在高通貨膨脹時代如何實(shí)現(xiàn)個人財(cái)富的保值增值

一、通貨膨脹是個什么東西

通俗地講，通貨膨脹是指由于貨幣發(fā)行量超過資產(chǎn)（商品和勞務(wù)）價值的增量而導(dǎo)致的貨幣貶值、購買力下降及物價水平的普遍上漲。

理解這一定義應(yīng)把握兩點(diǎn)：①通貨膨脹不是指一次性或短期的一般價格水平的上漲，而是持續(xù)上漲。②通貨膨脹不是指個別商品價格或某個行業(yè)商品價格的上升。而是價格的總水平。

通脹意味著擴(kuò)張，就像一個被吹進(jìn)空氣的皮球一樣不斷變大。在一個經(jīng)濟(jì)體中，如果流通中的貨幣和信貸總量增加，而商品和服務(wù)總量未發(fā)生變化，那么就會導(dǎo)致一般價格水平上升。通脹的具體表現(xiàn)是貨幣的市值貶值或者購買力下降。

二、通貨膨脹是各國政府的“朋友”

實(shí)質(zhì)上，很大程度上講，通貨膨脹主要是由各國的政府一手制造的。那么，為什么各國政府喜歡公開地或隱蔽地制造通脹呢？

(一)通脹是一種隱性的政府稅收

    為什么各國政府都喜歡通脹？因?yàn)楫?dāng)政府?dāng)U大貨幣供給或者信貸規(guī)模，并制造通脹以消弱貨幣購買力的時候，消費(fèi)者的錢就被他們私下里拿走了。通貨膨脹實(shí)際上是政府向民眾征稅。通貨膨脹稅有兩種形式：
　　1.政府因向銀行透支、增發(fā)紙幣來彌補(bǔ)財(cái)政赤字，降低人民手中貨幣的購買力，被喻為“通貨膨脹稅”。彌補(bǔ)財(cái)政赤字的辦法，除了增加稅收和借債之外，就是通過向銀行透支而增發(fā)紙幣。在紙幣流通條件下，國家增發(fā)紙幣雖然可達(dá)到取得一部分財(cái)政收入的目的，但勢必造成紙幣貶值，物價水平提高，從而使得人民用同額的貨幣收入所能購得的商品和勞務(wù)比以前減少。由于它實(shí)際上是政府以通貨膨脹方式向人民征收的一種隱蔽性稅收，所以稱“通貨膨脹稅”。
　　2.在一般情況下，納稅人應(yīng)繳納的稅收取決于他們的貨幣收入，而他們適用稅率的等級是按貨幣收入水平確定的。在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)通貨膨脹時，由于受通貨膨脹的影響，人們的名義貨幣收入增加，導(dǎo)致納稅人應(yīng)納稅所得自動地劃入較高的所得稅級別，形成檔次爬升，從而按較高適用稅率納稅。這種由通貨膨脹引起的隱蔽性的增稅，也被稱之為“通貨膨脹稅”。

（二）通脹還能給政府帶來其它諸多好處

1、通脹可以使國債便于管理，意味著可以用更便宜幣值償還債務(wù)。

2、通脹有利于緩解政府的財(cái)政壓力。

3、通脹容易與經(jīng)濟(jì)增長相混淆，而經(jīng)濟(jì)增長又容易與經(jīng)濟(jì)健康相混淆。

4、通脹導(dǎo)致名義資產(chǎn)價格上漲，比如股票和房地產(chǎn)價格，從而給人一種創(chuàng)造財(cái)富的假象。

三、如今我們還要被迫面對“輸入性通脹”

在全球化大背景下，在世界范圍內(nèi)廣泛流通、具有霸權(quán)地位的世界儲備貨幣――美元，能為它的主人帶來輕松掠奪世界人民的財(cái)富的便利。簡而言之，擁有貨幣霸權(quán)的美國可以通過加印花花綠綠的紙幣，“合法”地?fù)Q取他國人民辛苦創(chuàng)造的財(cái)富。

世界上大多數(shù)國家因?yàn)楸編旁趪鴥?nèi)流通，不可能像美元那樣輸入給全世界，也因此承受著比美國更大的通脹壓力。因此，中國老百姓不僅承受著國內(nèi)自身的結(jié)構(gòu)性通脹，而且還承受著來自外部的輸入型通脹，在雙重通脹的壓力下，幾十年來，我們手中的貨幣貶值何其迅速。回憶一下10年前100元人民幣能買到的物質(zhì)和今天的100元能買到的物質(zhì)，其差距有何其大！

所以說，我們今天已經(jīng)進(jìn)入了高通貨膨脹時代。

四、面對高通脹我們怎么辦

（一）國家應(yīng)該怎么做

    在紙幣脫離金本位以后，貨幣與廢紙之間的界限就變得不那么容易區(qū)分了。津巴布韋最嚴(yán)重的通脹率達(dá)到過百分之10000000。那么有沒有一種財(cái)富儲備方式可以不受掠奪，不僅可以保值，在未來還可以升值呢？有，那就是資源，尤其是珍貴、稀缺資源。這里所說的資源包括2個部分：一個是包括黃金、石油、煤炭和稀土等在內(nèi)的礦產(chǎn)資源，另一個是建立在高科技基礎(chǔ)上的知識產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)人才的培養(yǎng)。（尤其是金融人才）。美國有8000多噸的黃金而且從不賣出、禁止80公里以內(nèi)開采石油、農(nóng)業(yè)休耕計(jì)劃等等舉措都是對其本國資源的有利保護(hù)。全球?qū)⑦M(jìn)入資源為王的時代。

