作者：周繪

出品：洞察IPO

上交所&深交所

新 股 上 市

11月25日-12月1日，上交所主板有1家公司上市，科創(chuàng)板有1家公司上市；深交所無公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 紅四方：專業(yè)從事復(fù)合肥和氮肥產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的化肥生產(chǎn)企業(yè)，為中鹽集團(tuán)農(nóng)肥業(yè)務(wù)板塊的運(yùn)營主體。上市首日收漲1917.42%，截至12月2日收盤報(bào)66.06元/股，較發(fā)行價(jià)7.98元/股漲727.82%，市值約132億元。

2. 聯(lián)蕓科技：專注于數(shù)據(jù)存儲主控芯片的研究及產(chǎn)業(yè)化，已發(fā)展成為全球出貨量排名前列的獨(dú)立固態(tài)硬盤主控芯片廠商。上市首日收漲353.16%，截至12月2日收盤報(bào)43.74元/股，較發(fā)行價(jià)11.25元/股漲288.80%，市值約201億元。

通過上市委員會審議會議

11月25日-12月1日，上交所、深交所均無公司過會。

遞交上市申請

11月25日-12月1日，上交所科創(chuàng)板有2家公司遞交上市申請，深交所無公司遞交上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 環(huán)動科技：從事機(jī)器人關(guān)節(jié)高精密減速器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)。

2. 西安奕材：專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，基于截至2024年三季度末產(chǎn)能和2023年月均出貨量統(tǒng)計(jì)，公司均為中國大陸最大的12英寸硅片廠商。

環(huán)動科技于11月25日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

11月25日，浙江環(huán)動機(jī)器人關(guān)節(jié)科技股份有限公司（以下簡稱“環(huán)動科技”）科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券。

環(huán)動科技是一家從事機(jī)器人關(guān)節(jié)高精密減速器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，為客戶提供覆蓋3-1000KG負(fù)載機(jī)器人所需的高精密減速器整體方案，產(chǎn)品包括RV減速器、精密配件及諧波減速器，RV減速器為公司主要產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、工業(yè)自動化等高端制造領(lǐng)域。

招股書顯示，環(huán)動科技擬發(fā)行不超過2300萬股，計(jì)劃募集資金14.08億元，將用于機(jī)器人精密減速機(jī)智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目、機(jī)器人精密傳動研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，環(huán)動科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9141.23萬元、1.69億元、3.09億元，2021年、2022年?duì)I收增幅分別為85.14%、82.86%；凈利潤分別為2021.40萬元、5017.83萬元、7626.29萬元，2021年、2022年凈利增幅分別為148.24%、51.98%。

2024年1-6月，環(huán)動科技的營業(yè)收入為1.34億元，凈利潤為2553.95萬元。

環(huán)動科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：主要客戶集中和客戶重大依賴的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期前五名客戶銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為79.45%、84.30%、92.12%和79.50%，其中對第一大客戶埃斯頓的銷售收入占比分別為12.72%、43.07%、51.61%和52.88%，公司存在對埃斯頓重大依賴的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為2325.90萬元、6895.18萬元、1.35億元和1.75億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為18.49%、31.84%、27.30%和34.01%；毛利率水平無法持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.48%、40.68%、42.47%和38.14%，毛利率最近三年持續(xù)增長，2024年1-6月有所下降；行業(yè)波動的風(fēng)險(xiǎn)。公司主要產(chǎn)品為RV減速器，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、工業(yè)自動化等高端制造領(lǐng)域。2023年度，中國工業(yè)機(jī)器人銷量及工業(yè)機(jī)器人減速器需求增速同比有所放緩等。

西安奕材于11月29日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

11月29日，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（以下簡稱“西安奕材”）科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。

西安奕材專注于12英寸硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售?；诮刂?024年三季度末產(chǎn)能和2023年月均出貨量統(tǒng)計(jì)，公司均為中國大陸最大的12英寸硅片廠商，相應(yīng)產(chǎn)能和月均出貨量同期全球占比分別約為7%和4%。

公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用NAND Flash/DRAM/NorFlash等存儲芯片、CPU/GPU/手機(jī)SOC/嵌入式MCU等邏輯芯片、電源管理、顯示驅(qū)動、CIS等多個(gè)品類芯片制造，最終應(yīng)用于智能手機(jī)、個(gè)人電腦、數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車等終端產(chǎn)品。

招股書顯示，西安奕材擬發(fā)行不超過5.38億股，計(jì)劃募集資金49.00億元，將用于西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地二期項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，西安奕材分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.08億元、10.55億元、14.74億元，2021年、2022年?duì)I收增幅分別為408.29%、39.73%；凈利潤分別為-5.21億元、-5.33億元、-6.83億元。

