（含一年）。”一般情況下我們應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)用指南的這一規(guī)定對(duì)合并方式進(jìn)行判斷。

在實(shí)務(wù)中，存在實(shí)際控制人或其控制的其他方在以典型的非同一控制方式取得某公司控制權(quán)后不到一年，又將其他一直控制的公司并入到該公司的情形，對(duì)于此類情形，是否屬于同一控制下的合并，是否需要堅(jiān)持一年的時(shí)間概念，如果基于實(shí)質(zhì)重于形式，且假定未來實(shí)際控制人不會(huì)1年以內(nèi)改變?nèi)魏螌?duì)這些公司業(yè)已存在的控制關(guān)系，應(yīng)該是同一控制下的企業(yè)合并；但若堅(jiān)持前后1年的時(shí)間概念，則應(yīng)該為非同一控制下的企業(yè)合并。實(shí)質(zhì)重于形式和通常情況下1年的時(shí)間要求均為20號(hào)準(zhǔn)則指南所要求，實(shí)務(wù)中應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行，但究竟嚴(yán)格執(zhí)行哪一標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)閮煞N標(biāo)準(zhǔn)會(huì)得到不同的結(jié)論，存在問題，難以執(zhí)行?；谝韵聨c(diǎn)判斷，可能采取非同一控制下的合并相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更?。阂皇菍?shí)質(zhì)重于形式是原則性標(biāo)準(zhǔn)，需要更多的專業(yè)判斷，相比風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高一些；二是實(shí)質(zhì)重于形式需要判定同一控制人是否會(huì)在未來控制這些企業(yè)1年以上，而不通過任何方式改變實(shí)際控制關(guān)系，這種判斷因涉及到實(shí)際控制人的意志，很困難，不確定性相對(duì)較大；三是同一控制下合并會(huì)計(jì)處理相比于非同一控制下合并會(huì)計(jì)處理，會(huì)有更大的會(huì)計(jì)操縱和舞弊空間；四是以1年為標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)客觀，且是準(zhǔn)則的要求。

實(shí)務(wù)中還有一種涉及時(shí)間概念的同一控制下的企業(yè)合并的情形，舉例說明如下：

B1公司為A公司的子公司，A公司于5月1日投資成立子公司B2公司，同年9月1日，A公司將持有B1公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B2公司，B1公司因此成為B2的子公司，因?yàn)锽2公司成立日距B2公司合并B1公司不滿1年，也就是說A公司對(duì)B2公司的控制權(quán)不滿1年，B2對(duì)B1公司的合并與前述的情形有所區(qū)別，B2公司系A(chǔ)公司新設(shè)且控制，從經(jīng)濟(jì)資源的角度，B2所有經(jīng)濟(jì)資源在新設(shè)前依然為A公司所控制，新設(shè)只是改變經(jīng)濟(jì)資源的組織形式，本質(zhì)上并沒有改變控制關(guān)系，因此，這種情況更適宜于遵循實(shí)質(zhì)重于形式進(jìn)行判斷，按照同一控制下合并進(jìn)行處理。

如前所述，同一控制的判斷條件還涉及“合并前后最終控制并非暫時(shí)性”要求，即合并方以同一控制下方式合并被合并方后，至少持有被合并方（股權(quán)）1年以上，也就是說管理當(dāng)局的意愿（1年以內(nèi)是否處置，是否長期持有被合并方）對(duì)合并的會(huì)計(jì)處理存在重大影響。如果合并方以同一控制下合并方式合并被合并方后，在不到1年的時(shí)間里將被合并方出售給非同一控制方，如果合并和出售跨資產(chǎn)負(fù)債表日，可能涉及以前年度的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。然而對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)而言，很難在合并時(shí)候判斷合并方管理當(dāng)局持有被合并方的主觀意圖，也很難對(duì)將來是否發(fā)生股權(quán)出售等業(yè)務(wù)進(jìn)行判斷，因此，為了明晰會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任，CPA在審計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，最好首先與管理當(dāng)局進(jìn)行充分溝通，告知其兩種合并處理方式采用的條件，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，以及可能涉及的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理及其后果，最后取得合并管理當(dāng)局合并被合并方意圖和擬持有期限的管理當(dāng)局聲明。

