曉雪理財(cái)：黃金技術(shù)分析指標(biāo)說(shuō)明 
一、趨向指標(biāo)   MACD指標(biāo) DMI指標(biāo)   DMA指標(biāo) TRX指標(biāo) 
二、能量指標(biāo)   BRAR指標(biāo) CR指標(biāo) VR指標(biāo) 
三、量?jī)r(jià)指標(biāo)   OBV指標(biāo)   ASI指標(biāo) EMV指標(biāo)     WVAD指標(biāo) 
四、強(qiáng)弱指標(biāo)         RSI指標(biāo)     W％R指標(biāo) 
五、停損指標(biāo)         SAR指標(biāo) 
六、超買超賣指標(biāo) KDJ指標(biāo) CCI指標(biāo) ROC指標(biāo) 
七、壓力支撐指標(biāo) MIKE指標(biāo) 布林線指標(biāo) 
一、趨向指標(biāo) 
    （一）MACD指標(biāo) 
   MACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線為GERALD APPLE所創(chuàng)，其利用兩條長(zhǎng)，短期的平滑平均線，計(jì)算其二者之差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。 
    買賣原則: 
    1.DIF、MACD在0以上，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破MACD，可作買。若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉(cāng),不可新賣單進(jìn)場(chǎng)。 
   2.DIF、MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIF向下跌破MACD，可作買。若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉(cāng)，不可新買單入場(chǎng)。 
 3.牛離差：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買。 
 4.熊離差:股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣。 
   5.高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。理財(cái)q502.486.226 
    （二）DMI指標(biāo) top 
 DMI指標(biāo)系由J.Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一書中首先提出，DMI指標(biāo)提示投資人不要在盤整世道中入場(chǎng)交易，一旦市場(chǎng)變得有利潤(rùn)時(shí)，DMI立刻引導(dǎo)投資者進(jìn)場(chǎng)，并且在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)退場(chǎng)，實(shí)為近年來(lái)受到相當(dāng)重視的指標(biāo)之一。 
    買賣原則： 
 1.＋DI上交叉-DI時(shí)作買。 
 2.＋DI下交叉-DI時(shí)作賣。 
 3.ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時(shí)，代表市場(chǎng)趨勢(shì)終了。 
 4.當(dāng)ADX滑落到_＋DI之下時(shí)，不宜進(jìn)場(chǎng)交易。 
 5.當(dāng)ADXR介于20-25時(shí)，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。 
    （三）DMA指標(biāo) 
 DMA平均線差乃利用兩條不同期間的平均線，計(jì)算差值之后，再除以基期天數(shù)。 
    買賣原則: 
 1.實(shí)線向上交叉虛線，買進(jìn)。實(shí)線向下交叉虛線，賣出。 
 2.DMA也可觀察與股價(jià)的背離。 
    （四）TRX指標(biāo) 
 TRIX為股價(jià)之三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。此指標(biāo)類似于MACD，屬于長(zhǎng)期趨勢(shì)指標(biāo)，在盤整或短期波動(dòng)較劇烈的行情中，容易假訊號(hào)。本指標(biāo)于長(zhǎng)期趨勢(shì)中，過(guò)濾掉許多不必要的波動(dòng)，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當(dāng)良好。 
    買賣原則 
 1.盤整行情本指標(biāo)不適用。 
 2.TRIX向上交叉其TMA線，買進(jìn)。TRIX向下交叉其TMA線，賣出。 
 3.TRIX與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)，應(yīng)注意隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn)。 
 4.TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。 
二、能量指標(biāo) 
    （一）BRAR指標(biāo) 
