擔保公司依靠經(jīng)營“或有負債”生存和發(fā)展，因此風險控制過程的實質(zhì)就是化解擔保公司的或有負債風險，是擔保公司實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。擔保公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的“高風險、低收益”特征，要實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營，就要盡力減少擔保代償賠付，不斷加強自身的內(nèi)部管理能力與風險控制能力。建立了一整套適合自身發(fā)展的經(jīng)營管理控制機制，在保證擔保規(guī)模不斷擴大的同時，將或有負債的風險損失降到最低點。風險控制能力是擔保公司市場核心競爭能力的體現(xiàn)，建立規(guī)范的擔保公司風險控制體系至關(guān)重要。

二、擔保公司風險控制體系須解決的基本問題

        擔保公司要生存，就是要做銀行想做而不能做的信用補充。因而，擔保公司必須具備比銀行更強的風險識別、風險管理、風險控制與風險化解能力，才能穩(wěn)健生存。擔?？赡苡龅降娘L險既有來自內(nèi)部的管理控制風險，也有來自外部的風險，這決定了擔保風險控制體系必須具有系統(tǒng)性。為了健全擔保公司的風險控制體系，必須結(jié)合法律和制度的因素，從公司內(nèi)外兩方面的因素來分析。

1．來自公司內(nèi)部的風險

        來自擔保公司內(nèi)部的風險本質(zhì)上包括內(nèi)部管理控制的系統(tǒng)風險和道德風險。擔保公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理機構(gòu)設(shè)置、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部制衡機制等不健全和不完善，都會通過擔保決策機制上的缺陷或失誤，使擔保公司在經(jīng)營中可能出現(xiàn)風險。

2．可能面臨的外部風險

        擔保業(yè)務(wù)可能面臨的外部風險主要是來自擔保對象（客戶）的違約風險和反擔保資產(chǎn)變現(xiàn)能力。區(qū)分擔保對象的企業(yè)或個人性質(zhì)，外部風險內(nèi)容構(gòu)成又有很大的不同。

       （1）對中小企業(yè)的擔保業(yè)務(wù)的風險評價模型包括針對擔保對象的內(nèi)在風險和外來風險。其中內(nèi)在風險包括：財務(wù)信息真實性、經(jīng)營者素質(zhì)、競爭能力、技術(shù)和產(chǎn)品市場、經(jīng)營信息不透明等風險；外來風險包括：政府干預(yù)風險、政府政策風險、與貸款提供者串謀、現(xiàn)行法制缺陷、市場服務(wù)體系不足等風險。

       （2）對個人擔保要全面考慮個人資信的若干內(nèi)容，綜合評價：個人征信紀錄；受教育的程度；家庭成員構(gòu)成；身體素質(zhì)及健康狀況；心理素質(zhì)；社會交往信譽；職業(yè)素養(yǎng)；業(yè)務(wù)技能；職業(yè)穩(wěn)定性；收入情況及穩(wěn)定性；個人或家庭當前資產(chǎn)構(gòu)成；個人當前資產(chǎn)負債狀況等。

        擔保業(yè)務(wù)必須根據(jù)風險來源結(jié)合具體業(yè)務(wù)分析。在擔保業(yè)務(wù)開展的過程中，對外部風險信息，可以根據(jù)構(gòu)成因素設(shè)置權(quán)重，建立風險評價模型，并用模型的計算結(jié)果來指導(dǎo)擔保業(yè)務(wù)決策。

三、構(gòu)建和增強擔保公司風險控制能力的系統(tǒng)設(shè)想

1．完善公司內(nèi)部的風險管理體系

       公司提升管理風險的能力，應(yīng)在以下六個方面下形成規(guī)范的風險管理體系。

      （1）完善內(nèi)控機制與業(yè)務(wù)制衡機制

        應(yīng)通過集體智慧和廉潔來建立制衡的內(nèi)部風險防控機制，可按風險管理的前、中、后三個階段可設(shè)置三個業(yè)務(wù)部門：擔保業(yè)務(wù)部為業(yè)務(wù)開拓部門；風險管理部為業(yè)務(wù)合規(guī)審查、合同文本審核的部門；綜合管理部為章證管理、重要檔案管理的部門。部門之間按“審保分離”原則，明確職責與分工，互相制衡。應(yīng)完善項目審批決策程序、保后監(jiān)管程序、代償追償程序等，并制定內(nèi)部業(yè)務(wù)管理制度，將這些程序規(guī)范落實。為使制度有效，應(yīng)建立以公司領(lǐng)導(dǎo)、主要業(yè)務(wù)部門負責人、外騁行業(yè)專家共同組成公司的“擔保決策委員會”，執(zhí)行決策職能。

