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技術指標理論常識之五、DMI指標的原理和計算方法?！?/font>
一、 DMI指標的原理 DMI指標是通過分析股票價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況，即多空雙方的力量的變化受價格波動的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷依據(jù)的一種技術指標。 DMI指標的基本原理是在于尋找股票價格漲跌過程中，股價藉以創(chuàng)新高價或新低價的功能，研判多空力量，進而尋求買賣雙方的均衡點及股價在雙方互動下波動的循環(huán)過程。在大多數(shù)指標中，絕大部分都是以每一日的收盤價的走勢及漲跌幅的累計數(shù)來計算出不同的分析數(shù)據(jù)，其不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動幅度。比如某個股票的兩日收盤價可能是一樣的，但其中一天上下波動的幅度不大，而另一天股價的震幅卻在10%以上，那么這兩日的行情走勢的分析意義決然不同，這點在其他大多數(shù)指標中很難表現(xiàn)出來。而DMI指標則是把每日的高低波動的幅度因素計算在內，從而更加準確的反應行情的走勢及更好的預測行情未來的發(fā)展變化。 二、 DMI指標的計算方法DMI指標的計算方法和過程比較復雜，它涉及到DM、TR、DX等幾個計算指標和+DI（即PDI﹣，下同）、DI（即MDI，下同）、ADX和ADXR等4個研判指標的運算。
1、計算的基本程序以計算日DMI指標為例，其運算的基本程序主要為： ?。?）按一定的規(guī)則比較每日股價波動產(chǎn)生的最高價、最低價和收盤價，計算出每日股價的波動的真實波幅TR、+DI﹣、DI，在運算基準日基礎上按一定的天數(shù)將其累加，以求n日的TR、+DM和DM值。 ?。?）將n內的上升動向值和下降動向值分別除以n日內的真實波幅值，從而求出n日內的上升指標+DI﹣和下降指標DI。 ?。?）通過n內的上升指標+DI﹣和下降指標DI之間的差和之比，計算出每日的動向值DX。 （4）按一定的天數(shù)將DX累加后平均，求得n日內的平均動向值ADX。 ?。?）再通過當日的ADX與前面某一日的ADX相比較，計算出ADX的評估數(shù)值ADXR。 2、計算的具體過程（1）計算當日動向值動向指數(shù)的當日動向值分為上升動向、下降動向和無動向等三種情況，每日的當日動向值只能是三種情況的一種。 A、上升動向（+DM）+DM代表正趨向變動值即上升動向值，其數(shù)值等于當日的最高價減去前一日的最低價。上升動向值必須大于當日最低價減去前一日最低價的絕對值，否則+DM=0。 B﹣、下降動向（DM）﹣DM代表負趨向變動值即下降動向值，其數(shù)值等于當日的最低價減去前一日的最低價。下降動向值必須大于當日的最高價減去前一日最低﹣價的絕對值，否則DM=0。 C、無動向無動向代表當日動向值為“零”的情況，即當日的+DM﹣和DM同時等于零。有兩種股價波動情況下可能出現(xiàn)無動向。一是當當日的最高價低于前一日的最高價并且當日的最低價高于前一日的最低價，二是當上升動向值正好等于下降動向值。 ?。?）計算真實波幅（TR）TR代表真實波幅，是當日價格較前一日價格的最大變動值。取以下三項差額的數(shù)值中的最大值（取絕對值）為當日的真實波幅： A、當日的最高價減去當日的最低價的價差。 B、當日的最高價減去前一日的收盤價的價差。 C、當日的最低價減去前一日的收盤價的價差。 TR是A、B、C中的數(shù)值最大者（3）計算方向線DI方向線DI是衡量股價上漲或下跌的指標，分為“上升指標”和“下降指標”。在有的股市分析軟件上，+DI﹣代表上升方向線，DI代表下降方向線。其計算方法如下： +DI=（DM÷TR）×100﹣DI=﹣（DM÷TR）×100要使方向線具有參考價值，則必須運用平滑移動平均的原理對其進行累積運算。 以12日作為計算周期為例，先將12日內的+DM﹣、DM及TR平均化，所得數(shù)值分別為+DM12﹣，DM12和TR12，具體如下： +DI（12）=（+DM12÷TR12）×100﹣DI（12）=﹣（DM12÷TR12）×100隨后計算第13天的+DI12﹣、DI12或TR12時，只要利用平滑移動平均公式運算即可。 例如： 當日的TR12=11/12÷前一日TR12＋當日TR上升或下跌方向線的數(shù)值永遠介于0與100之間。 ?。?）計算動向平均數(shù)ADX依據(jù)DI值可以計算出DX指標值。其計算方法是將+DI和—DI間的差的絕對值除以總和的百分比得到動向指數(shù)DX。