 BR,AR二者中BR無(wú)法單獨(dú)使用，須配合AR指標(biāo)使用，可以有效提供投資者辨認(rèn)高價(jià)圈和低價(jià)圈，BR代表人氣指標(biāo)，依反市場(chǎng)心理,當(dāng)市場(chǎng)人氣狂熱時(shí)賣出，人氣悲觀時(shí)買進(jìn)，AR代表股價(jià)氣勢(shì)指標(biāo)，測(cè)量市場(chǎng)真實(shí)的潛在動(dòng)能，籍由二者之間微妙的變化，提供買賣訊號(hào)。 理財(cái)q502.486.226
    買賣原則: 
 1.BR=100是強(qiáng)弱的均衡狀態(tài)。 
 2.BR<AR,而AR<50時(shí)可買。 
 3.BR由高檔下跌一半,股價(jià)反彈。 
 4.BR由低檔上漲一半,股價(jià)回檔。 
 5.BR>300以上進(jìn)入高價(jià)圈。 
 6.BR>AR，再轉(zhuǎn)而變成BR<AR時(shí)，可能作底。 
 7.AR>180以上，進(jìn)入高價(jià)圈。 
 8.AR<100之后急劇下跌，致使AR<40時(shí)可買。 
    （二）CR指標(biāo) 
 
 CR與BR，AR最大的不同在于采用中間價(jià)作為計(jì)算的基準(zhǔn)。由于價(jià)格雖然收高，但其中一天的能量中心卻較前一天為低，這是一個(gè)不可忽略的重點(diǎn)。CR可和以BR,AR完全分開(kāi)獨(dú)立使用，對(duì)于股價(jià)＂何時(shí)上漲？＂＂何時(shí)下跌？＂的問(wèn)題，提供難得的參考．CR本身配置4條平均線，平均線又較CR先行若干天，另一方面，平均線之間又相互構(gòu)筑一個(gè)強(qiáng)弱帶，被應(yīng)用來(lái)對(duì)股價(jià)進(jìn)行預(yù)測(cè)。 
    買賣原則： 
 1.CR平均線周期由短到長(zhǎng)分成a,b,c,d4條。 2.由c，d構(gòu)成的帶狀稱為主帶，a，b構(gòu)成的帶狀稱為副帶。 
3.CR跌至帶狀以下兩日時(shí)，買進(jìn)。 
4.CR亦會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象。 
 5.CR由帶狀之下上升160％時(shí)，賣出。 
 6.CR跌至40以下，重回副帶，而a線由下轉(zhuǎn)上時(shí)，買進(jìn)。 
 7.CR上升至帶狀之上時(shí)，而a線由上轉(zhuǎn)下時(shí)，宜賣出。 
 8.主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。 
 9.CR在300以上，漸入高檔區(qū)，注意a線變化。 
    （三）VR指標(biāo) 
 
 VR實(shí)為成交量之強(qiáng)弱指標(biāo)，運(yùn)用在過(guò)熱的市場(chǎng)及低迷的盤局中，進(jìn)一步辨認(rèn)頭部和底部的形成。有相當(dāng)?shù)淖饔?，VR可與PSY配合使用。 
    買賣原則: 
 1.VR下跌至40％以下時(shí)，市場(chǎng)極易形成底部。 
 2.VR值一般分布在150％左右最多。一旦越過(guò)250％，市場(chǎng)極易產(chǎn)生一段多頭行情。 
 3.VR超過(guò)350％以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識(shí)，隨時(shí)注意翻轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSY使用。 
 4.VR運(yùn)用在尋找底部時(shí)較為可靠，確認(rèn)頭部時(shí)，多配合其他指標(biāo)使用。 
三、量?jī)r(jià)指標(biāo) 
    （一）OBV指標(biāo) 
OBV為美國(guó)投資分析師Lee Granville的主要分析工具，＂能量是因，股價(jià)是果＂關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。 
    買賣原則： 
 1.必須觀察OBV之N字形波動(dòng)。 
2.當(dāng)OBV超越前一次N字形高點(diǎn)，即記一個(gè)向上的箭號(hào)。 
3.當(dāng)OBV跌破前一次N字形低點(diǎn)，即記一個(gè)向下的箭號(hào)。 
 4.累計(jì)5個(gè)向上或向下的箭號(hào)，即為短期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。 
5.累計(jì)9個(gè)向下或向上的箭號(hào)，即為中期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。 
 6.N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。 
    （二）ASI指標(biāo) 
 ASI累計(jì)震蕩指標(biāo)為Welles Wider所創(chuàng)，其企圖籍調(diào)整指標(biāo)對(duì)于高，低的迷思,設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場(chǎng)，對(duì)于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場(chǎng)的內(nèi)涵。 
    買賣原則: 
 1.股價(jià)創(chuàng)新高，低，而ASI未創(chuàng)新高，低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。 
 2.股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 
