KDJ指標(biāo)詳解-KDJ指標(biāo)高位鈍化

KDJ指標(biāo)高位鈍化，是一種經(jīng)常出現(xiàn)的現(xiàn)象，尤其是在日線上，因?yàn)橹笜?biāo)顯示區(qū)域是以K線與D線的范圍0～100顯示的，所以KDJ指標(biāo)的鈍化通常表現(xiàn)在可以向上超越100的J線身上。

但在判斷行情時(shí)，往往日線上經(jīng)常出現(xiàn)KDJ的鈍化，準(zhǔn)確率相對(duì)差，而周線上若出現(xiàn)KDJ指標(biāo)鈍化時(shí)，往往是階段頂部到來(lái)的跡象。因此，當(dāng)日線上出現(xiàn)J線沿頂部平行的鈍化時(shí)，投資者應(yīng)結(jié)合周線KDJ指標(biāo)的變化來(lái)綜合判斷。

形態(tài)特征

圖1-15 永和智控-周線圖

圖1-15是永和智控（002795）的周線圖。圖中，股價(jià)在經(jīng)過(guò)了前期A段的上漲后，于2016年11月18日 ～ 12月1日期間，出現(xiàn)了C區(qū)域?qū)?yīng)J線上行到區(qū)間上沿后平行運(yùn)行的情況，其間J的數(shù)值達(dá)到了105左右，形成了KDJ周線鈍化。

在具體賣(mài)點(diǎn)的判斷上，應(yīng)觀察短周期K線圖上的指標(biāo)變化。如在周線KDJ高位鈍化的2016年12月1日，30分鐘圖（如圖1-16所示）上，股價(jià)在高位震蕩的情況下，于M區(qū)域，先是持續(xù)高位，但其后無(wú)法再繼續(xù)刷新前高，所以對(duì)應(yīng)的KDJ指標(biāo)，（如圖1-16中的A區(qū)域）同樣在結(jié)束了高位鈍化后，出現(xiàn)了下行，說(shuō)明趨勢(shì)將轉(zhuǎn)變。投資者應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。

圖1-16 永和智控-30分鐘圖

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定

KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)時(shí)，投資者在判定買(mǎi)點(diǎn)時(shí)，應(yīng)從周線出發(fā)，即買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)在周線上KDJ指標(biāo)出現(xiàn)高位鈍化后。這時(shí)，30分鐘或60分鐘圖的KDJ同樣高位鈍化，無(wú)法再創(chuàng)新高，且J線向下回落，如圖1-16中A區(qū)域J線的形態(tài)。

實(shí)戰(zhàn)指南

（1）KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)時(shí)，因日線上經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，所以應(yīng)以周線為準(zhǔn)，這樣準(zhǔn)確率會(huì)更高。但若是小波段操作，可以采用日線結(jié)合5分鐘或1分鐘K線圖的方式捕捉賣(mài)點(diǎn)。

（2）KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)，投資者確定買(mǎi)點(diǎn)或賣(mài)點(diǎn)時(shí)，應(yīng)以周線為主來(lái)觀察J線走勢(shì)，通過(guò)30分鐘或60分鐘圖上細(xì)微的變化，把握J(rèn)線回落時(shí)的賣(mài)點(diǎn)。

（3）通常，經(jīng)過(guò)前期較大漲幅后出現(xiàn)的持續(xù)高位鈍化更具代表性。這時(shí)，股價(jià)頂部反轉(zhuǎn)的概率更大。

（4）KDJ指標(biāo)高位鈍化時(shí)，投資者應(yīng)觀察J線是否與區(qū)間上沿平行，如圖1-15中C區(qū)域。

總結(jié)

震蕩行情中如果出現(xiàn)日線上的KDJ指標(biāo)高位鈍化，這往往是波段高點(diǎn)到來(lái)的象征。此時(shí)的操作意義并不大。新上市的股票上市后會(huì)接連出現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)的KDJ指標(biāo)高位鈍化，此時(shí)的參考意義同樣不大。

KDJ指標(biāo)詳解-KDJ指標(biāo)低位鈍化-KDJ低位買(mǎi)點(diǎn)

KDJ指標(biāo)低位鈍化

KDJ指標(biāo)低位鈍化，受制于K線與D線運(yùn)行區(qū)間的限制，同樣是J線率先做出反應(yīng)。與高位鈍化不同的是，KDJ指標(biāo)低位鈍化是指J線的數(shù)值在跌破0值以后出現(xiàn)負(fù)值時(shí)，形成了在指標(biāo)區(qū)間下沿的平行運(yùn)行狀態(tài)。

