基本資料：

　　張小姐是一名會計，今年23歲，月收入3600元，單身與父母同住，每月支出1500元，年終有2000元獎金，現(xiàn)有存款2萬元。自己和家人有社會保險。

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　　1、5年后希望買房子，15年還清房貸；

　　2、為自己購買一份養(yǎng)老保險。

　　東方華爾理財師團隊答復如下：

　　一、家庭財務狀況分析

　　流動性資產(chǎn)比例偏高 張小姐目前存款大約有20600元，而每月支出為1500元，流動性比率為13.7，家庭財務的流動性比率偏高。通常一個家庭的緊急預備金規(guī)模應該儲備在家庭月支出的3～6倍是一個比較合理的水平。張小姐家庭財務的流動性比率相對來說偏高，會影響資金的投資收益。

　　投資資產(chǎn)的比例失衡 從張小姐的資產(chǎn)負債表中可以看到，張小姐無任何投資資產(chǎn)，說明投資意識較為淡薄，由于目前張小姐的家庭總資產(chǎn)僅由現(xiàn)金及活期存款和定期存款20600萬元構(gòu)成，無投資性收入，因此低收益的活期存款和定期存款占比高影響了綜合收益率。因此，建議張小姐在充分權(quán)衡風險與收益的關(guān)系后提高投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，讓家庭資產(chǎn)進行快速積累，建議其投資與凈資產(chǎn)比率提高到50%左右即可。

　　家庭風險保障不完善 在家庭保險保障方面，由于張小姐只有單位醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險，使得張小姐的家庭在保險保障上存在不足，一旦出現(xiàn)意外，保險保障無法覆蓋風險發(fā)生產(chǎn)生的影響。為此，對于張小姐來說，進行必要的保險配置是十分必要的。

　　二、家庭理財目標分析

　?。?）　張小姐5年后想為自己購買購置一處房產(chǎn)，15年內(nèi)還清。

　?。?） 張小姐希望理財規(guī)劃師為自己選擇一份養(yǎng)老保險。

　　三、具體理財建議

　?。?）優(yōu)化資產(chǎn)配置的理財建議：

　　基于張小姐希望實現(xiàn)資產(chǎn)增值的愿望及今后的各項支出，結(jié)合張小姐生命周期的考慮，建議張小姐做如下幾方面的財務調(diào)整：

　　緊急資金備用安排。鑒于張小姐月花銷1500元，充足的應急資金通常按月支出的3～6倍進行計算，由于張小姐目前結(jié)余較多，建議緊急備用金選擇5個月為限，約為7500元，可以以4000元活期存款、貨幣市場基金，3500元定期存款的形式處理。

　　積極打理結(jié)余資金。假設(shè)張小姐的每月收入支出情況保持穩(wěn)定，那么在未來3年，每月扣除生活開銷及其他支出后都會有2100元的結(jié)余，則每年有25200元結(jié)余。在保持平時應急資金有7500元的基礎(chǔ)之上，建議從明年起每月通過定投的方式處理結(jié)余資金。張小姐還很年輕，對風險的承受力比較強，建議月結(jié)余定投到高增長的股票及指數(shù)型基金中。年底獎金結(jié)余的2000元也可以根據(jù)市場情況投入混合型或股票型基金中。

　?。?）優(yōu)化保險配置的理財建議：

　　張小姐現(xiàn)在年輕、身體好正是買保險的最有利條件。一方面年輕人的費率較低，可以以較低保費獲取較高保障；另一方面年輕人身體好核保容易通過，絕大多數(shù)沒有加費及拒保的風險，因此現(xiàn)在選擇保險產(chǎn)品是最佳時機。

　　具體來看，人生的風險有兩個方面，一是活的太短的風險，也就是說年富力強的時候發(fā)生重大風險(如意外傷害，重大疾病)讓家庭陷入困境；一是活的太長的風險，人的壽命自己無法控制。所以張小姐這個年齡，考慮到經(jīng)濟承受能力的問題，選擇保險還是要遵循先保障風險再考慮理財的先后順序。

　　需要說明的是，社保能解決日?？床『筒糠执蟛〉牟糠轴t(yī)療費用支出，以及退休后養(yǎng)老的基本費用、工傷保險等，但還有很多人生的經(jīng)濟損失風險和保障是無法通過社保得到全部解決的，商業(yè)保險就是社會基本保險的有利補充，相當于人生路上的一個“備胎”，或者說是安全氣囊。

