看股票的幾個重要技術(shù)指標?。?！(一) MACD指標(Moving Average Convergence Divergence)
MACD指數(shù)平滑異同移動平均線為GERALD APPLE所創(chuàng)，其利用兩條長、短期的平滑平均線，計算其二者之差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。 買賣原則： 1. DIF、MACD在0以上，大勢屬多頭市場，DIF向上突破MACD，可作買，若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉，不可新賣單進場。 2. DIF，MACD在0以下，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破MACD，可作買，若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉，不可新買單入場。 3. 牛離差：股價出現(xiàn)二或三個近期低點而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買。 4. 熊離差：股價出現(xiàn)二或三個近期高點而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣。 5. 高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。 (二)DMI指標 DMI(Directional Muvement Index)指標系由J.Wells Wilder于1978年在"New Concepts in Technical TradingSystems"一書中首先提出，DMI指標提示投資人不要在盤整世道中入場交易，一旦市場變得有利潤時，DMI立刻引導投資者進場，并且在適當?shù)臅r機退場，實為近年來受到相當重視的指標之一。 買賣原則： 1. +DI上交叉-DI時作買。 2. +DI下交叉-DI時作賣。 3. ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時，代表市場趨勢終了。 4. 當ADX滑落到_+DI之下時，不宜進場交易。 5. 當ADXR介于20-25時，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。 (三)DMA指標 DMA平均線差(Different of Moving Average)乃利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后，再除以基期天數(shù)。 買賣原則： 1. 實線向上交叉虛線，買進； 實線向下交叉虛線，賣出。 2. DMA也可觀察與股價的背離。 (四)TRIX指標 TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)為股價之三重指數(shù)平滑移動平均線。此指標類似于MACD，屬于長期趨勢指標，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易假訊號。本指標于長期趨勢中，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當良好。 買賣原則 1. 盤整行情本指標不適用。 2. TRIX向上交叉其TMA線，買進。TRIX向下交叉其TMA線，賣出。 3. TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意隨時會反轉(zhuǎn)。 4. TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。 (五)BRAR指標 BR、AR二者中BR無法單獨使用，須配合AR指標使用，可以有效提供投資者辨認高價圈和低價圈，BR代表人氣指標，依反市場心理，當市場人氣狂熱時賣出，人氣悲觀時買進，AR代表股價氣勢指標，測量市場真實的潛在動能，籍由二者之間微妙的變化，提供買賣訊號。 買賣原則： 1. BR=100是強弱的均衡狀態(tài)。 2. BR 4. BR由低檔上漲一半，股價回檔。 5. BR>300以上進入高價圈。 6. BR>AR，再轉(zhuǎn)而變成BR 8. AR<100之后急劇下跌，致使AR<40時可買。 (六)CR指標 CR與BR、AR最大的不同在于采用中間價作為計算的基準.由于價格雖然收高，但其中一天的能量中心卻較前一天為低，這是一個不可忽略的重點。CR可和以BR、AR完全分開獨立使用，對于股價何時上漲、何時下跌提供難得的參考。CR本身配置4條平均線，平均線又較CR先行若干天，另一方面，平均線之間又相互構(gòu)筑一個強弱帶，被應(yīng)用來對股價進行預測。 買賣原則： 1. CR平均線周期由短到長分成a、b、c、d4條。 2. 由c、d構(gòu)成的帶狀稱為主帶，a、b構(gòu)成的帶狀稱為副帶。 3. CR跌至帶狀以下兩日時，買進。 4. CR亦會對股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象。 5. CR由帶狀之下上升160%時，賣出。 6. CR跌至40以下，重回副帶，而a線由下轉(zhuǎn)上時，買進。 7. CR上升至帶狀之上時，而a線由上轉(zhuǎn)下時，宜賣出。 8. 主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。 9. CR在300以上，漸入高檔區(qū)，注意a線變化。 (七)VR指標 VR實為成交量之強弱指標，運用在過熱的市場及低迷的盤局中，進一步辨認頭部和底部的形成。有相當?shù)淖饔?，VR可與PSY配合使用。 買賣原則： 1. VR下跌至40%以下時，市場極易形成底部。 2. VR值一般分布在150%左右最多，一旦越過250%，市場極易產(chǎn)生一段多頭行情。 3. VR超過350%以上，應(yīng)有高檔危機意識，隨時注意翻轉(zhuǎn)之可能，可配合CR及PSY使用。 4. VR運用在尋找底部時較為可靠，確認頭部時，多配合其他指標使用。 (八)OBV指標 OBV(On Balance Volume)為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，?#20;能量是因，股價是果?#20;，關(guān)于成交量方面的分析，此為相當重要的分析指標之一。 買賣原則： 1. 必須觀察OBV之N字形波動。 2. 當OBV超越前一次N字形高點，即記一個向上的箭號。 3. 當OBV跌破前一次N字形低點，即記一個向下的箭號。 