（三）對(duì)“相同的多方最終控制”的理解

20號(hào)準(zhǔn)則對(duì)同一控制下企業(yè)合并的解釋是參與合并的企業(yè)在合并前后受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。2號(hào)準(zhǔn)則應(yīng)用指南對(duì)“相同的多方”的解釋是：通常是指根據(jù)投資者之間的協(xié)議約定，在對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致意見的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者”。實(shí)務(wù)上存在怎么去理解“相同的多方”的問題。

一般情況下應(yīng)根據(jù)具有控制權(quán)的相同多方是否為相同的一致行動(dòng)人來判斷。證明兩方或多方為一致行動(dòng)人的依據(jù)可能是雙方或多方的協(xié)議或雙方或多方同受一最終控制方控制等事實(shí)，必要時(shí)應(yīng)考慮取得律師對(duì)相關(guān)事實(shí)的認(rèn)定。舉例說明如下（特殊情況見序號(hào)5）：

（四）與通過“反向購買”各種情形的區(qū)分

反向購買通常是一種比較復(fù)雜的交易，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》2008版第二十一章第三節(jié)第四部分對(duì)反向收購涉及的會(huì)計(jì)處理、列報(bào)與披露進(jìn)行了講解，財(cái)政部“關(guān)于非上市公司購買上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市會(huì)計(jì)處理的復(fù)函”（財(cái)會(huì)便［2009］17 號(hào)）第二條對(duì)反向收購不同情況下的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)定，即便如此，實(shí)務(wù)中，仍然存在同一控制下的企業(yè)合并、反向收購與權(quán)益交易三種情形的識(shí)別問題；如何將“借殼上市”或“重大資產(chǎn)重組”歸納到相應(yīng)的情形并適用相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理的問題。

就“借殼上市”之類的交易究竟是同一控制下的交易，還是反向收購的問題，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，關(guān)鍵還在于控制權(quán)取得與資產(chǎn)置換（置入）是在同一時(shí)間的決策，還是在不同的時(shí)間階段和不同狀況下的決策。如果是前者，盡管實(shí)施時(shí)間可能因復(fù)雜的程序而不同，甚至相隔一年以上，從本質(zhì)上分析，這種情形仍然應(yīng)該是反向收購，控制權(quán)取得與資產(chǎn)置換只不過是同一決策下的實(shí)施程序不同造成不同時(shí)間內(nèi)完成。如果是后者，則應(yīng)該是同一控制下的企業(yè)合并。

反向收購與一般企業(yè)合并的關(guān)鍵區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)是控制權(quán)的變化，最終控制權(quán)發(fā)生變化的一方為被收購方，最終控制權(quán)沒有發(fā)生變化的一方為收購方，依此標(biāo)準(zhǔn)識(shí)別的收購方、被收購方與法律形式統(tǒng)一的，為一般企業(yè)合并；不一致的，為反向收購。

在確定為反向收購后，還需要區(qū)別是企業(yè)合并，還是權(quán)益交易，判定的標(biāo)準(zhǔn)是被收購方是否有業(yè)務(wù)，有業(yè)務(wù)的，屬于企業(yè)合并，沒有業(yè)務(wù)或雖有資產(chǎn)負(fù)債但不構(gòu)成業(yè)務(wù)的，屬于權(quán)益性交易。是否形成業(yè)務(wù)，財(cái)政部財(cái)會(huì)便［2009］17 號(hào)第二條有說明，應(yīng)作為判別的標(biāo)準(zhǔn)；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》2008 版第二十一章第一節(jié)第一部分也對(duì)有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債組合要形成一項(xiàng)業(yè)務(wù)需要具備的要素進(jìn)行了講解，可作為判別參考依據(jù)。