（二）個人如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值

    先保值再升值。投資方向緊跟國家政策導(dǎo)向和國際熱點(diǎn)順勢而為。這里我們先談?wù)劚Ｖ档闹匾浴２徽撃闶亲鍪裁礃拥膶?shí)業(yè)投資或者生產(chǎn)，假如你現(xiàn)在手里有100萬現(xiàn)金，如果通脹率每年達(dá)到百分之十，而你沒有借助金融工具做任何的投資理財(cái)動作，那么3年以后，你的實(shí)際貨幣值僅僅有65.61萬。而如果你借助金融工具做了投資理財(cái)動作，每年的收益僅僅是百分之十的話，那么3年后你的實(shí)際貨幣值是133.1萬。在這里，2者相比，差距有多么的大。如果收益更高呢，就不僅僅是一倍的差距了。所以，明天的窮人與富人，也許不僅僅是能賺多少的能力問題，而是賺了錢應(yīng)該如何保值再升值的意識問題了。

1、黃金是很好的投資工具

（1）從國內(nèi)來說，“藏金于民，藏匯于民”是國家政策鼓勵與指導(dǎo)的方向。手握大量的美元外匯儲備資產(chǎn)，在美元貶值的情況下，國家財(cái)富損失巨大，但是又不便于很快和很大動作的調(diào)整外匯儲備結(jié)構(gòu)，那么鼓勵民間投資，做到“藏金于民，藏匯于民”是減少國家財(cái)富損失的有效方法之一！這點(diǎn)從國家調(diào)整居民個人外匯購匯額度從2000美元放開到5萬美元的政策可見其一；從很少見的、眾多的電視和報(bào)紙的媒體上財(cái)經(jīng)類節(jié)目中大量的、異口同聲的正面報(bào)道黃金未來升值預(yù)期的宣傳中可見其二。

（2）從國際來說，黃金是以美元為計(jì)價單位的，美元貶值，而且步入長期的貶值通道是預(yù)期更是共識。而且此次的美元貶值除了貨幣間的競爭壓力之外，更主要的是其自身的貶值需求。因?yàn)槊绹碾p赤字和大量外債，美元貶值對美國的好處是不言而喻的。

（3）黃金相對于其他大宗商品，其自身的真正價值長期以來嚴(yán)重被低估。這也是因?yàn)槊涝诟`取了黃金的生命以后，對黃金的刻意打壓。在這里我們列舉幾種簡單的對比方法，來估計(jì)一下未來黃金能漲到多少。第一，以20世紀(jì)70年代全球性的經(jīng)濟(jì)滯漲為參考。70年代由于中東戰(zhàn)爭，國際石油價值大漲，全球經(jīng)濟(jì)陷入滯漲期，即經(jīng)濟(jì)增長減慢或者停滯，而通脹大幅攀升。1980年，國際黃金和石油價值都沖上了一個高峰，黃金價值為850美元一盎司，石油價值為35美元一桶，當(dāng)時的美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)為850?？纯唇裉斓氖蛢r格以及石油與黃金的正相關(guān)關(guān)系，以及黃金和道瓊斯工業(yè)指數(shù)的比例關(guān)系，原油從35美元漲到2007年最高的147美元，上漲了4倍，不難預(yù)測未來的黃金價格應(yīng)該有幾倍的上漲空間；第二，以布雷頓森林體系時期的黃金對美元的比價為參考。在1971年的布雷頓森林體系解體前，黃金是35美元一盎司，解體后很快漲到了250美元，一直到1979年的850美元，上漲了24倍。如果我們假設(shè)黃金此輪牛市的起點(diǎn)是250美元，未來幾倍的空間還是非常可能的吧；第三，以我們中國人自己的經(jīng)歷來感受一下黃金的價格，現(xiàn)在也是極為便宜的。民國初期，1兩黃金可以買2畝良田，5兩黃金可以在北京買一座四合院；現(xiàn)在一公斤黃金（約合32兩）在北京、上海城區(qū)買不到一間房。

    總之，具有商品屬性和貨幣屬性的黃金現(xiàn)在幾乎是最便宜的商品了，曾經(jīng)刻意打壓它的美元如今已經(jīng)無能為力，被嚴(yán)重低估的黃金，必將迎來大牛市。

需要注意的是，黃金投資必須因個人的實(shí)際而動：（1）如果資金夠充足，可以直接買實(shí)物黃金放在銀行保險(xiǎn)柜里，等著黃金未來巨大的升值空間；（2）如果在股市投資，關(guān)于黃金方面的股票是重點(diǎn)；（3）如果有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可積極介入國際黃金市場，為自己賺取更大的利潤！

2、無論怎樣，房地產(chǎn)也是不錯的保值工具

中國經(jīng)濟(jì)的快速增長和城市化規(guī)模的的加速，再加上中國人的住房情結(jié)，房子和土地的價值有長期的升值空間。雖然中間會經(jīng)歷政府不同階段的、應(yīng)對不同情況的調(diào)控。但是不會改變房子和土地的升值趨勢，只是這項(xiàng)投資對資金的要求非常高。選擇房地產(chǎn)投資，可以選擇合適居住的人文城市住房投資，既可以等待房價上漲獲利，也可以作為自己退休后養(yǎng)老的休閑之所；也可以選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或者國家未來有重要發(fā)展規(guī)劃的地區(qū)的商鋪和寫字樓投資；還可以選擇好的旅游城市進(jìn)行休閑旅游地產(chǎn)投資。長期看，這些投資都會很好地發(fā)揮保值增值的功能。

3、不妨考慮一下股權(quán)投資

注意這里講的股權(quán)，既包括滬深上市的股票（但真正值得長期投資的很少），也包括沒有上市的股權(quán)。關(guān)于股權(quán)投資，最近開市的河南產(chǎn)權(quán)交易所就是一個很好的投資場所。