4. 累計5個向上或向下的箭號，即為短期反轉(zhuǎn)訊號。 5. 累計9個向下或向上的箭號，即為中期反轉(zhuǎn)訊號。 6. N字形波動加大時，須注意行情隨時有反轉(zhuǎn)可能。 (九)ASI指標 ASI累計震蕩指標(Accumulation Swing Index)為Welles Wider所創(chuàng)，其企圖籍調(diào)整指標對于開高低收的迷思，設(shè)計出一條感應(yīng)線，以便代表真實的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點的確認，背離等現(xiàn)象，提供相當精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點數(shù)值化，并且確實的界定了短期的震蕩點，另一方面又真實強力的指示出市場的內(nèi)涵。 買賣原則： 1. 股價創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點不確認。 2. 股價已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著高、低點，視為ASI停損點；多頭時，ASI跌破前一次低點，停損賣出；空頭時，ASI向上突破前一次高點，停損回補。 (十)EMV指標 阿姆氏簡易波動指標(EMV)原名Arm's Ease of Movement Value.是由Richard W.Arms Jr.依據(jù)等量圖及壓縮圖原理設(shè)計而成.ARMS嘗試將價格與成交量的變化，結(jié)合成一個指標，為觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形。較少成交量可以向上推動股價時，則EMV的值會升高，同樣的，較少的成交量可以向下推落股價時，EMV的值會降低，但是，如果股價需要大成交量來推動時，則EMV會趨向于0。 買賣原則： 1. EMV值上升，代表量跌價增；EMV值下降，代表量跌價跌。 2. EMV趨向于0，代表大成交量；EMV>0，買進；EMV<0，賣出。 (十一)WVAD指標 WVAD(Williams's Variable Accumulation/Distribution)是一種加權(quán)的量價動量指標，由Larry Williams所設(shè)計，其作用在于測量從開盤到收盤期間，買方與賣方各自的爆發(fā)力程度。 買賣原則： 1. 指標為正值時，代表多方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)買進。 2. 指標為負值時，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)賣出。 3. WVAD是測量股價由開盤到收盤期間，多空雙方的戰(zhàn)斗力平衡。 4. 運用WVAD指標，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)置為長期。 (十二)RSI指標 RSI為1978年美國作者Welles Wilder JR.在著作（New Concepts in Technical Trading Systems）中所提出的交易方法之一，所謂RSI英文全名為（Relative Strenth Index）中文名稱為相當強弱指標。RSI的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須取得均衡，股價才能穩(wěn)定；而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均指占總幅度平均值的比例。 買賣原則： 1. RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配， 2. 當6日RSI值在80%以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn)M頭，為賣出時機。 3. 當6日RSI值在20%以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)W底為買進時機。 4. RSI一般選用6天；12天，24天作為參考基期，基期越長越有趨勢性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI， 5. 當快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機；當快速RSI由上往下跌破慢速RSI時，為賣出時機。 (十三)W%R指標 W&R為Larry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一書中首次提出，其全名"Williams Overbought/oversold index"。此為測量行情震蕩強度的指標，乃引用遇強則買，遇弱則賣的原理，提供投資人交易之參考依據(jù)。 買賣原則： 1. W&R介于100%-0%之間；100%置于底部，0%置于頂部。 2. 設(shè)一條超賣線，價格進入80%-100%之間，而后再度上升到80%之上時，為買入信號。 3. 設(shè)一條超買線，價格進入20%-0%之間，而后再度跌落至20%之下時，為賣出信號。 4. 設(shè)一條中軸線，行情由下往上穿越時，表示確認買進信號；行情由上往下穿越時，表示確認賣出訊號。 (十四)SAR拋物線指標 SAR(Stop and Reverse)又名拋物線(Parabolic).是韋爾達系統(tǒng)中最簡便的分析工具，屬于時間與價格并重的系統(tǒng)，由于組成該指標的每一個點以弧線移動，故名之為拋物線。 買賣原則： 1. 任何一天的收盤價高于或低于SAR，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。 2. 任何一次停損交易，也視為實況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。 3. 收盤價>SAR，空頭停損。 4. 收盤價 (十五)KDJ指標 KDJ全名為隨機指標(Stochastics)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之一。 買賣原則： 1. K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。 2. 高檔連續(xù)兩次向下交叉確認跌勢.低檔兩次向上交叉確認漲勢。 3. D值<20%超賣，D值>80%超買；J>100%超買，J<10%超賣。