由于DX的波動幅度比較大，一般以一定的周期的平滑計算，得到平均動向指標ADX。具體過程如下： DX=（DI DIF÷DI SUM） ×100其中，DI DIF為上升指標和下降指標的價差的絕對值DI SUM為上升指標和下降指標的總和ADX就是DX的一定周期n的移動平均值。 ?。?）計算評估數(shù)值ADXR在DMI指標中還可以添加ADXR指標，以便更有利于行情的研判。 ADXR的計算公式為： ADXR=（當日的ADX＋前一日的ADX）÷2和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，DMI指標也包括日DMI指標、周DMI指標、月DMI指標年DMI指標以及分鐘DMI指標等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日DMI指標和周DMI指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術的發(fā)展，投資者只需掌握DMI形成的基本原理和計算方法，無須去計算指標的數(shù)值，更為重要的是利用DMI指標去分析、研判股票行情。 三，使用方法 一．應用方法一 dmi指標最簡單有效的應用就是用adx進行指標排序，可以很方便的找出目前市場上哪些品種股價運動的趨勢（這種趨勢可能是上升趨勢、也可能是下降趨勢）最明顯、哪些品種盤整態(tài)勢最明顯。 二．應用方法二 滬深市場上能夠走出完滿趨勢行情的股票并不是很多，為了博取差價，人們更愿意采用波段的操作方式， 選取dmi指標的片段，可以把dmi指標變化成為一個很好的超買超賣指標。我有一位老年工程師朋友，97年入市，中簽一只600097恒泰芒果，上市后聽別人介紹，不但沒有獲利賣出，反而在上市當天再次買進了3000股準備中長線持有。98年全線被套，問到我，我讓他每天抄錢龍的dmi數(shù)據(jù)回家，然后自己畫圖，做個指標 (adx*14-昨天的(adx)*13))*方向（正di大于負di為正），在設置幾個減磅、清倉、回補、抄底的數(shù)值。幾個回合下來逐步解套獲利了。這就是由dmi指標演變的dx。 三．應用方法三 adx可以幫助我們對付一般的波段股票，對于控盤股票的最后拉升階段，使用dmi的“空中加油”信號來確認啟動點很有效。 分析家中有兩個系統(tǒng)自帶的dmi，其中的dmi是按照原始定義寫的，dmi-ql是按照錢龍的習慣寫的，dmi-ql在選取動向值的時候使用了平滑方式，我覺得比較合理。關于參數(shù)：這和操作習慣、操作周期、和個股本身的運行周期有關。一般趨勢指標可以把周期調整為比默認值少1、2天，超賣類公式可以參數(shù)多1、2天以求得更大的安全性。一般這樣的設置可以回避大眾使用同一參與而引起的共震效應。 dmi搭配的趨勢指標最簡單的就是移動均線、或macd. 短線指標可以選用roc.對待盤整行情。 四，綜合運用
轉向指標dmi中的四線如果在50下方相互纏繞，通常表示此時的市場正處于一種溫和的盤整狀態(tài)之中，這時候的dmi指標是沒有用處的，因為它沒有產(chǎn)生強大的回拉力，不必擔心市場會出現(xiàn)預料之外的轉向。至于盤整后的突破，那不是轉向，而是突破。 當市場開始走向單邊市時，+di和-di會逐漸分開，此時，adx和adxr也會隨之上升。這時候，平時亂如麻線的dmi就會很清晰的分開。上漲時，+di隨adx和adxr一起上升，而-di則軟弱的下沉。反之，當市場開始下跌時，-di會隨著adx和adxr一起上升，+di會無奈的下沉。此時的dmi會象一只“老虎口”，漸漸的張開它的血盆大口。開口越大，咬人的殺傷力也就越大。這種現(xiàn)象似乎和能量守衡原理相近。 如果您認為這樣看dmi還是太復雜的話，那我可以告訴您一個最簡便的判斷方法，即省略+di和-di，只需要看adx和adxr是否到達警戒線就可以了。 由于這個技術指標無論是在市場的暴漲或和暴跌中，可以說每次都能發(fā)出準確的信號，因此，效果極佳！ 但是，有一種情況常常會引起判斷上的混亂。如果是暴漲過程中，dmi在發(fā)出轉勢信號后，市場立即以連續(xù)的、而且是大幅度的暴跌的形式出現(xiàn)，這種情況也是比較常見的，這時候的dmi中adx和adxr往往會因為來不及收攏而重新張開老虎口。這是一種比較難以應付的局面。因為研判時往往不知道這時張開的老虎口是指上漲還是下跌？如果寫仔細研究判，就會發(fā)現(xiàn)此時的+di和-di已經(jīng)換位。如果還看不清楚，建議您不必去理會，只要認準adx是否達到60以上的警戒線以上，憑目前市場給您的感覺是漲還是跌，然后就可以選擇相反的操作策略。 轉向指標dmi的最大特點，就是當市場對未來行情的認識趨于統(tǒng)一的時候，就會在盤面上表現(xiàn)出單邊上漲或下跌的瘋狂行情。