        一方面，公司應(yīng)建立嚴格的股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層相制衡的治理機構(gòu)，完善的內(nèi)部管理機構(gòu)和法人治理，設(shè)置股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層“三會一層”的管理體系和業(yè)務(wù)部、財務(wù)部、綜合部、風險控制部與審查監(jiān)督部等內(nèi)部機構(gòu)，確保公司的“專業(yè)化運作”與“規(guī)范化治理”相協(xié)調(diào)。制定公司《擔保業(yè)務(wù)管理辦法》、《或有負債管理辦法》、《貨幣資金內(nèi)部控制制度》、《不良資產(chǎn)管理辦法》、完善從項目受理、項目調(diào)查、反擔保措施的設(shè)計與落實、項目評審與決策、保后的動態(tài)跟蹤監(jiān)管、代償后的追償、補償?shù)葘ｍ椧?guī)章制度，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營效率與風險防范能力。

       另一方面，可通過吸引外部股東，引入外部監(jiān)管機制；開展面向中小企業(yè)的擔保業(yè)務(wù)，應(yīng)加強和政府的合作，建立由政府相關(guān)主管部門或服務(wù)機構(gòu)參加的擔保業(yè)務(wù)風險管理控制制度，實現(xiàn)公司內(nèi)部治理與外部監(jiān)管相協(xié)調(diào)。

      （2）建立科學(xué)的擔保風險評價體系

       擔保風險評價體系可參考銀行的客戶評價體系，減少人為誤差，可結(jié)合公司目標客戶群的特色與業(yè)務(wù)開拓的需求而建立，應(yīng)體現(xiàn)公司擔保經(jīng)營特色，對申?？蛻暨M行保前風險評價，作為決策的依據(jù)。當然，對風險的把握應(yīng)定量與定性結(jié)合，普通評價與特殊評價結(jié)合。擔保公司要首先建立審、保、監(jiān)管、追償相互獨立、相互制衡的業(yè)務(wù)流程，實施全過程風險管理，儲備或聘請具備豐富專業(yè)知識和技能的經(jīng)濟管理、法律、技術(shù)人員；建立模型化的項目評估系統(tǒng)，加強對擔保項目的風險評估審查；注重客戶關(guān)系管理，建立長期穩(wěn)定的客戶群，積累完整詳細的客戶資料，穩(wěn)定評估的信息來源；嚴格擔保的業(yè)務(wù)流程，避免盲目決策；加強對擔保項目的跟蹤管理，完善事先評估、事中監(jiān)控、事后追償與處置機制；強化內(nèi)部監(jiān)控，防范道德風險。

    （3）制定科學(xué)的盡職調(diào)查程序

       較好的盡職調(diào)查程序應(yīng)是：“一分析，二看，三聽，四問，五查”五步調(diào)查程序。從分析客戶的申保資料開始，要帶著問題去擔保對象，對企業(yè)的考察，要聽企業(yè)負責人、一般職工、相關(guān)政府部門、供應(yīng)商與客戶對企業(yè)的評價，帶問題去企業(yè)尋找答案，判斷企業(yè)申保資料與財務(wù)指標的合理性，針對可疑點，確定核查重點，查清企業(yè)實際情況。在調(diào)查過程中，應(yīng)發(fā)揮項目經(jīng)理AB制的雙人智慧，共同把關(guān)，互相配合，以A為主形成調(diào)研報告。

    （4）對反擔保資源進行創(chuàng)新組合

       公司服務(wù)申保企業(yè)，反擔保措施是關(guān)鍵。但是，中小企業(yè)及個人的特點決定了其難以提供足額、變現(xiàn)能力強的反擔保資源。但擔保公司面臨的反擔保政策環(huán)境差，特別是抵質(zhì)押反擔保政策環(huán)境差，《擔保法》雖已出臺多年，但其中規(guī)定的許多擔保措施難以實施，特別對非銀行機構(gòu)而言。如，登記機關(guān)通常差別對待擔保公司與銀行，對土地使用權(quán)、在建工程等抵質(zhì)押物，可抵押給銀行而禁止抵押給擔保公司，使缺少有力的反擔保措施的擔保機構(gòu)難以有效防控風險。

       因此，公司須具備能力對擔保對象的反擔保資源進行創(chuàng)新組合，通過對各種反擔保措施的組合，控制企業(yè)的第一還款來源或產(chǎn)生相對可靠的第二還款來源。如，應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔保、專戶管理與訂單核數(shù)法結(jié)合加上企業(yè)法定代表人及主要管理層的無限責任保證反擔保；核算企業(yè)訂單產(chǎn)生的收益及成本，估算出企業(yè)的資金需求量；對跟蹤企業(yè)訂單履約狀況、與訂單買方企業(yè)簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押確認函、與合作銀行建立專戶對企業(yè)銷售回款封閉管理，從第一還款來源上控制企業(yè)的違約風險。企業(yè)法定代表人及主要管理層的個人無限責任保證可以從心理上加強企業(yè)核心層的履約責任，避免惡意逃債。