 3.ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)。多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣出?？疹^時(shí),ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。
    （三）EMV指標(biāo) 
 EMV是由Richard W.Arms Jr.依據(jù)等量圖及壓縮圖原理設(shè)計(jì)而成。ARMS嘗試將價(jià)格與成交量的變化，結(jié)合成一個(gè)指標(biāo)，為觀察市場(chǎng)在缺乏動(dòng)力情況下的移動(dòng)情形。較少成交量可以向上推動(dòng)股價(jià)時(shí),則EMV的值會(huì)升高，同樣的，較少的成交量可以向下推落股價(jià)時(shí)，EMV的值會(huì)降低，但是，如果股價(jià)需要大成交量來(lái)推動(dòng)時(shí)，則EMV會(huì)趨向于0. 
    買賣原則: 理財(cái)q502.486.226
1.EMV值上升，代表量跌價(jià)增。EMV值下降，代表量跌價(jià)跌。 
2.EMV趨向于0，代表大成交量。EMV>0，買進(jìn)。EMV<0，賣出。 
    （四）WVAD指標(biāo) 
 WVAD是一種加權(quán)的量?jī)r(jià)動(dòng)量指標(biāo)，由Larry Williams所設(shè)計(jì)，其作用在于測(cè)量從開(kāi)盤到收盤期間，買方與賣方各自的爆發(fā)力程度。 
    買賣原則: 
 1.指標(biāo)為正值時(shí)，代表多方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)買進(jìn)。 
 2.指標(biāo)為負(fù)值時(shí)，代表空方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)賣出。 
 3.WVAD是測(cè)量股價(jià)由開(kāi)盤到收盤期間，多空雙方的戰(zhàn)斗力平衡。 
 4.運(yùn)用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)置為長(zhǎng)期。 
四、強(qiáng)弱指標(biāo) 
    （一）RSI指標(biāo) 
 
 RSI為1978年美國(guó)作者Welles Wilder JR在著作＂New Concepts in Technical Trading Systems＂中所提出的交易方法之一，所謂RSI英文全名為＂Relative Strenth Index＂中文名稱為相當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)。RSI的基本原理是在一個(gè)正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須取得均衡，股價(jià)才能穩(wěn)定。而RSI是對(duì)于固定期間內(nèi)，股價(jià)上漲總幅度平均指占總幅度平均值的比例。 
    買賣原則: 
 1.RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)5日RSI值在80％以上時(shí)，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn)Ｍ頭，為賣出時(shí)機(jī)。當(dāng)5日RSI值在20％以下時(shí)，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)Ｗ底為買進(jìn)時(shí)機(jī)。 
 2.RSI一般選用5天、9天、14天作為參考基期，基期越長(zhǎng)越有趨勢(shì)性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)。當(dāng)快速RSI由上往下跌破慢速RSI時(shí)，為賣出時(shí)機(jī)。 
    （二）W％R指標(biāo) 
 W％R為L(zhǎng)arry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一書中首次提出,其全名＂WilliamsOverbought/oversold index＂。此為測(cè)量行情震蕩強(qiáng)度的指標(biāo)，乃引用遇強(qiáng)則買，遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。 
    買賣原則: 
1.W％R介于100％-0％之間，100％置于底部，0％置于頂部。 
2.設(shè)一條超賣線，價(jià)格進(jìn)入80％-100％之間，而后再度上升到80％之上時(shí)，為買入信號(hào)。 
 3.設(shè)一條超買線，價(jià)格進(jìn)入20％-0％之間，而后再度跌落至20％之下時(shí)，為賣出信號(hào)。 
 4.設(shè)一條中軸線，行情由下往上穿越時(shí)，表示確認(rèn)買進(jìn)信號(hào)。行情由上往下穿越時(shí)，表示確認(rèn)賣出訊號(hào)。 
五、停損指標(biāo) 
    （一）SAR指標(biāo) 
 SAR又名拋物線（Parabolic）。是韋爾達(dá)系統(tǒng)中最簡(jiǎn)便的分析工具，屬于時(shí)間與價(jià)格并重的系統(tǒng)，組成該指標(biāo)的每一個(gè)點(diǎn)以弧線移動(dòng)，故名之為拋物線。 
    買賣原則: 
1.任何一天的收盤價(jià)高于或低于SAR，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。 