有關(guān)反向收購與權(quán)益性交易涉及的會(huì)計(jì)處理，也有很多細(xì)節(jié)問題需要討論，特別是權(quán)益性交易的處理，除了財(cái)政部財(cái)會(huì)函［2008］60 號(hào)第一條第（三）款第8項(xiàng)提到以外，其他準(zhǔn)則、解釋以至講解都沒有細(xì)節(jié)方面的規(guī)則和指導(dǎo)意見，加之這類往往比較復(fù)雜，有些甚至需要個(gè)案分析確定。

（五）母公司以對(duì)子公司的股權(quán)投資新設(shè)另一子公司的考慮

國有控股公司在IPO 中，存在母公司以若干家子公司（假定為公司法下的有限責(zé)任公司）的股權(quán)投資新設(shè)另一子公司作為上市主體的情況，新設(shè)子公司同樣為最終控制方所控制。在會(huì)計(jì)處理上存在兩種爭議：一是作為同一控制下的企業(yè)合并按賬面值編制合并報(bào)表，二是作為新設(shè)公司按公允價(jià)值編制合并報(bào)表。由于新設(shè)子公司同樣為最終控制方所控制，因此我們的意見是作為同一控制下的合并進(jìn)行處理，舉例如下：

A持有的對(duì)B1等子公司的股權(quán)賬面價(jià)值3000萬，以經(jīng)評(píng)估的公允價(jià)值及投資雙方認(rèn)可的價(jià)值為5000萬作為對(duì)M的出資額，B1等子公司不能按公允價(jià)值調(diào)賬。M因?yàn)樯婕肮ど痰怯涀?cè)，成立時(shí)將對(duì)B的投資按5000萬進(jìn)行初始計(jì)量，在對(duì)B等子公司進(jìn)行合并時(shí)，按同一控制下企業(yè)合并的歷史成本原則，合并抵消時(shí)將2000萬的投資“增值”計(jì)入合并報(bào)表的資本公積。

M公司賬務(wù)處理：

借：長期股權(quán)投資—B　　　5000 萬元

貸：股本 5000 萬元

M 公司合并時(shí)抵消分錄

借：B 公司凈資產(chǎn)　　　　　3000 萬元

資本公積　　　　　　　2000 萬元

貸：長期股權(quán)投資－ B　5000 萬元

除非M公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本不高于各B公司的賬面凈資產(chǎn)，否則，抵銷后合并報(bào)表反映的資本公積可能為負(fù)數(shù)。從公司法的角度，M公司只能以出資股權(quán)的公允價(jià)值（評(píng)估價(jià)值）計(jì)價(jià)，合并后又將增值部分予以沖銷，導(dǎo)致合并報(bào)表反映的資本金與登記的實(shí)收資本不一致，是否違反公司法的規(guī)定，也是需要討論的問題。

出現(xiàn)的問題是資本公積出現(xiàn)負(fù)數(shù)，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，資本公積不夠沖減時(shí)應(yīng)沖減留存收益，但《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》明確規(guī)定發(fā)行的財(cái)務(wù)條件之一是最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損，因此為了不影響IPO，只能讓資本公積出現(xiàn)負(fù)數(shù)，在IPO過會(huì)案例中，中冶科工等公司就出現(xiàn)過資本公積巨額負(fù)數(shù)。

在該案例中，為了避免出現(xiàn)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的矛盾，我們建議M公司采用折股方式設(shè)置股本時(shí)，股本數(shù)以B等子公司賬面價(jià)值為限，出資股權(quán)的公允價(jià)值超過股本的部分作為M公司的資本溢價(jià)處理，這樣編制M合并報(bào)表時(shí)就有足夠的資本公積抵銷出資股權(quán)的評(píng)估增值。但控股股東考慮到股本規(guī)模、發(fā)行量、發(fā)行后股權(quán)的稀釋等因素，可能難以同意該意見。

【中冶科工資本公積巨負(fù)的案例在2009年保代培訓(xùn)中也是被反復(fù)提及，這里再做簡單重述】

企業(yè)以2006年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，擬投入的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值51億元，評(píng)估值為192億元，評(píng)估增值141億元，主要內(nèi)容為對(duì)下屬各企業(yè)的長期股權(quán)投資評(píng)估增值。按1：0.67比例折為128億股。