      （5）以項目經(jīng)理負責制造就高素質(zhì)的項目經(jīng)理團隊

       項目經(jīng)理應(yīng)對項目風險的控制負主要責任。要通過制度，使項目經(jīng)理具有高度的責任心與敬業(yè)精神?？山㈨椖拷?jīng)理的AB制，由兩名項目經(jīng)理共同處理同一項目，共擔責任，互相制約。為此應(yīng)完善的績效考核制度，建立項目經(jīng)理的問責制，對項目經(jīng)理的行為進行監(jiān)督管理。良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德是項目經(jīng)理的基本素質(zhì)。可通過內(nèi)外部培訓(xùn)，使擔保公司的項目經(jīng)理比銀行客戶經(jīng)理有更好的風險意識、創(chuàng)新意識。

      （6）積極主動爭取政府財政稅收政策支持

       我國目前分層次的金融體系中，缺少面向個人和中小企業(yè)的金融服務(wù)機構(gòu)，擔保公司是一個特殊的行業(yè)，在一定程度上彌補了金融體系結(jié)構(gòu)性不足。政府為鼓勵擔保公司作為信用補充，出臺了多種財稅政策，公司應(yīng)積極爭取政策支持。

2．通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新與組合提高公司風險控制管理能力

       公司應(yīng)結(jié)合市場設(shè)計業(yè)務(wù)組合，分散擔保風險。在對個人擔保和企業(yè)擔保、長期與短期的擔保業(yè)務(wù)、高風險與低風險的擔保業(yè)務(wù)、不同行業(yè)擔保項目的業(yè)務(wù)等進行收益和風險上的互補。傳統(tǒng)意義上的擔保業(yè)務(wù)是一年內(nèi)的短期銀行融資擔保。隨著擔保業(yè)的發(fā)展，擔保業(yè)務(wù)種類不斷增加，出現(xiàn)了新的業(yè)務(wù)組和趨勢：一是非銀行融資擔保業(yè)務(wù)種類驟增。二是擔保業(yè)出現(xiàn)與其他相關(guān)行業(yè)結(jié)合的趨勢，如，擔保與投資的結(jié)合；擔保業(yè)與典當業(yè)的結(jié)合。創(chuàng)新是擔保公司經(jīng)營突破的主題：它使擔保公司信用價值提升；使擔保業(yè)務(wù)的外延擴大，業(yè)務(wù)外延擴大使擔保公司擁有更多信用資源，獲取更大的經(jīng)濟利益與社會效益。創(chuàng)新也是擔保公司控制風險的需要：擔保公司未被視為金融機構(gòu)，有更大自主性業(yè)務(wù)創(chuàng)新可能；因擔保業(yè)風險大，使擔保公司有了創(chuàng)新的源動力。只要在遵守法律、控制風險的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，靠創(chuàng)新來提高效益、控制風險，擔保公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍有拓展空間。

3．嚴格財務(wù)管理，規(guī)范的風險補償機制，合理計提風險準備金

        擔保公司須建立代償風險對沖和緩沖機制，避免風險集中暴露對公司財務(wù)造成不利影響。應(yīng)該按照當年保費收入的50%提取未到期責任準備金；按不超過年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付準備。風險準備金累計達到擔保責任的余額10%以后，可差額提取。還須根據(jù)擔保業(yè)務(wù)經(jīng)營和拓展，結(jié)合需要，建立資本金追加機制，對于同政府合作的擔保業(yè)務(wù)，應(yīng)利用財政補償機制，持續(xù)注入和代償補償，保障風險抗御能力。

4．加強同業(yè)合作提升抗風險能力

       除傳統(tǒng)的擔保業(yè)務(wù)外，擔保公司經(jīng)手的大宗擔保業(yè)務(wù)不斷增多，如大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目擔保等。其中有些業(yè)務(wù)擔保風險未必是主要的，而是合同或合作制度性需要，其中有些可能隱含著重要的商機。對于這些大宗業(yè)務(wù)，僅靠單個公司獨家難以完成擔保，應(yīng)該通過行業(yè)內(nèi)部的合作，通過聯(lián)合共同擔保，分散風險，拓展行業(yè)發(fā)展空間，增強行業(yè)長期集體風險控制能力。

四、結(jié)論

        擔保公司是一類特殊的企業(yè)，為了持續(xù)經(jīng)營，風險控制是經(jīng)營管理的第一要務(wù)。擔保公司必須從內(nèi)外兩個視覺，根據(jù)業(yè)務(wù)拓展的需要，設(shè)計系統(tǒng)化的風險控制模型，從規(guī)范業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新組合入手，建立風險控制體系。