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-------------------------------------------------------------------------------- 周鴻祎的博客上，赫然掛著兩個(gè)頭銜：奇虎董事長、天使投資人。雖然與沈南鵬和熊曉鴿的經(jīng)歷相似，但是把“天使投資人”作為一種職業(yè)陳列出來，無形之中，也會(huì)覺得周先生的面部輪廓柔和了許多；而對(duì)于無數(shù)躊躇滿志，卻仍在黑暗中摸索的創(chuàng)業(yè)者而言，這種“亮相”不僅點(diǎn)亮了心中的一盞明燈，更昭示著一個(gè)信號(hào)——是的，越來越多的天使投資人出現(xiàn)了。 什么是天使投資？ 天使投資（Angel Investment）通常是指投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動(dòng)的投資人。在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，“天使”這個(gè)詞指的是企業(yè)家的第一批投資人，這些投資人專注于對(duì)原創(chuàng)項(xiàng)目的早期投資，甚至當(dāng)這些項(xiàng)目還僅處于一紙商業(yè)計(jì)劃書的階段。天使投資最早起源于上個(gè)世紀(jì)初的美國，指的是那些對(duì)未來戲劇進(jìn)行投資的百老匯投資者，這些投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)樗麄冊(cè)谫€戲劇的票房。 在美國硅谷，關(guān)于天使投資最常被人引用的經(jīng)典案例是，1998年，兩位還沒畢業(yè)的窮學(xué)生去向Sun公司的共同創(chuàng)始人安迪·貝托爾斯海姆講述他們的創(chuàng)業(yè)夢想，講了半天，老頭不是很理解，但是被兩個(gè)年輕人的激情和夢想所感染，對(duì)他們說：我聽不懂你們的商業(yè)模式，先給你們一張支票，半年之后告訴我你們?cè)谧鍪裁础Ｓ谑?，靠著這20萬美元支票起家，兩個(gè)人一步步打造出了今天的Google，而貝托爾斯海姆的20萬美元后來演變成近3億美元的傳奇故事。 聽起來有點(diǎn)激動(dòng)人心吧？事實(shí)上這樣的例子也曾在中國上演：張朝陽的“愛特信”得到其老師美國麻省理工學(xué)院尼古拉·龐帝教授等的20多萬美元天使投資，后轉(zhuǎn)型為搜狐網(wǎng)，并發(fā)展到今天的規(guī)模；2000年李彥宏和徐勇借助120萬美元的天使投資，創(chuàng)建剛剛在納斯達(dá)克上市的百度；十多年前剛剛畢業(yè)的田溯寧和丁健結(jié)識(shí)愛國華商劉耀倫先生，并獲得了25萬美元的天使投資創(chuàng)建“亞信”，這些故事人們耳熟能詳。如家的上市，更加使人折服于資本的力量，沈南鵬說：“今后會(huì)不斷地出現(xiàn)在納斯達(dá)克”。 怎樣找到你的天使投資人？ 就好像大學(xué)生畢業(yè)找工作，投資與被投資也是雙向選擇的過程。 怎樣衡量天使投資人的資質(zhì)？周鴻祎提出幾條標(biāo)準(zhǔn)：“天使投資至少要滿足三個(gè)條件：第一，對(duì)產(chǎn)業(yè)了解，才能規(guī)劃方向；第二，至少干過企業(yè)，知道創(chuàng)業(yè)公司是怎么回事，能夠給創(chuàng)業(yè)者一些很具體的指點(diǎn)；第三，要有很好的人脈關(guān)系，要跟VC熟，給創(chuàng)業(yè)企業(yè)融到資金。” 當(dāng)然對(duì)創(chuàng)業(yè)者而言，更重要的是吸引資金。什么樣的特質(zhì)才能吸引天使投資人的目光？投資人的選擇標(biāo)準(zhǔn)又是什么？在前不久沃頓商學(xué)院舉行的“企業(yè)家精神”論壇中，關(guān)于融資創(chuàng)新的小組討論會(huì)上，幾位投資公司負(fù)責(zé)人就如何選擇合適的投資項(xiàng)目、創(chuàng)業(yè)者等問題，交流了他們的想法，認(rèn)為理想的創(chuàng)業(yè)者，需要具備以下特質(zhì)： 1、作為初創(chuàng)公司的當(dāng)家人，領(lǐng)導(dǎo)者必須處于“半瘋癲”的狀態(tài)。 這是一個(gè)典型的初創(chuàng)公司工作方式：除了兩名創(chuàng)始人，至今“抓蝦網(wǎng)”只有兩名正式的技術(shù)員工，其余近十人都是從清華、北大等周圍高校招來的實(shí)習(xí)生。