一個老手的期貨筆記

5gann 2010-04-17

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一個老手的期貨筆記錢蒸發(fā)2010-04-14

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股票與期貨市場的確很迷人，甚至?xí)屓艘簧济詰偎?
最初我踏入這個門時非常新奇，就好像劉姥姥逛大觀園。在九三年的時候，正是外盤期貨最熱的時候，一出門就可以看到遍地期貨經(jīng)紀(jì)公司。從畫第一張圖表開始，從看到第一個指標(biāo)時候，都非常令人振奮。

一晃將近17年過去了，從一個毛頭小伙子變成了一個中年人，從一個對市場毫無所知的新手變成了一個老手。從操盤手到教導(dǎo)操盤手，到最后把自己埋藏起來，經(jīng)歷過無數(shù)個面孔，有渴望的、有驕傲的、有狂妄的也有疲憊傷心的，也有絕望的。

我這些年自己也經(jīng)歷了所有這些情緒，記得最初發(fā)現(xiàn)一些技巧時，感覺天下都是自己的了。于是乎三兩好友就坐下來喝酒輪天下，感覺自己就是第一。

及時在那時非常傲慢情況下，也有過非常輝煌的戰(zhàn)績，但是最終被驕傲所葬送。市場有時候是很殘酷的，不會給你留什么情面。

我記得最早接觸各種技術(shù)分析理論時是在94年了，當(dāng)時技術(shù)分析書籍簡直少的可憐，偶爾有朋友從外邊帶回來一些書籍，大家都爭著搶著去復(fù)印出厚厚的一堆紙。

于是對著當(dāng)時外匯期貨走勢，天天埋頭研究起來。艾略特波浪理論、江恩理論、酒田K線戰(zhàn)法、四度空間、道氏理論，簡直是如饑似渴的閱讀琢磨。

那個時候不像大家現(xiàn)在這么悠閑，泡上一杯咖啡，拿著書籍對著電腦去琢磨。所有的K線圖都是自己一筆筆在坐標(biāo)紙上畫出來的，從5分鐘K線、30分鐘、60分鐘、日線、月線、周線及年線，還有收盤價線需要畫很多圖紙，多的自己都沒有地方去放。

經(jīng)常圖紙一打開，往往就有幾米長，中間用膠帶粘連著。畫圖呢，總用那種大直尺、鉛筆、圓錐去做。

有些時候支撐線一長，就要求人幫著按住圖紙，一條線就畫好幾米長，真的是很夸張。

所以很多老手都說，一些技術(shù)真功夫都是那時候磨練出來的。

就像大部分靠技術(shù)分析去做交易的人，最早的理論知識都來源于那些前人寫的書籍，并且奉為真經(jīng)。

這些日子我在一個論壇和壇友討論波浪理論時，很多網(wǎng)友認(rèn)為波浪理論都存在那么久了，并且一些知名炒家推薦它，所以信它不會有問題。

其實知識是一直在進(jìn)步的，就像我們早期對宇宙的認(rèn)識，對太陽的崇拜，以及現(xiàn)在科學(xué)的去對待它。都是一個知識發(fā)展進(jìn)步的過程。

我們對股票與期貨等市場的分析認(rèn)識，也是一樣在不斷的進(jìn)步。前人積累的交易分析知識，這些東西并不是恒久不變的。隨著一代代的交易者去探索與了解市場，這些知識也在發(fā)展變化中。所以要學(xué)會辯證去對待那些技術(shù)分析，不要去停留在盲目信奉基礎(chǔ)上，而是學(xué)會去思考和不斷的完善進(jìn)化這些知識。這是給所有學(xué)習(xí)技術(shù)分析者的一個提醒，畢竟你們是站在一個更加科學(xué)更加進(jìn)步的社會里。

從不懂到學(xué)習(xí)，從學(xué)習(xí)到發(fā)現(xiàn)，從發(fā)現(xiàn)到進(jìn)步的確都是要走過的路。

記得最初發(fā)現(xiàn)魔鬼價位的時候，感覺自己非常了不起，驕傲的想上百年來才出現(xiàn)我一個人發(fā)現(xiàn)了它。尤其那種預(yù)測暴跌帶來的快感，更讓人興奮不已。的確這是一個非常奧妙的規(guī)律，靠它賺來了名譽，最后被傲慢所葬送。其實現(xiàn)在回頭想想，當(dāng)初給它起的這個名字其實就很過分了，只是叫慣了現(xiàn)在改不了口了。