2024年1-9月，西安奕材的營業(yè)收入為14.34億元，凈利潤為-5.89億元。

西安奕材在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：報(bào)告期內(nèi)公司扣除非經(jīng)常性損益后尚未實(shí)現(xiàn)盈利，截至2024年9月末，公司合并報(bào)表及母公司未分配利潤分別為-17.79億元和-4.68億元，存在未彌補(bǔ)虧損；與國際同業(yè)相比，公司在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品品類、下游產(chǎn)品制程先進(jìn)性和客戶議價(jià)能力等方面存在一定差距；公司目前產(chǎn)品主要為P型硅片，隨著越來越多功率器件由8英寸硅片轉(zhuǎn)向12英寸硅片，公司對應(yīng)的N型硅片也需進(jìn)一步研發(fā)或客戶導(dǎo)入；國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)；毛利率水平尚需提升的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，考慮存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷等因素后，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為100.67%、9.85%、0.66%和3.89%；控制權(quán)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。本次發(fā)行前，控股股東奕斯偉集團(tuán)直接持股比例為12.73%，與一致行動人寧波奕芯和奕斯欣盛、奕斯欣誠和奕斯欣合三個(gè)員工持股平臺合計(jì)持股比例為24.93%，不足30%，發(fā)行后將被進(jìn)一步稀釋。此外，根據(jù)與現(xiàn)有投資人簽署的相關(guān)協(xié)議約定，特定情形下奕斯偉集團(tuán)需承擔(dān)回購?fù)顿Y人股權(quán)的義務(wù)等。

終止上市審核

11月25日-12月1日，上交所無公司終止上市審核；深交所創(chuàng)業(yè)板有2家公司終止上市審核。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 衡泰技術(shù)：金融行業(yè)定量分析與技術(shù)供應(yīng)商，專注于固定收益、外匯、大宗商品等資產(chǎn)及衍生品的交易處理，以及多資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理與投資分析。

2. 佳宏新材：專業(yè)的電伴熱ODM/OEM生產(chǎn)商和系統(tǒng)解決方案提供商，專注于電伴熱產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括電伴熱產(chǎn)品（自控溫伴熱帶、恒功率伴熱帶）、溫控器、配件以及電伴熱系統(tǒng)工程。

港交所

新 股 上 市

11月25日-12月1日，港交所有3家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 順豐控股：按2023年收入計(jì)，是中國及亞洲最大的綜合物流服務(wù)提供商，全球第四大綜合物流服務(wù)提供商。上市首日平開平收，截至12月2日收盤報(bào)33.80港元/股，較發(fā)行價(jià)34.30港元/股跌1.46%，港股市值約1685億港元。

2. 九源基因：生物制藥公司，專注于四大快速增長中的治療領(lǐng)域：骨科、代謝疾病、腫瘤及血液。上市首日收跌38.41%，截至12月2日收盤報(bào)8.18港元/股，較發(fā)行價(jià)12.42港元/股跌34.14%，市值約20億港元。

3. 夢金園：黃金珠寶首飾原創(chuàng)品牌制造商（OBM）。上市首日收漲7.50%，截至12月2日收盤報(bào)13.20港元/股，較發(fā)行價(jià)12.00港元/股漲10.00%，市值約36億港元。

新 股 招 股

11月25日-12月1日，港交所有2家新股招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 多點(diǎn)數(shù)智：為本地零售業(yè)的零售商提供零售數(shù)字化解決方案。于2023年，按收益計(jì)算，是中國最大的零售數(shù)字化解決方案服務(wù)商，市場份額為6.5%。

2. 重塑能源：氫能科技企業(yè)，專注于氫燃料電池系統(tǒng)、氫能裝備及相關(guān)零部件的設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造和銷售，并提供滿足客戶需求的氫燃料電池工程開發(fā)服務(wù)。

通過上市聆訊

11月25日-12月1日，港交所有1家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 越疆科技：專門從事協(xié)作式機(jī)器人開發(fā)、制造及商業(yè)化的領(lǐng)先企業(yè)之一。根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，按2023年的出貨量計(jì)，在全球協(xié)作機(jī)器人行業(yè)中排名前二，并在中國所有協(xié)作機(jī)器人公司中排名第一，全球市場份額為13.0%。

遞交上市申請

11月25日-12月1日，港交所有11家公司遞交上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1. 軒竹生物：生物制藥公司，截至最后實(shí)際可行日期，有超過十種藥物資產(chǎn)在積極開發(fā)中，涵蓋消化系統(tǒng)疾病、腫瘤和非酒精性脂肪性肝炎(NASH)。

2. 佑駕創(chuàng)新：智能駕駛及智能座艙解決方案供應(yīng)商，為駕駛體驗(yàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供包括領(lǐng)航、泊車和艙內(nèi)功能在內(nèi)的解決方案。

3. 長風(fēng)藥業(yè)：專注于吸入制劑，并將產(chǎn)品組合戰(zhàn)略性地定位于呼吸系統(tǒng)疾病，包括哮喘、慢性阻塞性肺疾病(COPD)和過敏性鼻炎。

