股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式，我國《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓制度，是現(xiàn)代公司制度最為成功的表現(xiàn)之一。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，國有企業(yè)改革及公司法的實施，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為企業(yè)募集資本、產(chǎn)權(quán)流動重組、資源優(yōu)化配置的重要形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為越來越普遍，形式也日益復(fù)雜。本文從稅收角度探索股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中涉稅問題。
　　一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中法律關(guān)系人及股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程
　　正確判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓中相關(guān)人的法律關(guān)系，了解股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程，可以清晰納稅主體及納稅義務(wù)發(fā)生時間。
　?。ㄒ唬┺D(zhuǎn)讓股東與公司其他股東之間的法律關(guān)系，涉及其他股東是否同意轉(zhuǎn)讓和是否行使優(yōu)先購買權(quán)——解決轉(zhuǎn)讓的限制，即轉(zhuǎn)讓解禁或轉(zhuǎn)讓條件；
　?。ǘ┺D(zhuǎn)讓股東與受讓人之間的法律關(guān)系，涉及簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同以及履行，表現(xiàn)為受讓人支付價金，出讓人交付出資證明（股票）、確認(rèn)股權(quán)已交付、請求公司予以股權(quán)過戶登記聲明等；
　?。ㄈ┦茏屓伺c轉(zhuǎn)讓股東、公司之間的法律關(guān)系，請求公司辦理股東名冊變更登記——公司承認(rèn)新股東、涂銷原股東；轉(zhuǎn)讓人有協(xié)助過戶義務(wù)，公司有法定過戶登記義務(wù)。
　?。ㄋ模┯晒鞠蚬镜怯洐C(jī)關(guān)辦理公司登記變更事項——公司法定義務(wù)，向社會公示。
　　可見，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所涉及的納稅利害關(guān)系人有轉(zhuǎn)讓股東，其他股東、受讓人、公司、和不特定第三人。
　　二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的稅收

     （一）營業(yè)稅
　　《營業(yè)稅稅目注釋（試行稿）》（國稅發(fā)[1993]149號）第八、九條對此作出了明確規(guī)定：“以不動產(chǎn)（無形資產(chǎn)）投資入股，參與接受投資方利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征營業(yè)稅。但轉(zhuǎn)讓該項股權(quán)，應(yīng)按本稅目征稅”。2002年12月《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）對這種行為征稅辦法重新作出規(guī)定，自2003年1月1日起，對以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。《營業(yè)稅稅目注釋（試行稿）》（國稅發(fā)[1993]149號）第八、九條中與新規(guī)定內(nèi)容不符的予以廢止。
　　如：山東勝利股份公司關(guān)于轉(zhuǎn)讓青島勝通海岸置業(yè)發(fā)展有限公司部分股權(quán)的相關(guān)協(xié)議如下（采用資料全部來源于上市公司公告）：
　　本公司、青島勝信投資有限公司、青島四方城市發(fā)展有限公司與青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司簽署協(xié)議，本公司將持有的勝通海岸18%股權(quán)分次轉(zhuǎn)讓給青島城投；勝信投資（本公司持股62.5%）將其持有的勝通海岸20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給青島城投；四方城發(fā)將其持有的勝通海岸13%的股權(quán)通過法定程序轉(zhuǎn)讓給青島城投。雙方確認(rèn)本公司轉(zhuǎn)讓勝通海岸18％的股權(quán)價款共計為人民幣31，140萬元。勝信投資本次轉(zhuǎn)讓勝通海岸20％的股權(quán)價款共計為人民幣34，600萬元。
　　根據(jù)財稅[2002]191號規(guī)定，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。
　　（二）企業(yè)所得稅
　　企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。
　　1、企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。國稅函[2004]390號規(guī)定：企業(yè)在一般的股權(quán)買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。
　　2、國稅發(fā)[2000]118號規(guī)定：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅；投資企業(yè)取得股息性質(zhì)的投資收益，凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。根據(jù)以上規(guī)定，投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤分配然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以達(dá)到減輕所得稅費用、提高稅后凈收益的目的。
　　3、國稅函[2004]390號關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅補充規(guī)定：一、企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得；二、企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定）的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得；三、按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行（企業(yè)會計制度）需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2003]45號）第三條規(guī)定，企業(yè)已提取減值、跌價或壞帳準(zhǔn)備的資產(chǎn)，如果有關(guān)準(zhǔn)備在申報納稅時已調(diào)增應(yīng)納稅所得，轉(zhuǎn)讓處置有關(guān)資產(chǎn)而沖銷的相關(guān)準(zhǔn)備應(yīng)允許作相反的納稅調(diào)整。因此，企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓子公司（或獨立核算的分公司）的全部股權(quán)時，被清算或被轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)按過去已沖銷并調(diào)增應(yīng)納稅所得的壞帳準(zhǔn)備等各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額，相應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得，增加未分配利潤，轉(zhuǎn)讓人（或投資方）按享有的權(quán)益份額確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。