這種時候往往是最危險的時候，因為幾乎沒有其它指標會向寫發(fā)出十分明確的轉勢信號，而dmi確會以驚人的冷靜，發(fā)出風險提示。由于dmi平時一般不會輕易的發(fā)出警報，因此，一旦當它出現(xiàn)警告提示時，必須保持高度警惕。 這種超前的技術指標，在錢龍分析復雜的指標中是不多見的。如果面要是在市場中看見單邊的瘋狂行情時，請千萬別再去人多的地方，也別去看什么報紙和電視，您只需要記得去看一眼dmi這個技術指標，因為它會冷靜的提前發(fā)出警告！ 記得哲學博士忠言先生還有這樣一句名言：“行情在絕望中誕生，在疑惑中前進，在歡樂中死亡。”如果您覺得這句話在市場具體時間中極難把握，那么我想，轉向指標dmi至少可以幫助我們解決忠言先生這句話中的“誕生”和“死亡”這兩大問題，因為dmi已經(jīng)將這句極富哲理的名言具體的量化了。 錢龍分析系統(tǒng)中對于dmi的設置系數(shù)是7。單我發(fā)現(xiàn)7這個數(shù)值有許多缺陷，因為“7”這個系數(shù)太大，會使預警的準確率大大降低，而且可以發(fā)出的信號的機率太低，因此，難以在實戰(zhàn)中經(jīng)常加以運用。我的秘密武器是將系數(shù)改成“４”！ 我們經(jīng)常在股市中苦于技術分析信號的滯后性而陷入被動。而dmi確實是一個很好的技術指標，因為他最大的特點是不會迎合市場的輿論，忠實的單獨發(fā)出預警信號。尤其是在市場的觀點和盤面出現(xiàn)空前的一致性后，我們最需要的不是口號，而是在哪個關鍵的時點啟動我們的逆向思維，指導我們的具體操作。 結論： dmi可以確保您不會在極端的上漲行情中，不會因為在頭部買進股票而套牢，也可以確保您在下跌行情中，不至于因為恐懼而在底部拋出股票而后悔莫及！尤其是在暴漲和暴跌的股市中，其獨特的效果是沒有任何一個技術指標可以與其匹敵的，因此，您可以在將來的股市中再遇到這種情形時，根據(jù)充分的相信它發(fā)出的信號來尋求解套！ 五，周線dmi指標選股要訣應用
第一種方法： 周線±di金叉買入法。周線±di金叉買入法要滿足的條件是： ?、僦芫€±di金叉。②當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③當周以放 量周陽線向上突破20周均線，或股價已在20周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線。 例：東凱膠片(600135)，2003年5月26日至30日這一周，周線±di金叉； 當周成 交量大于5周均量(大于1.5倍以上)；當周以放量周陽線向上突破20周均線，滿足 買入條件。以當周均價10.50元買入，6月16日至20日這周以均價13.40 元賣出， 每股賺2.90元，三個交易周獲利27.5%。需要說明的是：有時，周線±di 金叉時 當周成交量沒有大于5周均量，而下周出現(xiàn)補量周陽線。出現(xiàn)此種情況， 周線± di金叉仍可視作有效，出現(xiàn)補量周陽線時可買入。例：寶鋼股份(600019)，2003 年10月8日至10日這周，周線±di金叉，但當周成交量沒有大于5周均量。10月13 日至17日這周卻出現(xiàn)補量周陽線。以當周均價5.50元買入，11月10日至14日這周 以均價6.50元賣出，每股賺1.00元，4個交易周獲利18%。 第二種方法： 周線±di呈喇叭口買入法。此種買入法要滿足的條件是： ①±di呈喇叭口狀。②當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③股價已在30 周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線。例①：凌鋼股份(600231)，2003年3月31 日 至4月4日這一周，周線±di呈喇叭口狀，當周成交量大于5周均量(是2.5倍)；股 價已在30周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線，滿足買入條件。以當周均價5.50元 買入，4月14日至18日這周以均價9元賣出，每股賺3.50元，不到三個交易周獲利 63%。例②：桂林旅游(000978)，2003年8月18日至22日這周，周線±di呈喇叭口 狀；當周成交量大于5周均量；股價已在30 周均線上方運行時出現(xiàn)放量周陽線， 滿足買入條件。以當周均價17元買入，9月8日至12日這周以均價20元賣出，每股 賺3元，三個交易周獲利18.2%。 PDI和ADX同時從底部慢慢上穿 或者PDI長期在底部橫躺 突然上穿其他三線，表明多頭實力加強，市場有上升的勁頭。投資者應速買而后速賣。 |
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