4. 摯達(dá)科技：以向汽車制造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁為切入點(diǎn)，開發(fā)了由產(chǎn)品、服務(wù)及數(shù)字化平臺構(gòu)成的“三位一體”電動汽車家庭充電解決方案。

5. 上海細(xì)胞治療集團(tuán)：業(yè)務(wù)覆蓋細(xì)胞儲存、腫瘤醫(yī)療、細(xì)胞藥物研發(fā)及細(xì)胞充能。

6. 匯智控股：數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件公司，致力于通過整合大模型、行業(yè)特定知識和多模態(tài)數(shù)據(jù)，改變企業(yè)營銷和營運(yùn)決策及流程。

7. 西普尼：貴金屬手表設(shè)計(jì)商、制造商和品牌擁有人。主要銷售以旗艦自主品牌“HIPINE”（西普尼）設(shè)計(jì)及制造的貴金屬手表及擔(dān)任第三方國內(nèi)珠寶品牌及批發(fā)商的ODM制造商。

8. 維立志博：臨床階段生物科技公司，致力于創(chuàng)新療法的發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化，以滿足中國及全球在腫瘤、自身免疫性疾病及其他重大疾病方面未獲滿足的醫(yī)療需求。

9. 大眾口腔：華中地區(qū)領(lǐng)先的民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商，以直營連鎖模式經(jīng)營一個(gè)不斷擴(kuò)大的口腔醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

10. 五一視界：致力于克隆地球5.1億平方公里的科技公司。目標(biāo)是為包括企業(yè)、消費(fèi)者及開發(fā)者在內(nèi)的生態(tài)合作伙伴提供接入及構(gòu)建數(shù)字孿生的解決方案，并與彼等合作共同打造一個(gè)真實(shí)、完整且恒久的“數(shù)字孿生地球”。

11. 新吉奧房車：于澳洲和新西蘭擁有廣泛業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的房車公司，設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售定制拖掛式房車。

軒竹生物于11月25日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月25日，軒竹生物科技股份有限公司（以下簡稱“軒竹生物”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中金公司為其獨(dú)家保薦人。

軒竹生物是一家生物制藥公司，截至最后實(shí)際可行日期，有超過十種藥物資產(chǎn)在積極開發(fā)中，涵蓋消化系統(tǒng)疾病、腫瘤和非酒精性脂肪性肝炎(NASH)，包括一項(xiàng)NDA批準(zhǔn)資產(chǎn)，兩個(gè)藥物項(xiàng)目（有四種適應(yīng)癥）處于關(guān)鍵試驗(yàn)或NDA注冊階段，四個(gè)藥物項(xiàng)目處于I期臨床試驗(yàn)階段，四個(gè)處于IND準(zhǔn)備階段或已獲IND批準(zhǔn)。

管線中有三款核心產(chǎn)品，即KBP-3571（已獲NDA批準(zhǔn)的治療消化系統(tǒng)疾病的創(chuàng)新質(zhì)子泵抑制劑(PPI))、XZP-3287（已提交NDA的靶向乳腺癌的細(xì)胞周期蛋白依賴激酶4/6(CDK4/6)抑制劑）和XZP-3621（已提交NDA的靶向非小細(xì)胞肺癌(NSCLC)的間變性淋巴瘤激酶(ALK)抑制劑）。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金軒竹生物將用于核心產(chǎn)品（即KBP-3571、XZP-3287及XZP-3621）的研發(fā)與商業(yè)化；關(guān)鍵產(chǎn)品（即KM602、KM501、XZP-7797及XZP-6924）的研發(fā)；為其他候選藥物（包括XZB-0004、XZP-5610、XZP-6019及XZP-6877）的研發(fā)撥資；增強(qiáng)商業(yè)化及市場營銷能力，尤其是通過擴(kuò)張銷售及市場營銷團(tuán)隊(duì)；營運(yùn)資金及其他一般公司用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，軒竹生物僅于2023年及2024年1-6月分別實(shí)現(xiàn)收入2.9萬元及1603.0萬元，2022年、2023年及2024年1-6月凈利潤分別為-5.12億元、-3.01億元及-1.11億元。

軒竹生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘未能就藥物及候選藥物成功完成臨床開發(fā)、取得監(jiān)管批準(zhǔn)或?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化，或任何上述活動出現(xiàn)嚴(yán)重延誤或成本超支，公司的業(yè)務(wù)及前景可能會受到重大不利影響；公司可能無法識別、發(fā)現(xiàn)、授權(quán)引進(jìn)或開發(fā)新候選藥物，或擴(kuò)大候選藥物的治療機(jī)會；公司可能會將有限資源分配至尋求某一特定的候選藥物或適應(yīng)癥，而無法從隨后可能被證明利潤更高或成功可能性更大的候選藥物或適應(yīng)癥中獲利等。

