事件:希臘重新修訂的光伏購電法案獲得通過,主要內(nèi)容如下:1、廢除800MW的安裝額度,所有已提交的光伏申請(總計3GW)必須在2009年底前做出批準或否決;2、調(diào)整了光伏強制上網(wǎng)電價(具體購電價數(shù)據(jù)如下表所示),09年新執(zhí)行的上網(wǎng)電價將維持兩年不變,對于2010年8月份之前簽訂協(xié)議接入電網(wǎng)的業(yè)主,可延遲18個月完成安裝,相當于優(yōu)惠的光伏購電價最多延至2012年;3、對于投資高于10萬歐元的光伏項目仍將享受40%的補助;4、2009年還將推出專門針對屋頂光伏支持計劃,目標是再增加750MW需求;5、將出臺新的10MW以上的光伏系統(tǒng)招標程序,細節(jié)將之后公布; 點評:
我們的核心觀點:該法案將對希臘的光伏需求產(chǎn)生巨大的推動作用,更重要的是,美國的能源經(jīng)濟作為標桿已開始對全球各國產(chǎn)生影響(日本09年也重啟光伏補貼計劃),我們再一次提醒投資者這些改變不是全部,更多的激勵政策還會出臺,行業(yè)長期高速增長趨勢仍未改變,從量變到質(zhì)變的時點可能就在二季度,應及時進行戰(zhàn)略布局。太陽能行業(yè)推薦:天威保變(600550,股吧)、孚日股份(002083,股吧)、拓日新能(002218,股吧);風電行業(yè)推薦:金風科技(002202,股吧)、東方電氣(600875,股吧);考慮到國內(nèi)風電公司基本不參與全球競爭,歐美政策的利好刺激對太陽能廠商有更多實質(zhì)性影響。 從此次希臘具體政策修訂政策分析,希臘本國的光伏需求未能快速發(fā)展的關(guān)鍵問題將被解決。低效率的官僚管理架構(gòu)(小型項目申請時間長達一年)和不具強制性的購電價一直是希臘光伏發(fā)展的障礙,此次修訂法案很好的解決了這兩個問題,2009年末積累的3000MW的許可證申請將得到最終批復,同時上網(wǎng)電價方面也給予了有力支持,相對較高的電價和優(yōu)厚的條件保證了太陽能廠商的盈利。 希臘的光伏需求將出現(xiàn)爆發(fā)性增長。即使20%的許可證申請被批準,也將增加600MW的需求,從過去2008年的10MW左右的安裝量擴大數(shù)十倍,很快將達到或接近西班牙的水平,我們預計希臘2009年的需求將達到200MW,2010年達到500MW。 投資建議:建議進行價值型和主題型搭配配置,戰(zhàn)略性價值型品種:天威保變+主題型投資品種孚日股份、拓日新能。 |
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來自: 平常心 > 《證券業(yè)界》
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