第三章、第一個(gè)獲利年：走勢圖成功法

1、  這是正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法：遇到挫折的時(shí)候就放慢腳步減緩活動，而春風(fēng)得意的時(shí)候就窮追猛打。這也讓我能夠減少賬戶凈值回調(diào)的程度。

2、  聰明的資金總是與交易大眾反向操作，這是區(qū)分兩者軌跡的方法。

3、  在許多真實(shí)案例中我都能成功看到股價(jià)變動的不同階段。比如說由緩慢上升演變到成交量放大和價(jià)格快速上漲。然后等到一般大眾發(fā)現(xiàn)該股票的強(qiáng)勁走勢。就在這時(shí)，最初買進(jìn)的籌碼開始趁著大量拉升走勢而出貨。我學(xué)習(xí)到對看好的股票在第一時(shí)間建立倉位，然后等待狂熱的股民競相買走我手上的股票。這是極度刺激和興奮的交易。我不再盲目游走，而是選擇站在正確的一方。我也不再是狂熱股民中的一員，但是我懂得運(yùn)用他們的心理。

4、  與此同時(shí)，由于嚴(yán)重虧損造成的傷疤，也不時(shí)地提醒我市場的風(fēng)險(xiǎn)。我盡量避免持有股票過夜，這是一個(gè)有效降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。我明白這類舉動也同樣有礙交易績效，但我實(shí)在不能承擔(dān)再多的損失。我需要的是緩慢而堅(jiān)挺的增值趨勢。

5、  我在腦海中刻畫了一個(gè)模范交易者的形象。我想象他的種種特征，并將他視作我想成為的那種成熟的交易者。我并不是從事交易的人，他才是。我只是一個(gè)觀察者和崇拜者。我無法形容這種方法對我來說多么有幫助。讓我能夠不受情緒的影響，因?yàn)槲抑话缪萘擞^察者的角色。在一些交易中，我可以讓“他”來做最終決定，只要這筆交易是滿足我的交易系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的，并且能保證決定不受情緒影響。

第四章、學(xué)習(xí)以交易為生

1、  交易絕不是專業(yè)性學(xué)習(xí)中最簡單的一種。事實(shí)上，正好相反：我曾聽到人們說，這是他們?nèi)松懈冻龅淖畲蟮呐Α?/span>

2、  無數(shù)多的交易者認(rèn)為，他們必須學(xué)會技術(shù)指標(biāo)才能成功。這些人深信他們必須找到一種“萬能”的指標(biāo)，或是一些指標(biāo)的神奇結(jié)合。然后他們就能擁有打開金庫大門的鑰匙。這是個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤。

3、  我確信在交易中，沒有什么魔法，也不會有什么秘籍。

4、  在眾人中發(fā)現(xiàn)一個(gè)拙劣的交易者很容易，就是那些總是夸口自己贏錢的人。成功的交易者不用在他人面前證明自己，因?yàn)槊總€(gè)人都對自己的交易百分百地負(fù)責(zé)。他們知道成功的交易是按照計(jì)劃進(jìn)行的交易，也就是說，你已經(jīng)擁有該筆交易的相關(guān)知識。而真正需要你學(xué)習(xí)的，正是從虧損交易中學(xué)到的知識。無論你通過哪種方法學(xué)習(xí)，市場都是最主要的老師，而市場教導(dǎo)你的方式都是通過虧損來傳授的。

5、  交易者必須做自己的領(lǐng)導(dǎo)人，而不是追隨別人或者信息，這才是在交易市場中存活的法則。

6、  沒有任何交易系統(tǒng)能讓每個(gè)人獲利，甚至某些系統(tǒng)根本不能讓任何人獲利。

7、  幸運(yùn)的是我沒有花冤枉錢在靠不住的培訓(xùn)課程上，我通過自己也能學(xué)到交易的精髓，只是學(xué)費(fèi)付給了市場——?dú)埧岫鴤ゴ蟮睦蠋煛?/span>

8、  成功的學(xué)生是能夠把學(xué)到的知識和自身特色結(jié)合起來的。他們將個(gè)性融合到學(xué)習(xí)的系統(tǒng)中去，并且制造出一套全新的適合他們自己的系統(tǒng)。

9、  老謀深算的玩家知道交易結(jié)果是由自己負(fù)責(zé)，每筆交易所愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與相關(guān)行動，都是由他們本身決定。