軒竹生物2022年9月26日曾向上交所申請科創(chuàng)板IPO，于2024年5月24日因公司及保薦人撤回發(fā)行上市申請終止發(fā)行上市審核。

佑駕創(chuàng)新于11月28日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月28日，深圳佑駕創(chuàng)新科技股份有限公司（以下簡稱“佑駕創(chuàng)新”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中信證券、中金公司為其聯(lián)席保薦人。

佑駕創(chuàng)新是一家智能駕駛及智能座艙解決方案供應(yīng)商，為駕駛體驗(yàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供包括領(lǐng)航、泊車和艙內(nèi)功能在內(nèi)的解決方案。佑駕創(chuàng)新提供定制化L0級至L2+級智能駕駛解決方案，該等解決方案為自研并經(jīng)過量產(chǎn)驗(yàn)證，還一直積極開發(fā)先進(jìn)的L4級自動駕駛技術(shù)。

截至最后實(shí)際可行日期，佑駕創(chuàng)新累計(jì)為35家汽車原設(shè)備制造商（整車廠）進(jìn)行量產(chǎn)。自研平臺化技術(shù)、軟硬件一體化研發(fā)能力及扎實(shí)的量產(chǎn)能力為公司解決方案提供顯著的技術(shù)優(yōu)勢及成本效益。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金佑駕創(chuàng)新將用于提升研發(fā)能力及招聘及留任相關(guān)研發(fā)人才、提升生產(chǎn)效率及解決方案競爭力、加強(qiáng)銷售和營銷能力、營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，佑駕創(chuàng)新分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.75億元、2.79億元、4.76億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為59.47%、70.46%；凈利潤分別為-1.40億元、-2.21億元、-2.07億元。

2024年1-6月，佑駕創(chuàng)新的營業(yè)收入為2.37億元，營收同比增加44.46%；凈利潤為-1.12億元。

佑駕創(chuàng)新在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營所在行業(yè)競爭激烈。倘未能成功與現(xiàn)有或潛在競爭對手競爭，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況可能會受到重大不利影響；倘無法及時(shí)開發(fā)并推出適應(yīng)不斷變化的市場需求及客戶需求的新解決方案，公司的未來業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況和競爭地位將受到重大不利影響；公司已經(jīng)并打算繼續(xù)大量投資研發(fā)，這可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期結(jié)果，因此公司的短期現(xiàn)金流量、流動性和盈利能力可能會受到不利影響；公司于往績記錄期間錄得虧損凈額及經(jīng)營現(xiàn)金流出凈額；公司無法保證為解決方案尋求定點(diǎn)所作的努力不會白費(fèi)等。

佑駕創(chuàng)新曾于2024年5月27日向港交所遞交招股書，目前已失效。

長風(fēng)藥業(yè)于11月28日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月28日，長風(fēng)藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“長風(fēng)藥業(yè)”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中信證券、招銀國際為其聯(lián)席保薦人。

長風(fēng)藥業(yè)專注于吸入制劑，并將產(chǎn)品組合戰(zhàn)略性地定位于呼吸系統(tǒng)疾病，包括哮喘、慢性阻塞性肺疾病(COPD)和過敏性鼻炎。于往績記錄期間，長風(fēng)藥業(yè)自國家藥品監(jiān)督管理局（國家藥監(jiān)局）及美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)獲得五項(xiàng)產(chǎn)品批文并取得商業(yè)成功。

長風(fēng)藥業(yè)首個(gè)獲批產(chǎn)品CF017，即治療支氣管哮喘的吸入用布地奈德混懸液（中國銷量最高的吸入藥物類別），2021年5月獲批后，迅速納入中國集中采購(VBP)計(jì)劃。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年，按銷量計(jì)，CF017占2023年中國布地奈德吸入藥物市場約20%。

公司目前正在中國、美國及╱或歐洲等主要市場和東南亞及南美等新興市場進(jìn)行20多個(gè)候選產(chǎn)品的全球開發(fā)。積極探索如脂質(zhì)體及siRNA在內(nèi)的創(chuàng)新吸入制劑劑型，并將治療領(lǐng)域擴(kuò)展至包括中樞神經(jīng)系統(tǒng)(CNS)疾病及抗感染在內(nèi)的新疾病領(lǐng)域。也在開拓新的治療方法，如支氣管內(nèi)活瓣(EBV)，并為治療特發(fā)性肺纖維化(IPF)及肺動脈高壓(PAH)等嚴(yán)重影響患者生活的疾病開發(fā)潛在的同類首創(chuàng)或中國首創(chuàng)治療方法。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金長風(fēng)藥業(yè)將用于為國內(nèi)及國際已有的吸入制劑候選產(chǎn)品的持續(xù)研發(fā)及臨床開發(fā)提供資金；為多個(gè)創(chuàng)新管線計(jì)劃及能力平臺的臨床前研發(fā)提供資金；為生產(chǎn)設(shè)施、設(shè)備采購及生產(chǎn)管理系統(tǒng)的擴(kuò)張及升級提供資金；營運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，長風(fēng)藥業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4198.6萬元、3.49億元、5.56億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為731.53%、59.37%；凈利潤分別為-1.32億元、-4939.9萬元、3172.6萬元。