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義。 5. 投機性太強的個股不適用。 6. 可觀察KD值與股價之背離，以確認高低點。 (十六)CCI指標 CCI全名Commodity Channel Index，是由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此指標同時適用于期貨商品及股價。主要測量脫離價格正常范圍的變異性。 買賣原則： 1. 股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。 2. 常波動范圍在正負100之間，正100以上為超買訊號，負100為超賣訊號。 3. 測量脫離價格正常范圍之變異性。 (十七)ROC指標 ROC(Price Rate of Change)乃以今天之價格比較其N天前之價格，以比率表示之，此指標經(jīng)由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于"Stock Market Trading Systems"一書中介紹，采用12天及25天周期可達到相當?shù)男Ч? 買賣原則： 1. ROC具有超買超賣的原則。 2. 個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負6.5之間。 3. ROC抵達超賣水準時，作買；抵達超買水準時，作買。 4. ROC對于股價也能產(chǎn)生背離作用。 (十八)MIKE指標 MIKE指標(Mike Base)是另一種形式的路徑指標，依據(jù)Typical Price為計算基準，求其Weak、Medium、Strong三條帶狀支撐與壓力。 買賣原則： 1. Weak-s、Medium-s、Strong-s三條線代表初級、中級及強力支撐。 2. Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線代表初級、中級及強力壓力。 3. MIKE Base是一種路徑指標，依據(jù)Typical Price計算，包含三條帶狀支撐與壓力.本欄不以 圖形表示，請依照數(shù)據(jù)操作。 (十九)布林線指標 布林線(Bollinger Bands)為John Bollinger設(shè)計，利用統(tǒng)計學原理標準差求其信賴區(qū)間，本指標相較Envelopes，更能隨機調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價之變動而變動。 買賣原則： 1. 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。 2. 當變易性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生。 3. 高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。 4. 波帶開始移動后，以此方式進入另一波帶，這對于找出目標值有相當幫助。 （二十）擺動量（OSC） OSC公式=當日收盤-若干天的平均線價 當震蕩點大于0且股價趨勢仍屬上升時，為多頭走勢， 反之當震蕩點小于0且股價趨勢為下跌是為空頭走勢。 OSC可用切線研判研漲跌訊號。 OSC可用形態(tài)學指示進出點。 OSC與價格背離則反轉(zhuǎn)日為時不遠。 （二十一）指數(shù)平均線（EXPMA） 通常只設(shè)定兩條線，參數(shù)為5與20，當短期指數(shù)平均線由下往上交叉中期平均數(shù)時為買進訊號，由上往下交叉時為賣進訊號。指數(shù)平均數(shù)也與一般移動平均線有異曲同工之妙，可做為壓力與支撐的參考。 （二十二）乖離率（BIAS）簡稱Y值 葛南碧移動平均線八法則中第四與第五項中提示股價距離移動平均線太遠，不管是股價在移動平均線之上或之下，都有可能趨向移動平均線。但并沒有表示股價距離平均線多遠，才是買賣時機，乖離率即是此種原則的技術(shù)指標。乖離率可分為正乖離率與負乖離率。若股價在移動平均線之上，則乖離率為正，反之則為負，當股價與平均線相同，則乖離率為零。隨著股市強弱，乖離率周而復始穿梭在零的上方或下方。從長期圖形變動可看出正乖離率大至某百分比以上便是賣出時機，負乖離率大至某百分比之下是買進時機。多頭市場的狂漲與空頭市場的狂跌會使乖離率達到意想不到的百分比，但是出現(xiàn)次數(shù)極少，時間亦短。 應(yīng)用法則： 乖離率究竟達到何種程度才是買進時機？見仁見智，并沒有統(tǒng)一的原則，而且股價與各種短期移動平均線的乖離率都有不同的乖離程度，使用者只能經(jīng)驗判斷一段行情的強勢或弱勢做為買賣股票的依據(jù)，下列法則僅提供參考。 1、股價或指數(shù)與五日平均值為 -3%是買時機；+3.5%是賣出時機 2、股價或指數(shù)與十日平均值為 -4.5%是買進時機；+5%是賣出時機 3、股價或指數(shù)與二十日平均值為 -7%是買時時機；+8%是賣出時機 4、股價或指數(shù)與六十日平均值為 -11%是買時時機；+11%是賣出時機 （二十三）心理線（PSY） 心理線是從英文名字Psychological line直譯而來，是研究某段期間內(nèi)投資人趨向于買方或賣方的心理與事實。做為買賣投票的參考，國內(nèi)一般投資人畫心理線，均以十天為樣本，其計算公式如下： 心理線10日內(nèi)的上漲天數(shù) 心理線=——————————————————*100 10 例如10天中如果有5天上漲，5天下跌，心理線就是5/10=50%，再將此標示在百分比的圖紙上，每天延續(xù)下去時，將每天的百分比連接起來，即成為心理線，心理線最好與K線相互對照，如此更能從股價變動中了解超買或超賣情形。由心理線來看，當一段上升行情展開前，通常超賣現(xiàn)象的最低點會出現(xiàn)兩次，因此，投資人觀察心理線，若發(fā)現(xiàn)某一天的超賣現(xiàn)象嚴重，短期內(nèi)低于此點的機會極小，當心理線向上變動而再度回落此點時，就是買進的機會。反之亦然。所以，無論上升行情或下跌行情展開前，都會出現(xiàn)兩次以上的買點與賣點，使投資人有充分的時時間研判，未來股價變動方向，再做進出之最后決策。 運用法則： （1）、一段上升行情展開前，通常超賣之低點會出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點也會出現(xiàn)兩次。 （2）、百分比25-75是常態(tài)分布。 （3）、超過百分比75或低于百分比25 |
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