圈套：信用卡分期付款與循環(huán)信用之分析
信用卡業(yè)務(wù)是成熟的商業(yè)銀行的主營(yíng)收入，年費(fèi)，商戶(hù)手續(xù)費(fèi)，循環(huán)利息約各其占1/3左右。
　　銀行為搶市場(chǎng)，年費(fèi)這塊大多是讓了一大半
　　商戶(hù)通常一頭采用不裝POS或其它各種手?jǐn)嘧屜M(fèi)者不刷卡少刷卡，另一頭威逼銀行降低手續(xù)費(fèi)，所以銀行這塊上也損失很大
　　最后，因?yàn)榇蠹s19%的循環(huán)透支利息和消費(fèi)觀念，一頭是中國(guó)用戶(hù)基本不會(huì)輕易去動(dòng)用循環(huán)信貸，另一頭是央行的５％％日息死規(guī)定讓商業(yè)銀行沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)降價(jià)的空間
　　所以目前國(guó)內(nèi)的銀行信用卡業(yè)務(wù)處于一個(gè)不搶市場(chǎng)等死，爭(zhēng)搶市場(chǎng)找死的怪圈中。
　　既然前兩項(xiàng)銀行都拿不出有效的辦法，于是乎目前國(guó)內(nèi)好多銀行想出各種交手續(xù)費(fèi)的分期付款辦法，繞開(kāi)了央行的５％％日息死規(guī)定，又讓消費(fèi)者辦卡用卡透支使用循環(huán)信用支付利息，有的是打入商品總價(jià)，有的是打入分期手續(xù)費(fèi)，提出這種種創(chuàng)意的人的確是人才。

 

　　閑話(huà)說(shuō)完，說(shuō)說(shuō)正題。

　　熟悉信用卡的人都知道循環(huán)信用的利息是[(1+0.05%*30)^12-1]%100%≈19.56%，于是地球人都雞道了信用卡透支利息嚇?biāo)廊?。但是否有人仔?xì)審視過(guò)這筆帳？難道信用卡可以透支1整年而不用還一次款嗎？目前國(guó)內(nèi)銀行都有規(guī)定，每個(gè)月最低還款額是本期總欠款金額的10%。那么在不發(fā)生其它新欠款的情況下，按月最低還款后總欠款金額(即計(jì)息本金)在減少，每期的利息會(huì)越來(lái)越少，即利息并不是直接總價(jià)*19%，而市面上大部分分期計(jì)劃的5%-10%名義手續(xù)費(fèi)都是按總交易金額乘以一個(gè)比例收的，于是本人在這里對(duì)比一下這兩種消費(fèi)方式的成本。
（為可對(duì)比和計(jì)算簡(jiǎn)便，每月天數(shù)按30天計(jì)算，最低還款額也按交易金額的1/12計(jì)算，如果按10%還，早2個(gè)月還清總利息只會(huì)少不會(huì)多）
比如買(mǎi)一件3600元的商品，每月還款300元，使用循環(huán)信用：
期數(shù)　　每月應(yīng)還款金額　每月發(fā)生利息
1　　　 3600　　　　　　54.0
2　　　 3300　　　　　　49.5
3　　　 3000　　　　　　45.0
4　　　 2700　　　　　　40.5
5　　　 2400　　　　　　36.0
6　　　 2100　　　　　　31.5
7　　　 1800　　　　　　27.0
8　　　 1500　　　　　　22.5
9　　　 1200　　　　　　18.0
10　　　900　　　　　　 13.5
11　　　600　　　　　　 9.0
12　　　300　　　　　　 4.5
　　　　　　　　　　　　總利息：351.0元

實(shí)際利率其實(shí)是351/3600*100%=9.75%
假設(shè)按月手續(xù)費(fèi)0.7%計(jì)算，總手續(xù)費(fèi)率為0.7%*12=8.4%，總手續(xù)費(fèi)為302.4元（其它分期方法手續(xù)費(fèi)大多在這個(gè)數(shù)量級(jí)上，不再累述）
兩者相比，實(shí)際費(fèi)用只相差了48.6元，相當(dāng)于大約在直接循環(huán)信用的透支利息上打了86折，并不是名義利率的8.4%與19.56%的巨大差距,如果簡(jiǎn)單按比例算術(shù)回算,如此分期的名義年利率為302.4/351*19.56%≈16.85%。 
再分列一下兩者的其它差別
　　　　　循環(huán)信貸　　　　　　　　　分期付款
辦理　　　無(wú)需申請(qǐng)　　　　　　　　　需要申請(qǐng)甚至簽分期合同
提前還款　可任意提前部分或全部還款　目前未見(jiàn)有提前部分或全部還款辦理方法
其它影響　其它透支消費(fèi)全部無(wú)免息期　按應(yīng)還款額全額還款其它透支消費(fèi)仍可享受免息期

　　綜上所述，如果僅從單筆交易的成本上分析，差別并不是太大，但在其它消費(fèi)的免息期問(wèn)題上，目前的分期付款還是有一定優(yōu)勢(shì)的，也許也就這一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)吧。另外，分期還款項(xiàng)目多了，項(xiàng)目累加起來(lái)也會(huì)是每月的沉重負(fù)擔(dān)，建議能免息期內(nèi)一次還清的，還是一次還清比較好，不要隨意分期還款，避免成為“準(zhǔn)卡奴”。