 2.任何一次停損交易，也視為實(shí)況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場(chǎng)，從事新趨勢(shì)之交易。 
3.收盤價(jià)>SAR，空頭停損。 
4.收盤價(jià)<SAR，多頭停損。 
六、超買超賣指標(biāo) 
    （一）KDJ指標(biāo) 
 KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。 
    買賣原則: 
1.K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。 
2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)。低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢(shì)。 
3.D值<20％超賣，D值>80％超買。J>100％超買，J<10％超賣。 
4.KD值于50％左右徘徊或交叉時(shí)，無(wú)意義。 
5.投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用。 
6.可觀察KD值與股價(jià)之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。 
    （二）CCI指標(biāo) 
 CCI由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此指標(biāo)同時(shí)適用于期貨商品及股價(jià)。主要測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍的變異性。 
    買賣原則: 
1.股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的告訊號(hào)。 
2.常波動(dòng)范圍在正負(fù)100之間，正100以上為超買訊號(hào)，負(fù)100為超賣訊號(hào)。 
3.測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。 
    （三）ROC指標(biāo) 
 
 ROC乃以今天之價(jià)格比較其N天前之價(jià)格，以比率表示之，此指標(biāo)經(jīng)由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于＂Stock Market Trading Systems＂一書中介紹，采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)?shù)男Ч?nbsp;
    買賣原則: 
 1.ROC具有超買超賣的原則。 
 2.個(gè)股經(jīng)價(jià)格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。 
3.ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時(shí)，作買。抵達(dá)超買水準(zhǔn)時(shí)，作賣。 
 4.ROC對(duì)于股價(jià)也能產(chǎn)生背離作用. 
七、壓力支撐指標(biāo) 
    （一）MIKE指標(biāo) 
MIKE指標(biāo)是另一種形式的路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price為計(jì)算基準(zhǔn)，求其Weak，Medium，Strong三條帶狀支撐與壓力。 
    買賣原則: 
1.Weak-s，Medium-s,Strong-s三條線代表初級(jí)，中級(jí)及強(qiáng)力支撐。 
2.Weak-r，Medium-r，Strong-r三條線代表初級(jí)，中級(jí)及強(qiáng)力壓力。 
3.MIKE Base是一種路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price計(jì)算，包含三條帶狀支撐與壓力。 
    （二）布林線指標(biāo) 
 布林線為John Bollinger設(shè)計(jì)，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴區(qū)間，本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機(jī)調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價(jià)之變動(dòng)而變動(dòng)。 
    買賣原則: 
 1.布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。 
2.當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時(shí),激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨時(shí)產(chǎn)生。 
3.高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí)，立刻又回到波帶內(nèi)，會(huì)有回檔產(chǎn)生。 
 4.波帶開(kāi)始移動(dòng)后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對(duì)于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助