2024年1-6月，長風(fēng)藥業(yè)的營業(yè)收入為2.89億元，營收同比增加19.60%；凈利潤為944.6萬元，同比增加2143.71%。

長風(fēng)藥業(yè)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司主要依賴少數(shù)商業(yè)化產(chǎn)品的銷售；若無法維持已上市產(chǎn)品的銷量、定價(jià)水平及利潤率，則公司的運(yùn)營、收入及盈利能力可能會受到不利影響；公司面臨中國的集中采購計(jì)劃所帶來的不確定因素，這可能對公司的市場份額及盈利能力造成不利影響；公司依靠經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)銷售及經(jīng)銷產(chǎn)品；公司于2021年及2022年產(chǎn)生凈虧損且未來可能產(chǎn)生凈虧損；生產(chǎn)吸入制劑是一個(gè)復(fù)雜的過程。倘任何一個(gè)生產(chǎn)基地受到干擾或在生產(chǎn)產(chǎn)品及候選產(chǎn)品時(shí)遇到困難，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績或會受到不利影響等。

長風(fēng)藥業(yè)曾于2023年6月9日向上交所申請于科創(chuàng)板上市，2024年6月29日因公司及其保薦人撤回發(fā)行上市申請被終止發(fā)行上市審核。

摯達(dá)科技于11月28日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月28日，上海摯達(dá)科技發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“摯達(dá)科技”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，申萬宏源香港為其獨(dú)家保薦人。

摯達(dá)科技的產(chǎn)品主要為家用電動汽車充電樁，并建立了中國最大的充電樁服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提供上門安裝及售后服務(wù)。為連接產(chǎn)品和服務(wù)作為整體能源管理解決方案的一部分，摯達(dá)科技已構(gòu)建一個(gè)數(shù)字化平臺。該平臺基于專有的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建，并由云計(jì)算、數(shù)據(jù)分析和集群部署賦能，所有該等功能均集中于一個(gè)統(tǒng)一IT架構(gòu)。摯達(dá)科技以向汽車制造商及用戶提供智慧家用電動汽車充電樁為切入點(diǎn)，開發(fā)了由產(chǎn)品、服務(wù)及數(shù)字化平臺構(gòu)成的“三位一體”電動汽車家庭充電解決方案。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，摯達(dá)科技是全球最大的電動汽車家庭充電解決方案供應(yīng)商之一。按于往績記錄期間家用電動汽車充電樁的銷量計(jì)，公司高居全球首位；于往績記錄期間家用電動汽車充電樁的銷售額計(jì)，公司位列全球第四；按于往績記錄期間家用電動汽車充電樁的銷量及銷售額計(jì)，公司在中國排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金摯達(dá)科技將用于海外擴(kuò)張、研發(fā)以豐富產(chǎn)品及服務(wù)組合以及增強(qiáng)數(shù)字化平臺及研發(fā)能力、并購活動以提升提供能源管理服務(wù)的能力、包括營運(yùn)資金需求在內(nèi)的一般企業(yè)用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，摯達(dá)科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.58億元、6.97億元、6.71億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為94.92%、-3.78%；凈利潤分別為-2332.2萬元、-2514.7萬元、-5811.6萬元。

2024年1-9月，摯達(dá)科技的營業(yè)收入為4.40億元，營收同比減少9.41%；凈利潤為-1.19億元。

摯達(dá)科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司未來的增長和成功取決于電動汽車的持續(xù)被接受與普及使用；隨著電動汽車家庭充電解決方案市場的發(fā)展和演變，公司面臨競爭；于往績記錄期間，公司曾出現(xiàn)過虧損和經(jīng)營現(xiàn)金流出，亦曾出現(xiàn)流動負(fù)債凈額，無法保證日后能實(shí)現(xiàn)并維持盈利；于往績記錄期間，數(shù)量有限的客戶貢獻(xiàn)公司的大部分收入，其中許多客戶是具有強(qiáng)大談判能力的大型汽車制造商。若未來公司向此等客戶銷售的金額出現(xiàn)下降，則可能會對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及前景造成不利影響；公司依靠分銷商以擴(kuò)大銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)；公司的全國服務(wù)網(wǎng)絡(luò)依賴第三方服務(wù)提供商提供高標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，并且公司可能無法有效地管理此服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展等。

摯達(dá)科技曾于2024年2月29日向港交所遞交招股書，目前已失效。

上海細(xì)胞治療集團(tuán)于11月28日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月28日，上海細(xì)胞治療集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“上海細(xì)胞治療集團(tuán)”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中金公司、建銀國際為其聯(lián)席保薦人。