同樣，因日線KDJ指標(biāo)變化過(guò)快，實(shí)戰(zhàn)中，投資者仍應(yīng)以周線為主來(lái)觀察，然后再根據(jù)30分鐘或60分鐘等短周期圖上的KDJ指標(biāo)變化來(lái)確定具體的買(mǎi)點(diǎn)。

形態(tài)特征

（1）KDJ指標(biāo)低位鈍化出現(xiàn)前，股價(jià)往往會(huì)有較為明顯的一段下跌走勢(shì)。

（2）KDJ指標(biāo)低位鈍化出現(xiàn)時(shí)，J線的數(shù)值通常是位于0以下的負(fù)值。

（3）KDJ指標(biāo)低位鈍化出現(xiàn)時(shí)，J線會(huì)出現(xiàn)沿指標(biāo)區(qū)間下沿平行運(yùn)行的狀態(tài)。

形態(tài)解讀

圖1-17是正平股份（603843）的周線圖。圖中，股價(jià)在經(jīng)過(guò)了前期A段下跌的走勢(shì)后，于B區(qū)域，出現(xiàn)了J線下行到底部、沿指標(biāo)區(qū)間下沿平行運(yùn)行的狀態(tài)，此時(shí)J值在-19左右，形成了KDJ指標(biāo)的低位鈍化。

圖1-17 正平股份-周線圖

此時(shí)，再進(jìn)一步觀察30分鐘圖（如圖1-18所示）上的變化會(huì)發(fā)現(xiàn)，在周線上出現(xiàn)KDJ指標(biāo)低位鈍化期間，即2017年1月13日時(shí)，顯示股價(jià)依然處于下跌趨勢(shì)，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)低位震蕩（圖1-18中的B區(qū)域）。這時(shí)，投資者應(yīng)持續(xù)觀察。直到2017年1月13日13點(diǎn) ～ 14點(diǎn)期間，KDJ形成了低位金叉后的“死叉不死”形態(tài)（M點(diǎn)），同時(shí)KDJ三線出現(xiàn)明顯的三線向上發(fā)散形態(tài)。投資者可在此時(shí)買(mǎi)入股票。

圖1-18 正平股份-30分鐘圖

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定

當(dāng)周線上出現(xiàn)KDJ指標(biāo)低位鈍化時(shí)，30分鐘圖或60分鐘圖上出現(xiàn)明顯的止跌信號(hào)，如KDJ低位金叉“死叉不死”或是低位鈍化后三線向上分散等形態(tài)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)，如圖1-18中C區(qū)域中的M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南

（1）在根據(jù)KDJ指標(biāo)低位鈍化判斷趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)從周線出發(fā)。

（2）KDJ指標(biāo)低位鈍化出現(xiàn)前，股價(jià)往往有著一段明顯的下跌走勢(shì)，如圖1-17中的A段走勢(shì)。

（3）KDJ指標(biāo)低位鈍化出現(xiàn)時(shí)，具體的買(mǎi)點(diǎn)應(yīng)綜合觀察30分鐘或60分鐘等短周期圖上的KDJ，以發(fā)現(xiàn)更加準(zhǔn)確的止跌反彈信號(hào)，如圖1-18中M區(qū)域的情況。

總結(jié)

在根據(jù)KDJ指標(biāo)低位鈍化判斷趨勢(shì)時(shí)，如果周線上顯示KDJ鈍化接近尾聲時(shí)，短周期K線圖上同樣出現(xiàn)了低位鈍化，投資者應(yīng)在短周期圖KDJ指標(biāo)低位鈍化結(jié)束且J線出現(xiàn)向上金叉、三線向上發(fā)散形態(tài)時(shí)買(mǎi)入。

KDJ指標(biāo)詳解-KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象

KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象

KDJ指標(biāo)臨界鈍化是一種KDJ指標(biāo)的特殊鈍化現(xiàn)象，是一種最明顯、最兇狠、最直接的鈍化方式，有高位臨界鈍化和低位臨界鈍化之分。

高位臨界鈍化是指J線由最高位置“100+”（即100，或超過(guò)100的值）的狀態(tài)不回頭，直接以直線的方式到達(dá)最低的“0－”（即0值或低于0的負(fù)值）位置；低位臨界鈍化是指J線由最低位置“0－”的狀態(tài)不回頭，直接以直線的方式到達(dá)最高的“100+”位置。如果中途有停留，則宣告鈍化失敗。