它像學(xué)校一樣運(yùn)轉(zhuǎn)。每天中午所有人湊在一張桌子上吃飯，無所不談。誰工作累了就在小吧臺(tái)喝點(diǎn)飲料。晚上加班到兩、三點(diǎn)，去到專設(shè)的臥室倒頭便睡，早上洗漱完畢就又開始工作。“在一個(gè)小公司人手缺乏，更能夠鍛煉你各方面的能力。”一位在抓蝦實(shí)習(xí)的研究生頗有參與感。這種情形頗似當(dāng)年的百度。 2、思路清晰地表達(dá)公司愿景，是領(lǐng)導(dǎo)者的必備素質(zhì)。 正如“天使”的名字一樣，他們經(jīng)常在天上飛來飛去，時(shí)間和機(jī)會(huì)對(duì)他們來說是最寶貴的財(cái)富，頻繁的旅行使他們不大有時(shí)間坐下來仔細(xì)聆聽每個(gè)創(chuàng)業(yè)者的想法，如何進(jìn)行清晰簡練的表達(dá)，是創(chuàng)業(yè)者的必修課。 3、除了領(lǐng)導(dǎo)才能，投資人更關(guān)注一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)背后最基本的想法。 有調(diào)查表明，中國的天使投資受北美影響比較大，偏愛那些有創(chuàng)意的高新技術(shù)行業(yè)。目前天使投資于高新技術(shù)行業(yè)的比重明顯高于國際平均水平。 4、初創(chuàng)公司應(yīng)該尋找不止一個(gè)融資渠道。 在一輪融資中尋找三個(gè)投資方，這樣在遇到問題的時(shí)候，就會(huì)有更多的意見和建議可供參考。同時(shí)，要盡量選擇那些之前有過成功合作投資經(jīng)驗(yàn)的投資人。 5、不要把天使投資人和親朋好友歸到同一類融資渠道中去。 在美國有一個(gè)關(guān)于天使投資人的笑話：只有家人（Family）、朋友（Friend）、傻瓜（Fool）愿意做天使投資人?！疤焓雇顿Y并不是什么傻蛋資金（dumb money）。我們羅賓漢公司并不是在劫富濟(jì)貧?！绷_賓漢風(fēng)險(xiǎn)投資公司的施馮(Vincent J. Schiavone)說。 一般來說，投資者更青睞那些已經(jīng)產(chǎn)生了收入的公司，所以創(chuàng)業(yè)者有必要而且也力所能及的是“盡量榨干朋友、家人和傻瓜”。 6、在找到投資者之前，務(wù)必充分考慮到銷售前景和市場策略。 很多創(chuàng)業(yè)者是從技術(shù)起家的，在早期只想到如何進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)出什么樣的產(chǎn)品，并不十分清楚產(chǎn)品的市場前景，對(duì)于商業(yè)模式更是一頭霧水。但天使投資人并不是真的天使，資本依然有逐利的本性，況且投資本身具有極大的風(fēng)險(xiǎn)，如果想獲得投資人的認(rèn)可，首先要盡量弄清楚自己的狀況。 天使投資人全都是天使？ 有這樣一個(gè)案例：2005年5月，小張和小王發(fā)掘出一種新的WEB2.0概念，這是基于網(wǎng)絡(luò)社區(qū)的創(chuàng)新領(lǐng)域。經(jīng)過一番努力，尋找到天使投資人A，作為一位成功的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者而被媒體廣為傳誦的A，正是從自己的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷中看到了投資人的巨大魅力，轉(zhuǎn)而搖身一變成為一個(gè)信誓旦旦的天使投資人。無奈A對(duì)小張和小王的從業(yè)經(jīng)歷和業(yè)界人脈資源缺乏信心，合作沒有談成。在婉言拒絕了投資人“介紹到其他創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)”的提議后幾個(gè)月，一家以相似概念運(yùn)營的網(wǎng)站正式開通，而A與這家網(wǎng)站的創(chuàng)始人息息相關(guān)。 很難界定這種行為是否屬于剽竊，或者侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)之類，但作為天使投資人，在與其他處于融資階段的創(chuàng)業(yè)者接洽時(shí)，誰能確保真的不會(huì)有“越位”行為？這是個(gè)未知數(shù)。套用一句近來在網(wǎng)絡(luò)上很流行的話“長翅膀的不一定都是天使，有可能是鳥人?！? |
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