上海細(xì)胞治療集團(tuán)業(yè)務(wù)覆蓋細(xì)胞儲存、腫瘤醫(yī)療、細(xì)胞藥物研發(fā)及細(xì)胞充能。綜合利用公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的納米抗體細(xì)胞導(dǎo)航與控制平臺、非病毒基因?qū)懭肫脚_及核酸合成與遞送平臺等底層技術(shù)平臺，以及在細(xì)胞儲存庫、細(xì)胞工廠、腫瘤醫(yī)院及醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)所等完善的核心服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的支持下，公司能夠向客戶提供全方位、一站式的細(xì)胞醫(yī)療健康產(chǎn)品及服務(wù)，從而成功構(gòu)建起具有強(qiáng)大協(xié)同效應(yīng)的細(xì)胞醫(yī)療健康生態(tài)圈。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金上海細(xì)胞治療集團(tuán)將用于為細(xì)胞儲存設(shè)立新的區(qū)域服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；開發(fā)突破性細(xì)胞技術(shù)、推進(jìn)在研產(chǎn)品的開發(fā)以及促進(jìn)新候選藥物的發(fā)現(xiàn)；擴(kuò)大現(xiàn)有的營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系，以及撥付細(xì)胞醫(yī)療健康消費(fèi)產(chǎn)品的銷售、營銷及商業(yè)化；營運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，上海細(xì)胞治療集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.98億元、6.19億元、7.60億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為24.09%、22.84%；凈利潤分別為-4.66億元、-5.42億元、-4.88億元。

2024年1-6月，上海細(xì)胞治療集團(tuán)的營業(yè)收入為4.34億元，營收同比增加24.22%；凈利潤為-1.95億元。

上海細(xì)胞治療集團(tuán)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的收入增長取決于中國市場對細(xì)胞儲存服務(wù)的持續(xù)接受度；如果醫(yī)學(xué)就克服目前在使用凍存細(xì)胞進(jìn)行醫(yī)療治療時(shí)存在的部分技術(shù)及治療限制并無取得新進(jìn)展或取得的新進(jìn)展有限，則公司的前景可能會受到不利影響；細(xì)胞儲存服務(wù)的絕大部分收入及收入增長依賴業(yè)務(wù)合作伙伴；公司的細(xì)胞儲存服務(wù)銷售及營銷網(wǎng)絡(luò)主要由第三方組成，公司無法控制也可能無法有效監(jiān)控他們之運(yùn)作；未能持續(xù)合資格納入公共醫(yī)療保險(xiǎn)范圍可能對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響；公司的在研產(chǎn)品基于新技術(shù)，為新興的癌癥治療方法，面臨著重大的挑戰(zhàn)及障礙，使得難以預(yù)測產(chǎn)品開發(fā)時(shí)間、結(jié)果及成本和監(jiān)管批準(zhǔn)的可能性；由于中國細(xì)胞儲存服務(wù)及保健補(bǔ)充劑行業(yè)的監(jiān)管演變，公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)業(yè)績可能會受到重大不利影響等。

上海細(xì)胞治療集團(tuán)曾于2024年4月30日向港交所遞交招股書，目前已失效。

匯智控股于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，匯智控股有限公司（以下簡稱“匯智控股”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中金公司為其獨(dú)家保薦人。

匯智控股是一家數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件公司，致力于通過整合大模型、行業(yè)特定知識和多模態(tài)數(shù)據(jù)，改變企業(yè)營銷和營運(yùn)決策及流程。通過創(chuàng)新的數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件，公司幫助客戶收集、整合、管理和分析來自線上和線下運(yùn)營的多模態(tài)數(shù)據(jù)，生成可執(zhí)行的商業(yè)見解以滿足業(yè)務(wù)需求，使客戶能夠不斷提高運(yùn)營效率并加速創(chuàng)新。截至2024年6月30日，匯智控股已為135家財(cái)富世界500強(qiáng)公司提供服務(wù)，客戶遍及零售、消費(fèi)品、食品及飲料、汽車、3C、化妝品、母嬰用品等行業(yè)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年的總收入計(jì)，匯智控股是中國最大的數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件供應(yīng)商。

2008年，匯智控股專注于開發(fā)線上廣告測量和媒體預(yù)算分配工具，推出了旗艦產(chǎn)品秒針系統(tǒng)。截至2023年12月31日，就大客戶數(shù)目而言，秒針系統(tǒng)的客戶續(xù)約率超過90%及中標(biāo)率超過90%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金匯智控股將用于未來三年提升技術(shù)研發(fā)能力、豐富產(chǎn)品組合的產(chǎn)品開發(fā)、營銷及品牌推廣（包括營銷及推廣活動）以進(jìn)一步擴(kuò)大客戶群及強(qiáng)化數(shù)據(jù)智能行業(yè)品牌、營運(yùn)資金及一般公司用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，匯智控股分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.43億元、12.69億元、14.62億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為21.66%、15.18%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-10.67億元、-10.59億元、-1.74億元。