魔鬼價位計算趨勢正常上漲極限非常精確，一般強度上升行情見到十有九會產(chǎn)生暴跌。但是問題出現(xiàn)了，它違背了市場最基本的交易原則，就是逆市預(yù)測是期貨交易大敵。

因為任何分析技術(shù)，都不可能完美，在期貨市場上逆市交易十次對了九次，有一次錯誤如果頑固不認(rèn)就是致命的。往往越是讓你堅定奉信的技術(shù)分析手段，越是感覺非常準(zhǔn)確可靠的方法，有些時候會給你帶來最可怕的惡習(xí)，那就是頑固與偏執(zhí)。在真正發(fā)生錯誤是時候，這些頑固奉信態(tài)度就會把你誤導(dǎo)入一個心理迷途。

你經(jīng)常會堅持自己偏執(zhí)的分析，會認(rèn)為市場不該這么走，最終會回到你的看法上。但是當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己錯的時候，已經(jīng)無力挽回了。

還有另外一個最可怕的人性，也會像噩夢纏繞著你，過度的虛榮心與放不下的面子。因為很多時候越喜歡去張揚預(yù)測的時候，并且又預(yù)測很準(zhǔn)，別人會慢慢把你當(dāng)成神一樣供奉起來。在眾多的恭維聲中，你會感覺自己高高在上了，會慢慢感覺自己就像神一樣。

因為自己是神，所以神不能輕易犯錯，會被人笑話的。但是神是不存在的，只要你活著就是再在圣明，也會犯錯。因為人是有人性的，貪婪、恐懼、僥幸、自私、虛榮以及七情六欲會左右你一輩子。

過度的虛榮心一但產(chǎn)生，在你錯誤的時候會讓你不肯放下面子認(rèn)錯，硬著頭皮去堅持。分析錯了，沒有去交易，你最多丟的是名聲。但是你去交易了，放不下面子認(rèn)錯，你會賠的是金錢。

這些教訓(xùn)對我都非常的深刻！

所以你現(xiàn)在看我的文章，感覺平平淡淡，就像一碗水一般。因為我懂，我不是圣人，只是一個老手而已。我的分析看法經(jīng)常有可能會出錯，既然不是神大家也會非常包容我，讓自己能及時跟隨趨勢。

其實謙虛不僅是一種美德，也是讓你在高風(fēng)險投機(jī)市場生存的素養(yǎng)。滿則溢，過于驕傲的人只能看到自己的虛榮，眼里會看不見市場。而謙虛的品德可以讓你像一塊海綿一樣，不斷的去吸收營養(yǎng)，增長在市場里的智慧。

所以很多時候，你看一個人是否真正在市場里成熟的時候，你看他的態(tài)度就足以。交易的時候可以非常決斷，心態(tài)如山堅定。但是對人對事要和氣，要虛懷若谷。

交易的時候如果謙虛禮讓、猶豫寡斷、舉思不定會讓你錯失良機(jī)甚至賠錢的，這個是不同的。

所以看很多歷史上有名炒家，在給手下下單員指令時，非常堅決果斷。不會去被其他人看法所打擾，甚至想辦法會屏蔽各種聲音帶來的干擾。但是離開交易，都會保持低調(diào)，謙虛謹(jǐn)慎。

對于一個市場里投資者，其實這些過程都會慢慢經(jīng)歷。但是你如果能提前懂了這些道理，你成長的路會減少很多彎路。

　　其實很多時候呢，我寫一篇博文，不想僅僅告訴你一個結(jié)果。如果你不懂這個結(jié)果因何而來，道理何在其實結(jié)果就沒有什么意義了。

就像去寫一篇分析，更重要是要揭示一個結(jié)果所產(chǎn)生的過程，你懂了來龍去脈自然就懂如何去看待這個結(jié)果。你對分析過程及道理不認(rèn)可，自然就可以不去關(guān)注結(jié)論。及時認(rèn)可了這個結(jié)論，但是事后發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生這個結(jié)果的一些過程因素變了，你也能及時的辯證去看待。

