伴隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展，企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求越來(lái)越大。日前，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于外匯指定銀行對(duì)客戶人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，在銀行對(duì)客戶市場(chǎng)推出人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)，既拓展了市場(chǎng)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的渠道，又進(jìn)一步促進(jìn)了外匯市場(chǎng)的發(fā)展?！锻ㄖ纷?011年3月1日起實(shí)施。

2005年7月人民幣匯率形成機(jī)制改革以來(lái)，我國(guó)外匯市場(chǎng)交易品種日趨豐富，銀行對(duì)客戶市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)人民幣外匯遠(yuǎn)期和外匯掉期交易穩(wěn)步發(fā)展。2007年8月，銀行間外匯市場(chǎng)順勢(shì)推出人民幣外匯貨幣掉期交易。貨幣掉期，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量人民幣與外幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議。

外匯局相關(guān)人士表示，對(duì)客戶市場(chǎng)推出人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)，可以進(jìn)一步滿足市場(chǎng)主體規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求，不斷推動(dòng)外匯市場(chǎng)發(fā)展?！锻ㄖ返陌l(fā)布將為企業(yè)規(guī)避匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)提供更多工具選擇，對(duì)于促進(jìn)境內(nèi)外匯市場(chǎng)發(fā)展、提高企業(yè)避險(xiǎn)意識(shí)和能力具有積極意義。

《通知》一方面簡(jiǎn)化了市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，凡取得對(duì)客戶人民幣外匯掉期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格滿1年的銀行，可以直接對(duì)客戶開(kāi)辦貨幣掉期業(yè)務(wù)，國(guó)家外匯管理局不再實(shí)施事前資格審批。同時(shí)，進(jìn)一步便利了市場(chǎng)交易，銀行對(duì)客戶辦理貨幣掉期業(yè)務(wù)的幣種、期限等交易要素由銀行自行確定。

值得注意的是，此次的《通知》對(duì)利率的規(guī)定明顯放松，要求貨幣掉期中的利率由交易雙方協(xié)商確定，并符合中國(guó)人民銀行關(guān)于存貸款利率的管理規(guī)定。而在2007年剛推出人民幣外匯貨幣掉期交易時(shí)，貨幣掉期中人民幣的參考利率，應(yīng)為經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的具有基準(zhǔn)性質(zhì)的貨幣市場(chǎng)利率，或中國(guó)人民銀行公布的存貸款基準(zhǔn)利率；貨幣掉期中外幣參考利率由交易雙方協(xié)商約定。

此前，外匯局表示，“十二五”期間，將繼續(xù)推進(jìn)外匯市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，按照我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的基本國(guó)情和特殊要求，遵循國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，拓展外匯市場(chǎng)的廣度和深度，支持金融創(chuàng)新的有序發(fā)展，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產(chǎn)品日趨豐富、市場(chǎng)監(jiān)管透明有效的外匯市場(chǎng)體系，充分反映市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，推動(dòng)完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動(dòng)匯率制度。