2024年1-6月，匯智控股的營業(yè)收入為5.65億元，營收同比減少4.65%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為-4842.0萬元。

匯智控股在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：如果無法維持與媒體平臺的穩(wěn)固關(guān)系，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績可能會因此受損；公司的服務(wù)涉及收集、處理及儲存大量與用戶及業(yè)務(wù)伙伴相關(guān)的資料，如果未能遵守隱私權(quán)和數(shù)據(jù)保護(hù)法律法規(guī)，則公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況可能會受到不利影響；如果公司收集或使用的數(shù)據(jù)過時(shí)、不準(zhǔn)確、缺乏可信資料，或無法繼續(xù)使用，則公司的數(shù)據(jù)智能產(chǎn)品和解決方案的效能將受到不利影響，從而可能對公司的業(yè)務(wù)造成不利影響；如果數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件市場或公司所專注的采用數(shù)據(jù)智能產(chǎn)品和解決方案的垂直行業(yè)的增長未達(dá)預(yù)期，則公司的業(yè)務(wù)、增長和前景可能會受到重大影響；在公司的產(chǎn)品和解決方案中采用和使用人工智能的潛在問題可能導(dǎo)致聲譽(yù)損害或法律責(zé)任等。

西普尼于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，深圳西普尼精密科技股份有限公司（以下簡稱“西普尼”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中國平安資本（香港）為其獨(dú)家保薦人。

西普尼是一家貴金屬手表設(shè)計(jì)商、制造商和品牌擁有人。于往績記錄期間，收入主要來自銷售以旗艦自主品牌“HIPINE”（西普尼）設(shè)計(jì)及制造的貴金屬手表。亦透過擔(dān)任第三方國內(nèi)珠寶品牌及批發(fā)商的ODM制造商而獲得收入，包括為其開發(fā)及生產(chǎn)貼牌貴金屬手表及飾品，并提供受托加工服務(wù)。于往績記錄期間，西普尼的ODM客戶包括多個(gè)國內(nèi)知名珠寶品牌，例如老鳳祥、中國珠寶及周大生。

根據(jù)灼識咨詢的資料，于2023年，西普尼既是中國最大的金表品牌（就銷量計(jì)算），亦是中國最大的足金手表品牌（就GMV計(jì)算），就金表銷量及足金手表GMV計(jì)算的市場份額分別為8.97%及35.83%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金西普尼將用于進(jìn)一步提升產(chǎn)能，以鞏固在傳統(tǒng)貴金屬手表市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，并把握貴金屬智能手表及飾品市場的增長機(jī)遇；透過建立莆田研發(fā)中心加強(qiáng)研發(fā)能力以推動業(yè)務(wù)持續(xù)增長；擴(kuò)大及優(yōu)化銷售網(wǎng)絡(luò)、加強(qiáng)品牌建設(shè)及提升品牌影響力及知名度；營運(yùn)資金或一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，西普尼分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.50億元、3.24億元、4.45億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為-28.06%、37.62%；凈利潤分別為5885.2萬元、2454.1萬元、5209.9萬元，2022年、2023年凈利增幅分別為-58.30%、112.29%。

2024年1-6月，西普尼的營業(yè)收入為2.26億元，營收同比增加3.15%；凈利潤為2707.5萬元，同比減少3.13%。

西普尼在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)依賴旗艦自主品牌“HIPINE（西普尼）”的實(shí)力，一旦旗艦自主品牌惡化可能對公司的銷售額、盈利能力和增長策略的實(shí)施造成不利影響；公司產(chǎn)品所用的原材料的價(jià)格波動或供應(yīng)短缺或?qū)镜臉I(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；公司面臨與產(chǎn)品經(jīng)銷模式相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；于往績記錄期間，公司的數(shù)名客戶已貢獻(xiàn)大部分收入，并繼續(xù)成為公司的五大客戶。倘彼等未來減少采購量，或倘彼等嚴(yán)重延遲付款，或倘公司未能與彼等維持關(guān)系，公司的經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況或會受到重大不利影響等。

維立志博于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，南京維立志博生物科技股份有限公司（以下簡稱“維立志博”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，摩根士丹利、中信證券為其聯(lián)席保薦人。

維立志博是一家臨床階段生物科技公司，致力于創(chuàng)新療法的發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及商業(yè)化，以滿足中國及全球在腫瘤、自身免疫性疾病及其他重大疾病方面未獲滿足的醫(yī)療需求。