　　針對以上分析，建議張小姐盡早完善家庭保障體系，加大保障力度。資料中顯示張小姐只有單位醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險，無其他保險，保險種類單一，應加大風險保障力度及種類。 在現(xiàn)階段的風險保障并結(jié)合張小姐的生命周期來看，建議張小姐在選擇保險產(chǎn)品的時候應優(yōu)先考慮保障型產(chǎn)品。如意外傷害保險、重大疾病保險都應該考慮，以降低意外帶來的損失和重大疾病高醫(yī)療費用的風險。保額方面基本以張小姐年收入的10倍左右為宜。

　　在進行完人身風險的保障后，針對張小姐的情況，建議選擇傳統(tǒng)年金類保險產(chǎn)品進行養(yǎng)老補充，這筆養(yǎng)老金是確保能擁有的，同樣也選擇交費期較短如3年、5年、10年為宜，開始領(lǐng)取的時間按張小姐規(guī)劃的退休時間，一般保險公司最早的領(lǐng)取時間是50歲。建議這筆錢可以從每年盈利部分取出，具體投入資金針對張小姐實際情況選擇。一般來講，購買保險時要注意年交保費額度為家庭年收入的10％左右，保險保額為年收入的10倍為宜，建議每年的保費可以從家庭總資產(chǎn)中列支。同時，保險金額的設(shè)置與貸款金額也要相匹配，以規(guī)避現(xiàn)金流失和債務增加的風險。

　?。?）關(guān)于購房計劃的理財建議：

　　雖然表面上看要實現(xiàn)張小姐的購房愿望有一些難度，但理財師認為在配置好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，持之以恒，并適當降低買房預期的情況下，5年內(nèi)完成張小姐置業(yè)夢想是完全有可能的。

　　具體來說，張小姐可以將5年后的首次購房選在交通便利的紅橋區(qū)，此區(qū)域的二手房目前均價為10100元/平方米，按兩居室50平方米計算，現(xiàn)房屋總價為505000元左右。假設(shè)未來五年天津房價年均增長率為5%，張小姐的工資成長率為6% ,年通貨膨脹率為3%，投資報酬率為8%，6～30年期個人住房貸款利率為5.94%，5年后此類物業(yè)總價為645000元，按三成首付算，需有首付款193000元，這筆費用的籌備可以利用基金定投實現(xiàn)，張小姐只要首次在銀行開通基金定投服務，設(shè)定投資金額、定投時點，此后銀行會每月自動從張小姐的賬戶里扣除資金來購買基金。

　　強制儲蓄、平均成本、分散風險、復利效果、積少成多，這些都是基金定投的優(yōu)勢，并可以根據(jù)家庭情況、個人投資風格，選擇不同的起點金額和不同類型的基金。張小姐可以利用除去緊急備用金后的13100元，按月拆分，則平均每月為1092元，此外，加之從張小姐目前的工作來看未來將會有著不錯的前景，個人正處于事業(yè)發(fā)展的不斷上升階段，收入將繼續(xù)看漲，預計張小姐的工資成長率為6%，則張小姐可增大基金定投的額度。

　　假設(shè)每月定投2627元到8%的投資組合中，則5年后終值為193024元。完全可以支付購房首付款。余款312000元可借6～30年期房貸，個人住房貸款利率為5.94%，還款期限180期（即15年），每月月供為2623元，在結(jié)婚之前可考慮將兩居室中的一個臥室租出去，每月可獲得租金收入約800元，此外，通過計算，5年后張小姐的每月工資預計能達到4015元，另外還有目前每月600元的其他收入（由于這部分收入缺乏可預測性，因此假設(shè)這部分收入保持穩(wěn)定），則5年后張小姐的每月收入共計5415元。應付2623元的月供可以做到還貸無憂了。等張小姐結(jié)婚后雖然沒了租金收入，但合夫妻兩人之力還款能力必然增加，再有資金閑余的情況下，甚至可以考慮提前還清貸款或縮短還款期限以減少利息支出。為此購房計劃就能夠?qū)崿F(xiàn)了。