1、入賬情況：（1）股份公司（母公司）：按照國有資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定，新發(fā)起設(shè)立的股份公司需按評(píng)估價(jià)值進(jìn)行作價(jià)，并按評(píng)估價(jià)值入賬，因此，母公司對(duì)所有資產(chǎn)均按評(píng)估價(jià)值入賬，資產(chǎn)負(fù)債表“股本”項(xiàng)列示128億元，“資本公積”列示64億元，合計(jì)192億元；（2）下屬企業(yè)：本次改制前，各下屬企業(yè)多數(shù)已經(jīng)為有限責(zé)任公司，根據(jù)持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)下的歷史成本原則，這些公司在本次改制過程中不能根據(jù)評(píng)估值進(jìn)行調(diào)賬。

2、合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制中評(píng)估增值的處理：新準(zhǔn)則第20號(hào)《企業(yè)合并》要求，同一控制下的企業(yè)合并，被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。公司在編制合并報(bào)表時(shí)對(duì)于母公司層面確認(rèn)的評(píng)估增值予以轉(zhuǎn)回；鑒于評(píng)估增值部分均已計(jì)入母公司“資本公積”項(xiàng)下，公司沖減了母公司長期股權(quán)投資評(píng)估增值141億元，并相應(yīng)調(diào)減了資本公積141億元，由此導(dǎo)致合并資產(chǎn)負(fù)債表“資本公積”為－77億元。

3、其他需要說明的：（1）對(duì)于改制設(shè)立有限責(zé)任公司或股份有限公司時(shí)進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬的，不構(gòu)成障礙，但要求持續(xù)運(yùn)行三年方能申請(qǐng)。（2）對(duì)于公司以評(píng)估增值的自有資產(chǎn)對(duì)自身進(jìn)行增資的情況，屬于出資不實(shí)，必須進(jìn)行糾正。（3）對(duì)于企業(yè)歷史上的出資資產(chǎn)質(zhì)量差、評(píng)估價(jià)值較高的情況，屬于會(huì)計(jì)問題，應(yīng)合理計(jì)提減值。如要對(duì)評(píng)估增值過高的出資進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)足，不需要對(duì)出資資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行追溯調(diào)整，補(bǔ)足的現(xiàn)金直接計(jì)入資本公積。（4）對(duì)于涉及國有企業(yè)、集體企業(yè)改制未能進(jìn)行評(píng)估的，屬于程序瑕疵，不提倡評(píng)估復(fù)核，需要主管部門對(duì)改制出具意見。如改制時(shí)資產(chǎn)已攤銷完畢，對(duì)目前財(cái)務(wù)狀況無影響的話，不構(gòu)成障礙。

三、同一控制下企業(yè)合并涉及的相關(guān)賬務(wù)處理問題

（一）同一控制下企業(yè)合并比較報(bào)表處理問題

按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008），同一控制下的企業(yè)合并，在編制比較報(bào)表時(shí)，應(yīng)將被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債并入后，因合并而增加的凈資產(chǎn)在比較報(bào)表中調(diào)整所有者權(quán)益項(xiàng)下的資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）。

這樣處理的結(jié)果是在比較報(bào)表中發(fā)行人（合并方）凈資產(chǎn)增大了，但企業(yè)合并時(shí)不一定會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加，比如以被合并方賬面凈資產(chǎn)為對(duì)價(jià)以現(xiàn)金（或其他資產(chǎn)）收購其股權(quán)時(shí)，發(fā)行人賬面增加長期股權(quán)投資，同時(shí)減少現(xiàn)金，凈資產(chǎn)不變；若以公允價(jià)值為對(duì)價(jià)以現(xiàn)金收購其股權(quán)時(shí)，發(fā)行人賬面按享有被合并方賬面凈資產(chǎn)的份額確認(rèn)長期股權(quán)投資，同時(shí)減少現(xiàn)金，在公允價(jià)值大于賬面價(jià)值時(shí)溢價(jià)沖銷資本公積，會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少，凈資產(chǎn)收益率增大，合并前比較期間的凈資產(chǎn)收益率變小了，這樣的會(huì)計(jì)信息可能誤導(dǎo)報(bào)表使用人。