10、    命運(yùn)掌握在自己手里，而不是市場。

11、    那些認(rèn)為市場帶來了盈利和損失的想法是謬論。你自己和你的選擇決定輸贏的結(jié)果。如果你以為市場在一定程度上操控你的盈虧，那意味著你的交易已經(jīng)失控了。市場是中性的。他并不會因你的意見自然地上升或下滑。你從事或者沒有從事某項(xiàng)行為，才是造成盈虧的原因。

12、    有多少次是我們明明有獲利空間最后卻以蝕本出場？有多少次我們放任本來小額的虧損演變成大額虧損？關(guān)鍵是我們才是作出進(jìn)場出場的最終決定的人，控制決定的人正是我們自己。

13、    大部分的交易者都產(chǎn)生相似的情緒，而他們中多數(shù)都是輸家。單憑這點(diǎn)，你應(yīng)該學(xué)會在操控交易時(shí)，不要受情緒影響。更甚者，你可以利用你的情緒，以它為一面鏡子來揣摩一般大眾的想法和感覺，然后再有效地利用一般大眾害怕和貪婪的心理。要做到這些，必須在情緒上保持中立；一定要客觀的觀察一切，包括自己的情緒。

14、    在從事交易的早期階段，我最糟糕的一個(gè)問題便是聽從別人對我持有股票的看法。例如說，當(dāng)我持有一個(gè)股票的時(shí)候如果聽到別人說這是應(yīng)該拋售的時(shí)刻，我會立即焦慮而急切地跑出手上的股票。

15、    我們必須根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和預(yù)期操作股票。不能在聽到別人的反面意見后就立即離場。這就像在考試中偷看別人試卷作弊一樣，而且把原本正確的答案改成了錯(cuò)誤的，只因?yàn)槟阏J(rèn)為你隔壁的同學(xué)比你學(xué)得更好。如果我們選擇了一種股票，并且清楚地知道市場不可能在我們界定的風(fēng)險(xiǎn)程度外傷害我們，顯然就不應(yīng)該因?yàn)閯e人的看法而改變初衷。

16、    我發(fā)現(xiàn)，交易者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行操作的最大問題之一：這些系統(tǒng)會產(chǎn)生確定性和可預(yù)測性的假象。交易系統(tǒng)是不可能未卜先知的。它們只是指示我們進(jìn)入和出場的信號。交易系統(tǒng)能帶來可能性的成功，并不是絕對的。

17、    當(dāng)所有的交易者都注意到一種明顯的價(jià)格形態(tài)時(shí)，該形態(tài)就不能帶來盈利。關(guān)于股票交易，多數(shù)人的看法絕對不會正確。

18、    股票交易不是刨根問底的行業(yè)。

19、    我沒有必要知道基本面，照樣可以很成功地進(jìn)行交易。

20、    關(guān)于股票的交易，多數(shù)人的看法絕對不會正確。

21、    所有人都知道所有市場參與者的意圖是不可能的。更何況，這些意圖是隨著股價(jià)變化而變化的。

22、    所以，股票市場的真諦就是不確定性。根本就沒有“知道”這回事。市場存在于可能性環(huán)境中而不是確定性。

23、    每當(dāng)從事一筆交易的時(shí)候，不論勝算看起來有多高，我們都必須接受該筆交易可能和其他任何交易一樣以失敗告終。這能令我們擺脫因?yàn)樽约旱闹茉敺治鰶]有實(shí)踐結(jié)果而感到的挫敗。如果提前假定了虧損的可能性，就不會因?yàn)樘潛p而感到意外。

24、    不要認(rèn)定市場一定會如何如何，永遠(yuǎn)要抱著：如果市場這樣發(fā)展，我將這樣反應(yīng)。你需要為這些“結(jié)果”準(zhǔn)備幾種應(yīng)變措施。因?yàn)槟悴粫L試預(yù)測任何事，你也就對沮喪挫敗有了免疫能力。不預(yù)測——不意外——不挫敗。

25、    我是否知道往后的走勢？當(dāng)然不知道，也沒人知道。我只是針對預(yù)先準(zhǔn)備的可能發(fā)展情節(jié)作反應(yīng)，而這個(gè)發(fā)展情節(jié)是市場行為決定的。市場一旦給我信號，我就遵循它，在市場任意發(fā)展的時(shí)候給予回應(yīng)。對我來說，這是處理股票交易的唯一方法。

26、    不要總是問為什么，也不要試圖預(yù)測，也就是說不要試圖揣測某個(gè)價(jià)格走勢之所以發(fā)生的原因。這根本無關(guān)緊要。你所需要的是觀察走勢，加以分類。如果適合，就加以運(yùn)用。這就是股票交易除了心理技巧以外的全部精髓。