很多人只想吃免費的午餐，只要你給他一個預(yù)測結(jié)果就可以。其實這樣，他不僅僅在市場里沒有增長智慧與經(jīng)驗，并且很容易賠掉錢。因為當(dāng)結(jié)果是錯誤的時候，他根本就不懂如何去分辨，最后因此而導(dǎo)致交易虧損。

　　盡管我們做為分析者會一直強調(diào)，此分析言論只夠參考，不做為交易依據(jù)。并且告知責(zé)任自負(fù)，這樣雖然擺脫了自己輿論帶來麻煩問題，但是分析言論的確會影響別人。

所以經(jīng)常會在論壇看到一群情緒波動的人，當(dāng)聽信別人賺錢了的時候會感激不盡，而賠了錢就會興師問罪。其實這個責(zé)任自己也有，分析者也有。自己是過于聽信別人，而分析者給的結(jié)論讓聽者無法辨別與變通。只能靠對方的平時預(yù)測準(zhǔn)確度去奉信。

這樣我也養(yǎng)成了一個習(xí)慣，如果問我行情預(yù)測，我只會搖搖頭，說自己沒有觀點。因為沒有過程的結(jié)果，容易誤導(dǎo)別人。

最后在說到我的行為分析理論，其實這個在國內(nèi)外還真屬于一個空白。因為歷來都認(rèn)為心理學(xué)無法定量應(yīng)用，并且能細(xì)化到市場分析。在過去這只是一個概念而已。

其實這條路雖然我已經(jīng)走出第一步，但是后面感覺還很漫長。以后希望它以后能成為一門科學(xué)，一個學(xué)科。實際上心理行為是影響市場波動的一個重要因素，心理規(guī)律在市場上也得到淋漓盡致的體現(xiàn)。

但是心理行為又不是一個完全對立封閉系統(tǒng)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策溫度、隨機(jī)事件、以及各種自然周期規(guī)律都會影響市場心理行為變化，心理對市場的預(yù)期與好壞、認(rèn)可與否定，在貪婪與恐懼的心理支配下，會產(chǎn)生特定的交易行為。而交易資金就是通過這種行為對行情所產(chǎn)生的作用力，所以整體市場資金充裕程度，也會影響到這種作用力的大小，心理認(rèn)可程度也會影響到最后對行情的作用力。

還有一個問題是量先，還是價先？這個問題也是技術(shù)者爭論已久的問題，而是最根本還是要歸于心理。

心理對投資成功性不認(rèn)可自然無量自也無價。

如果價格低的可以引發(fā)心理足夠貪婪，并且對后市也信心十足，自然就會產(chǎn)生購買行為。信心程度影響購買量的變化，買賣量的差異程度，會導(dǎo)致價格產(chǎn)生趨于需求平衡點變化。

如果價格過高，同樣也會心理對其需求看淡，會導(dǎo)致買賣量產(chǎn)生變化，價格也會向趨于需求平衡點變化。

所以心理因素才是量與價變化的規(guī)律基礎(chǔ)。

我們再舉一個例子，如果是放大量使行情急速上升。那么市場上升強度就非常高嗎，會形成持續(xù)上升嗎？

你會發(fā)現(xiàn)心理因素又在做怪了，為什么這么說？

這里要引入一個信心強度概念，打一個比方。一大群人往前沖，人數(shù)能相當(dāng)于量的概念，跑的速度就是價格變化。但是這群人都是膽小鬼，市場信心程度非常脆弱。試想一下前面如果突然出現(xiàn)危險，或者到了讓人驚恐的地方。可能一個尖叫聲，就有可能讓這群人都神經(jīng)質(zhì)的轉(zhuǎn)身而逃。反過來如果這群人膽子都非常大，信心都十足，后面的事情就用我說了。

這就可以解釋一點，為什么氣氛非常悲觀的市場中，尤其熊市或者股災(zāi)中。市場有時候放量上漲，但是卻崩潰很快。而在牛市中，放量上漲，往往是一輪趨勢啟動信號。

今天一下子打了這么多字，手都累了，寫的好壞請大家多包涵。投緣的朋友閑時可以多讀讀，希望你能喜歡我的文字，盡管像一杯清水一樣平淡。