然而，KDJ指標(biāo)臨界鈍化，即J線從“0-”狀態(tài)的低位鈍化一直到達(dá)“100+”的高位鈍化，一般都預(yù)示著股價(jià)在后市會(huì)有較大的漲幅，因此，臨界鈍化是一種強(qiáng)烈的買(mǎi)入信號(hào)。而J線從高位鈍化直線到低位鈍化，卻不是上漲行情啟動(dòng)的信號(hào)。

形態(tài)特征

（1）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)前，股價(jià)通常會(huì)有一段長(zhǎng)達(dá)半年之久的低位震蕩整理。

（2）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，或是J線從“0-”狀態(tài)的低位鈍化一直到達(dá)“100+”的高位鈍化；或是J線從“100+”的高位鈍化一直到達(dá)“0-”的低位鈍化狀態(tài)。

（3）如果J線從“0-”狀態(tài)的低位鈍化一直到達(dá)“100+”的高位鈍化，則可確認(rèn)股價(jià)將進(jìn)入上漲行情。

（4）往往在KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)后的回調(diào)過(guò)程中，J線數(shù)值不會(huì)低于40。

（5）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象，必須確保J線是直線到達(dá)的，中途不做任何停留，否則宣告形態(tài)失敗。

（6）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象必須發(fā)生在日線圖上才有效。

形態(tài)解讀

圖1-19 特立A-日線圖

圖1-19是特立A（000025）的日線圖。圖中，股價(jià)在經(jīng)歷了前期A段走勢(shì)的震蕩整理后，于B區(qū)域，KDJ指標(biāo)中的J線在底部鈍化。之后，J線直線上升，并很快到達(dá)了區(qū)間的頂部，于高位橫盤(pán)，數(shù)值超過(guò)了100，達(dá)到了120多，形成了KDJ臨界鈍化現(xiàn)象。其后的回調(diào)過(guò)程中，J線在2015年7月27日尚未下破90即出現(xiàn)了止跌（M點(diǎn)）。這時(shí)KDJ指標(biāo)再次臨界鈍化。投資者應(yīng)在此時(shí)及時(shí)買(mǎi)入股票，因后市漲幅會(huì)十分可觀。

圖1-20 張家港行-日線圖

圖1-20是張家港行（002839）的日線圖。該股自2017年1月24日上市后，圖中股價(jià)連續(xù)上漲。之后，在股價(jià)短線調(diào)整時(shí)，J線先高位鈍化，后開(kāi)始出現(xiàn)直線下行，中間未做任何停留。這之后，J線低位鈍化。這就是J線在A區(qū)域的表現(xiàn)，形成了KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象。隨后，KDJ上行過(guò)程中出現(xiàn)回調(diào)時(shí)，J線在M點(diǎn)高達(dá)96.33，爾后股價(jià)止跌回升這時(shí)的臨界鈍化現(xiàn)象是由J線高位鈍化到低位鈍化的直線下行時(shí)形成的，雖之后股價(jià)同樣出現(xiàn)了上漲，但這不能作為買(mǎi)入信號(hào)。

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)判定

KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，最佳買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)在J線由“0-”到“100+”后出現(xiàn)的首次回調(diào)且J線的數(shù)值未跌破40即出現(xiàn)止跌回升時(shí)，如圖1-19中M區(qū)域的情況。

實(shí)戰(zhàn)指南

（1）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象只有源于J線數(shù)值從“0-”到“100+”時(shí)，才可以作為確認(rèn)買(mǎi)入時(shí)機(jī)到來(lái)的信號(hào)，如圖1-19所示。

（2）若KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象源于J線數(shù)據(jù)從“100+”到“0-”的情況，則不能確認(rèn)其后的漲勢(shì)會(huì)出現(xiàn)，如圖1-20所示。

（3）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)前，往往會(huì)有較長(zhǎng)時(shí)間的低位震蕩整理，時(shí)間一般不低于半年。

（4）KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，J線數(shù)值從“0-”到“100+”的J線必須確保為一根直線由下到上，中途不能做任何停留。

小貼士

如果KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，J線數(shù)值是從“0-”到了“100+”，但中間出現(xiàn)了小幅的停留，盡管其后也可能會(huì)出現(xiàn)上漲，但這不能作為KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象的買(mǎi)入信號(hào)。