　　（三）個人所得稅
　　根據(jù)個人所得稅法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目依20％的稅率計算繳納個人所得稅。財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，以轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額。
　　合理費用，是指納稅人在轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)過程中按有關(guān)規(guī)定所支付的費用，包括營業(yè)稅、城建稅、教育費附加、資產(chǎn)評估費、中介服務(wù)費等。而有價證券的財產(chǎn)原值，是指買入時按照規(guī)定交納的有關(guān)費用。
　　需要注意的是，在計算繳納的稅款時，必須提供有關(guān)合法憑證，對未能提供完整、準(zhǔn)確的財產(chǎn)原值合法憑證而不能正確計算財產(chǎn)原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H情況核定其財產(chǎn)原值。
　　例如，2007年國美電器宣布，在香港上市的國美電器控股有限公司，通過銀行以委托貸款給獨立第三方的方式，得到大中電器獨家管理與經(jīng)營權(quán)。收購價格為36.5億。大中電器股權(quán)持有人張大中透露，正是由于大中電器被國美電器收購，其所持股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，向北京市地稅局一次性繳納個人所得稅達(dá)5.6億元，并得到了市地稅局向他開具的個人所得稅完稅憑證，成為國內(nèi)一次性繳納個人所得稅最多的納稅人。
　　（四）印花稅
　　1、非上市公司不以股票形式發(fā)生的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，屬于財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)繳納印花稅。印花稅稅目稅率表第十一項規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)應(yīng)按所載金額的萬分之五貼花。國稅發(fā)[1991]155號第十條進(jìn)一步明確，“財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。”這里的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)，是指未上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)，不包括上市公司的股票轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)。
　　2、財政部、國家稅務(wù)總局對上市公司股票轉(zhuǎn)讓所書立的書據(jù)怎樣征收印花稅作出了專門規(guī)定。2008年4月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局決定，從2008年4月24號起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅率，由現(xiàn)行千分之三調(diào)整為千分之一。即對買賣、繼承、贈予所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按千分之一的稅率繳納證券交易印花稅。
　　3、對經(jīng)國務(wù)院和省級人民政府決定或批準(zhǔn)進(jìn)行政企脫鉤、對企業(yè)（集團(tuán)）進(jìn)行改組和改變管理體制、變更企業(yè)隸屬關(guān)系，以及國有企業(yè)改制、盤活國有企業(yè)資產(chǎn)，而發(fā)生的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)行為，暫不征收證券交易印花稅。
　　三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存有爭議的稅收問題
　　現(xiàn)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策適應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)形式的要求，但是，當(dāng)前大量股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收案例多從營業(yè)稅角度進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收策劃，特別是利用《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）進(jìn)行合理避稅，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收策劃。
　　（一）以財稅[2002]191號規(guī)定，納稅人對擬準(zhǔn)備銷售的不動產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)，可以采取先投資入股（本文所指的投資方式均指參與接受投資方利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為），然后再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，即可輕易逃避稅收。比如A公司擬出售新開發(fā)的一幢大樓，這幢大樓開發(fā)成本及費用總計1000萬元，經(jīng)評估，市場價格為1800萬元。B公司有意購置這幢大樓用于開辦酒店。正常操作步驟是A公司以市場價格1800萬元銷售這幢大樓，B公司以1800萬元買入。此時，A公司銷售不動產(chǎn)應(yīng)納的稅金及附加為（不考慮計算土地增值稅、印花稅）：
　　按“銷售不動產(chǎn)”稅目依5%的稅率計算繳納營業(yè)稅1800×5%＝90（萬元）；應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅90×7%＝6.3（萬元），應(yīng)納教育費附加90×3%＝2.7（萬元），應(yīng)納地方教育費附加90×1%＝0.9（萬元），共計9.9萬元。綜上計算，即A公司銷售該幢大樓需要繳納99.9萬元的營業(yè)稅及附加。
但是如果A公司以這幢大樓作價1800萬元投資參與B公司經(jīng)營，并擁有B公司的一定股權(quán)。之后，A公司再把B公司中所擁有的股權(quán)以1800萬元的價格轉(zhuǎn)讓給B公司，用于B公司開辦酒店使用。根據(jù)財稅字[2002]191號文件規(guī)定：以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅；對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。因此，A公司轉(zhuǎn)讓大樓取得銷售收入，通過投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，將應(yīng)納稅化于無形中，不用繳納銷售不動產(chǎn)的營業(yè)稅及附加。
　　（二）同樣，本文山東勝利股份公司關(guān)于轉(zhuǎn)讓青島勝通海岸置業(yè)發(fā)展有限公司部分股權(quán)案例分析也可看出，山東勝利股份公司的子公司青島勝通海岸置業(yè)發(fā)展有限公司在四方區(qū)進(jìn)行填海造地大約2700畝。如建成后直接賣地，需繳納營業(yè)稅及附加、企業(yè)所得稅、土地增值稅、印花稅。而通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，營業(yè)稅及附加、土地增值稅不需繳納。
　　（三）通過以上案例可以看出，目前以及今后一段時間內(nèi)，在房地產(chǎn)行業(yè)繁榮的時期，有許多房地產(chǎn)項目銷售或土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為，可通過類似操作辦法步驟，將造成有這部分稅收流失現(xiàn)象。