案例2：A公司以貨幣資金6000萬元作為對(duì)價(jià)購買同一控制人下的B公司100％的股權(quán)，合并日2009年12月31日B公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值為4000萬元，其合并前財(cái)務(wù)信息如下：

A公司以2009年12月31日為基準(zhǔn)日編制IPO申報(bào)報(bào)表時(shí)，2007、2008合并B公司時(shí)B公司凈資產(chǎn)在比較報(bào)表中增加合并后歸屬母公司股東凈資產(chǎn)，2009則與長期股權(quán)投資抵銷，收購溢價(jià)2000萬元沖減資本公積減少凈資產(chǎn)，則申報(bào)報(bào)表信息為：

給報(bào)表使用人的信息是2007年、2008年凈資產(chǎn)收益率低，而2009 年大幅上升。

我們的意見是為正確反映財(cái)務(wù)信息，對(duì)購買股權(quán)的同一控制下合并，在編制比較報(bào)表時(shí)，應(yīng)將被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債并入后，因合并而增加的凈資產(chǎn)在比較報(bào)表中調(diào)整為所有者權(quán)益項(xiàng)下的少數(shù)股東權(quán)益，或者因合并而增加的凈資產(chǎn)在比較報(bào)表中以“被合并方在合并前的權(quán)益”在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示，在計(jì)算凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)時(shí)不作為歸屬母公司股東所有者權(quán)益。

只有在采用以股權(quán)增資的合并方式時(shí)（即換股合并），發(fā)行人確認(rèn)長期股權(quán)投資時(shí)，同時(shí)增加凈資產(chǎn)（股本及資本公積），因此編制比較合并報(bào)表時(shí)，被合并方凈資產(chǎn)應(yīng)增加歸屬母公司凈資產(chǎn)，考慮到每股收益的可比性，計(jì)算對(duì)比期每股收益應(yīng)將被合并方股本考慮在內(nèi)。

（二）經(jīng)過多次股權(quán)收購形成的同一控制下合并的處理

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和講解均未對(duì)通過多次交易、分步取得股權(quán)最終形成同一控制下的合并的賬務(wù)處理進(jìn)行規(guī)范。實(shí)務(wù)中上述情況又分為兩類，即合并前投資單位采用成本法或是權(quán)益法進(jìn)行核算。

合并日前合并方對(duì)被合并方長期股權(quán)投資采取成本法的，實(shí)現(xiàn)合并后，合并方累積的實(shí)際取得成本為合并成本，在合并日，與被合并方的賬面凈資產(chǎn)比較，差異調(diào)整資本公積，比照一次性完成合并處理。

參考非同一控制下分步實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并的相關(guān)會(huì)計(jì)處理以及實(shí)現(xiàn)控制后的成本法核算的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，合并日前已按權(quán)益法進(jìn)行核算的，先調(diào)整合并日前合

并方已按權(quán)益法核算的對(duì)被合并方的損益，調(diào)整到實(shí)際投資成本。然后再按累積投資成本確定合并方在合并日的合并成本，合并日的合并成本與被合并方賬面凈資產(chǎn)的差異，比照一次性合并進(jìn)行處理。

（三）經(jīng)過對(duì)被合并方增資形成的同一控制下合并的處理

同一控制下的合并除通過股權(quán)購買外，還常常通過合并方對(duì)被合并方進(jìn)行增資來實(shí)現(xiàn)，即合并方向被合并方增資，以改變?cè)鲑Y前后合并方的持股比例，實(shí)現(xiàn)對(duì)被合并方的控制。增加出資時(shí)每單位股份的出資可能與被合并方增資前的單位股份的凈資產(chǎn)一致，也可能不一致，一致時(shí)，比較好處理；如果不一致，就存在增資后合并方的合并成本與被合并方賬面凈資產(chǎn)不一致的情況，對(duì)這部分差異如何處理，需要考慮。可以考慮比照收購股權(quán)形成的差異進(jìn)行處理，即將差異調(diào)整資本公積，調(diào)整后合并方賬面投資與被合并合并方賬面凈資產(chǎn)一致。