在市場(chǎng)中想要生存，性格是關(guān)鍵。

在市場(chǎng)中沒(méi)有絕對(duì)的理論，是百發(fā)百中，只有不斷學(xué)習(xí)，只有學(xué)習(xí)才能生存。

炒股的難度體現(xiàn)在一要持續(xù)賺錢(qián)，保持常勝，體現(xiàn)為只要有上漲的機(jī)會(huì)或多或少每次都能有收益;二要收益顯著，參與上漲機(jī)會(huì)中漲幅最大或漲幅排前幾名的品種。市場(chǎng)中能夠達(dá)到此種要求的人鳳毛麟角。

即便是職業(yè)炒手的那些代客理財(cái)人士在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中也有手忙腳亂的時(shí)候，因?yàn)樽龉善庇袀€(gè)冷靜的研究分析的過(guò)程，此外還得有臨盤(pán)操作隨機(jī)應(yīng)變的過(guò)程。身處繁雜的環(huán)境，應(yīng)對(duì)繁雜事務(wù)必然分心，何況人精力有限，加上部分個(gè)股的過(guò)分曝光，使得莊家的反向操作成為必然，所以很多在市場(chǎng)中露面的“股神”“能手”，一旦經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的公開(kāi)操作，往往要褪去原來(lái)的光環(huán)，這不是說(shuō)他們沒(méi)有水淮，而是象練武的人，“拳不離手曲不離口”，一旦精力分散必然大失水淮。

炒股要先學(xué)好技術(shù)，積累出一定經(jīng)驗(yàn)，在牛熊市的實(shí)戰(zhàn)中反復(fù)演練，水淮方能水漲船高，此外別無(wú)他法。 學(xué)習(xí)用簡(jiǎn)單的東西去分析看大盤(pán)，先是從個(gè)股來(lái)看大盤(pán)，個(gè)股的活躍度，第一板漲幅怎樣，熱點(diǎn)板塊龍頭操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趨勢(shì)會(huì)怎樣。

炒股是應(yīng)該用心的，但不能癡迷。 拋棄學(xué)習(xí)、娛樂(lè)等正常生活，一門(mén)心思鉆進(jìn)股堆里不僅失去了生活的樂(lè)趣，更由于遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)生活而不可能看清股市。適當(dāng)?shù)赝墒斜３忠欢ǖ木嚯x，抽時(shí)間從事一些自己感興趣的其他事情，就會(huì)使人精神振奮，頭腦清醒。而且離虛擬市場(chǎng)遠(yuǎn)了離現(xiàn)實(shí)社會(huì)就近了，分析問(wèn)題便更加客觀淮確，炒起股來(lái)也就會(huì)得心應(yīng)手得多。

短線炒手能做到弱市不做，擠身一流高手之列將是指日可待的事。無(wú)論水平多高的短線炒手，只要做不到這一點(diǎn)，都逃脫不了虧損的命運(yùn)。 市場(chǎng)上有很多水平，經(jīng)驗(yàn)，盤(pán)感都有過(guò)人之處的短炒高手，大部分的利潤(rùn)回吐都是沒(méi)有做好這一點(diǎn)，不然收益在60%以上。

索羅斯是當(dāng)今世界是最具影響力的投機(jī)家，精于投機(jī)之道，他有一套自己的投機(jī)理論，并把它上升到哲學(xué)的高度。求生之術(shù)在投機(jī)理論中占有重要一席，在他的實(shí)踐操作中具有重要地位。 求生之術(shù)之所以重要，是由投機(jī)的本質(zhì)所決定的。在金融市場(chǎng)中，投機(jī)意味著捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，而這種機(jī)會(huì)出現(xiàn)存在著不確定性，所以，投機(jī)的本質(zhì)就是對(duì)機(jī)會(huì)的不確定性進(jìn)行概率測(cè)算。 當(dāng)所期望的事情發(fā)生了，那就贏，反之，則輸;若所期望的事情沒(méi)發(fā)生，說(shuō)明當(dāng)初所下的判斷錯(cuò)了，此時(shí)，最需要做的事情是認(rèn)錯(cuò)出場(chǎng)，先逃生，以求下次再戰(zhàn)。求生術(shù)的本義是不讓損失擴(kuò)大，保存實(shí)力。

（來(lái)源：股友wjb0680的財(cái)富號(hào) 2019-08-30 15:34） [點(diǎn)擊查看原文]