一、止損關(guān)

　　交易初期，交易者通常入市不久就會(huì)遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來(lái)其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血，這時(shí)的資金曲線會(huì)表現(xiàn)為斷崖式的下跌。

　　所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。止損是交易者最先接觸也是最先學(xué)會(huì)的一門(mén)實(shí)戰(zhàn)課程，它能保護(hù)交易者的本金支撐到下一關(guān)。

　　二、順勢(shì)關(guān)

　　學(xué)會(huì)止損后，交易者經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。經(jīng)過(guò)分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來(lái)自己很多筆交易的方向有問(wèn)題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉(cāng)，這時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。

　　如果說(shuō)不止損會(huì)大失血，則不能順勢(shì)交易則會(huì)慢性失血，導(dǎo)致交易者慢性死亡。所以，即使沒(méi)有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來(lái)同樣會(huì)使本金越來(lái)越少。因此，一定要順勢(shì)交易，按照行情的大方向去做單。

　　三、輕倉(cāng)關(guān)

　　交易者在做到了既能止損，又能順勢(shì)后，交易績(jī)效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時(shí)，快速發(fā)財(cái)?shù)挠蛎洠懽釉絹?lái)越大，倉(cāng)位也越來(lái)越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損但市場(chǎng)沒(méi)有給予執(zhí)行的機(jī)會(huì)，于是資金大幅回撤甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏啵@時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為總體上行但偶爾再次發(fā)生斷崖式下跌。

　　這類(lèi)似于健康的人遭遇車(chē)禍，交易中的意外總是不期而至的。交易者要認(rèn)識(shí)到交易生涯中偶然性的重大負(fù)面作用，明白期望“一朝暴富”但結(jié)局卻往往是猝死。要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉(cāng)，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒(méi)有了回旋余地。交易者要輕倉(cāng)交易，不再急于求成。

　　四、擇時(shí)關(guān)

　　學(xué)會(huì)了截?cái)嗵潛p讓利潤(rùn)奔跑，但在輕倉(cāng)操作下，賺錢(qián)的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時(shí)每刻都有交易做，恨不得每時(shí)每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機(jī)會(huì)”出現(xiàn)，就一個(gè)猛子扎進(jìn)去。但經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒(méi)有，但是資金曲線近乎上下波動(dòng)而無(wú)明顯增長(zhǎng)。分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來(lái)自己是在行情的振蕩期不斷操作，因?yàn)闆](méi)趨勢(shì)，或者說(shuō)沒(méi)行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費(fèi)用上升了不少。

　　所以做交易原來(lái)不用每天都呆在市場(chǎng)中，有的時(shí)候休息一下反而效果更好，交易者此時(shí)明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時(shí)時(shí)交易。

　　五、系統(tǒng)關(guān)

　　如果前四關(guān)過(guò)了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過(guò)，該吸取的教訓(xùn)也都吸取了，至此一個(gè)較為完善的交易理念初步形成。雖然如此，但交易者還是會(huì)不時(shí)地犯一下上面所列的錯(cuò)誤，例如有的時(shí)候止損不堅(jiān)決，或一再放寬止損額，有的時(shí)候靈光一閃要抄個(gè)底，有的時(shí)候一放縱自己就重倉(cāng)了，有的時(shí)候幾筆虧損后急于翻本又過(guò)度交易?？偸遣蛔杂X(jué)地錯(cuò)了改，改了又犯，仿佛永遠(yuǎn)無(wú)法杜絕。

　　因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀(jì)律。經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識(shí)到了一個(gè)完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場(chǎng)、止損、止盈、加減倉(cāng)五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個(gè)，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時(shí)打通。

　　六、自信關(guān)

　　交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測(cè)試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢(qián)了。但嚴(yán)格按照信號(hào)操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時(shí)又開(kāi)始懷疑自己的系統(tǒng)，認(rèn)定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。

　　具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人往往又會(huì)陷入到系統(tǒng)的修修補(bǔ)補(bǔ)中，遺憾的是這個(gè)問(wèn)題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間交易者才會(huì)明白，連輸連錯(cuò)不過(guò)是壞的游程在起作用，因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)并不適合當(dāng)時(shí)的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過(guò)這種行情。

　　七、重復(fù)關(guān)

　　經(jīng)過(guò)磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢(qián)的交易不一定是好的交易，虧錢(qián)的交易也未必就是壞的交易。重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來(lái)交易的奧秘前人都講過(guò)，可惜不親身經(jīng)歷就難解其中真義。這個(gè)階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個(gè)問(wèn)題：成功是否還有其他捷徑可走呢?換句話說(shuō)，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會(huì)不會(huì)更好呢?不能為了抱牢一棵樹(shù)而放棄整個(gè)森林，于是交易者又會(huì)全身心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和測(cè)試中來(lái)，結(jié)果不甚了了。

　　其實(shí)，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓(xùn)，交易者才會(huì)形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個(gè)可行的理念具體化，從這一點(diǎn)看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點(diǎn)，萬(wàn)變不離其宗。因此，交易者應(yīng)專(zhuān)心按照既有系統(tǒng)信號(hào)操作，不斷重復(fù)盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　八、自在關(guān)

　　通過(guò)上述修煉，交易者防止每個(gè)錯(cuò)誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則，這時(shí)的資金曲線逐漸上行、斜率適當(dāng)且沒(méi)有很大的回撤，交易者自身也會(huì)感覺(jué)到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤(pán)，但是做單數(shù)量越來(lái)越少，成功率卻越來(lái)越高。此時(shí)交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點(diǎn)，但是堅(jiān)持下去，賺錢(qián)是必然的。這時(shí)候，交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干擾，比如自己仰慕的高手的建議、有關(guān)莊家主力的報(bào)道、似是而非的基本面信息等，交易者還會(huì)因輕信而犯錯(cuò)吃虧。

　　這一階段交易者最重要的是修煉定力。隨著心態(tài)的不斷改善和經(jīng)驗(yàn)的豐富，交易者漸至耳順境界，能輕松辨別信息的真?zhèn)屋p重，不為外界信息所擾。此時(shí)交易者回顧自己的交易記錄會(huì)發(fā)現(xiàn)，原來(lái)一年之中單子雖不多做，但錢(qián)并不少賺，長(zhǎng)此以往，必能逐漸達(dá)到財(cái)務(wù)自由、心神自在的境界。