四、其他實(shí)務(wù)問題

（一）同一控制下的吸收合并

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008），對(duì)同一控制下的吸收合并，如果合并方在合并當(dāng)期期末需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，在編制前期比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)將業(yè)務(wù)合并取得的被合并方前期有關(guān)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等并入合并方前期合并報(bào)表。

若沒有子公司不編制合并報(bào)表時(shí)，個(gè)別報(bào)表無需追溯重述。存在的問題是，收購100%股權(quán)形成母子公司與吸收合并在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上并無實(shí)質(zhì)區(qū)別，但2008 講解的上述規(guī)定導(dǎo)致不同操作方式的合并在合并日前的比較報(bào)表出現(xiàn)極大的差異，報(bào)表使用人很難理解。不用編制合并報(bào)表時(shí)的個(gè)別報(bào)表也不可比，因此我們建議不用編制合并報(bào)表時(shí)，附注中也應(yīng)披露備考信息，發(fā)行人在備考報(bào)表中視為合并在對(duì)比期初即已發(fā)生，進(jìn)行追溯重述。

（二）同一控制下業(yè)務(wù)合并

IPO實(shí)務(wù)中常遇到發(fā)行人購買同一方控制的企業(yè)或母公司某條具有獨(dú)立生產(chǎn)能力的生產(chǎn)線、分公司或業(yè)務(wù)部，進(jìn)行“同一控制下業(yè)務(wù)合并”的案例。獨(dú)立核算的，相對(duì)比較方便處理，對(duì)于合并前未獨(dú)立的核算，實(shí)務(wù)中，可能有兩種方式：一種做法是按照關(guān)聯(lián)方之間購買固定資產(chǎn)的方式進(jìn)行處理，在購買價(jià)不顯失公允的情況下，將購買價(jià)視同凈資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，不確認(rèn)資本公積，比較數(shù)據(jù)也不進(jìn)行報(bào)表重述。

另一種做法是對(duì)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債、收入成本及現(xiàn)金流等比較期間的報(bào)表項(xiàng)目通過剝離調(diào)整方式進(jìn)行模擬，然后對(duì)前期合并報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行重述。

本文認(rèn)為兩種方式都有不恰當(dāng)?shù)牡胤?，可以考慮按同一控制下的吸收合并方式處理，但不對(duì)業(yè)務(wù)合并前的比較報(bào)表進(jìn)行重述。以上不論采取哪種方式，都應(yīng)在報(bào)表附注中充分披露相關(guān)處理方式，并分析相關(guān)處理的財(cái)務(wù)影響。

（三）不涉及資產(chǎn)負(fù)債交易的業(yè)務(wù)重組

案例3：母公司將經(jīng)營的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)、人員移交給發(fā)行人，但不涉及資產(chǎn)負(fù)債的轉(zhuǎn)移和對(duì)價(jià)，比如發(fā)行人有足夠經(jīng)營這些業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或者向母公司租用這些資產(chǎn)。

盡管母公司與發(fā)行人之間無資產(chǎn)購買關(guān)系，但從實(shí)質(zhì)判斷的角度來看，發(fā)行人取得了母公司一塊業(yè)務(wù)，兩者仍構(gòu)成同一控制下的業(yè)務(wù)合并，同樣適用《證券期貨法律適用意見第3 號(hào)》。發(fā)行人在編制合并申報(bào)報(bào)表時(shí)，前期比較報(bào)表是否需要重述以及如何重述，沒有明確的規(guī)定，有相對(duì)可靠的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的，可以考慮重述，難以取得相關(guān)業(yè)務(wù)的可靠會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的，最好不予以重述，但不論哪種方式，都應(yīng)在報(bào)表附注中進(jìn)行充分的信息披露。