維立志博的創(chuàng)新管線包括12項(xiàng)主要資產(chǎn)，其中6款已進(jìn)入臨床階段，包括1款核心產(chǎn)品及3款主要產(chǎn)品。核心產(chǎn)品LBL-024由公司內(nèi)部開發(fā)，是一款處于關(guān)鍵性臨床階段的新型PD-L1與4-1B B雙特異性抗體。公司目前正在評估LBL-024（作為單藥療法及聯(lián)合療法一部分）對于治療晚期肺外神經(jīng)內(nèi)分泌癌、小細(xì)胞肺癌、膽道癌、非小細(xì)胞肺癌及其他實(shí)體瘤的療效。值得注意的是，LBL-024已于2024年7月進(jìn)入針對肺外神經(jīng)內(nèi)分泌癌的單臂關(guān)鍵性臨床試驗(yàn)，是全球達(dá)到關(guān)鍵性臨床試驗(yàn)階段的首款4-1BB靶向候選藥物。LBL-024亦有可能成為治療肺外神經(jīng)內(nèi)分泌癌的首款獲批藥物，而肺外神經(jīng)內(nèi)分泌癌是一種醫(yī)療需求殷切的癌癥類型。

迄今為止，維立志博有2款候選藥物于3種適應(yīng)癥的II期臨床試驗(yàn)中獲得概念證明，且該等候選藥物中有1款進(jìn)展至關(guān)鍵性臨床試驗(yàn)階段。公司已就其中一項(xiàng)管線資產(chǎn)與百濟(jì)神州訂立戰(zhàn)略授權(quán)及合作協(xié)議，交易總價(jià)值高達(dá)7.72億美元，另加雙位數(shù)百分比的分級特許權(quán)使用費(fèi)。亦已與AditumBio（一家生物技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司）就新成立的一家美國公司（“NewCo”），致力于公司特定三特異性Tcellengager的全球開發(fā)及商業(yè)化達(dá)成合作安排，交易總價(jià)值高達(dá)6.14億美元，另加潛在中個(gè)位數(shù)特許權(quán)使用費(fèi)及于NewCo的股權(quán)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金維立志博將用于臨床階段候選藥物正在進(jìn)行及計(jì)劃進(jìn)行的臨床開發(fā)及監(jiān)管事務(wù)；推進(jìn)及擴(kuò)展現(xiàn)有管線，以及優(yōu)化技術(shù)平臺；候選藥物獲批準(zhǔn)銷售后用于其生產(chǎn)、銷售及市場推廣；營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，維立志博僅于2023年產(chǎn)生886.5萬元收入；2022年、2023年及2024年1-6月經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-1.72億元、-2.27億元及-9442.8萬元。

維立志博在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司于很大程度上依賴臨床階段及臨床前階段候選藥物的成功；公司可能面臨激烈的競爭及日新月異的技術(shù)發(fā)展，并面臨競爭對手可能開發(fā)與公司療法相似但更為先進(jìn)或更有效的療法的情況，這可能會對公司的財(cái)務(wù)狀況及成功將候選藥物商業(yè)化的能力造成不利影響；自成立起，公司已產(chǎn)生重大虧損凈額，預(yù)計(jì)于可預(yù)見未來將繼續(xù)產(chǎn)生虧損凈額，且可能無法產(chǎn)生充足收入以實(shí)現(xiàn)或維持盈利能力；公司已與伙伴建立合作，未來可能建立或?qū)で箢~外合作或戰(zhàn)略聯(lián)盟或訂立額外授權(quán)安排。公司未必能實(shí)現(xiàn)有關(guān)聯(lián)盟或授權(quán)安排的任何或全部裨益，且與合作伙伴之間亦可能發(fā)生糾紛等。

大眾口腔于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，武漢大眾口腔醫(yī)療股份有限公司（以下簡稱“大眾口腔”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，海通國際為其獨(dú)家保薦人。

大眾口腔是華中地區(qū)領(lǐng)先的民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商，以直營連鎖模式經(jīng)營一個(gè)不斷擴(kuò)大的口腔醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。以社區(qū)為中心的口腔醫(yī)療護(hù)理為特色，專注于在客戶家門口提供溫暖、便捷且可負(fù)擔(dān)的服務(wù)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年所得收入計(jì)，大眾口腔在華中地區(qū)所有民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商中居第一位；按2023年凈利潤計(jì)，于中國所有民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商中排名第三。

大眾口腔運(yùn)作獨(dú)特的合伙人計(jì)劃，主要針對資深的醫(yī)療專業(yè)人員以及行政及市場營銷人才。大眾口腔的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)由截至2021年1月1日的67家增至截至2024年6月30日的81家，其中包括四家口腔醫(yī)院、70家口腔門診部和七家口腔診所，分布于湖北、湖南兩個(gè)省份內(nèi)的八個(gè)城市。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金大眾口腔將用于在華中地區(qū)建立新口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)、收購華中地區(qū)的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)、升級及翻新部份現(xiàn)有口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)、優(yōu)化信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施及信息技術(shù)系統(tǒng)、發(fā)展醫(yī)療專業(yè)團(tuán)隊(duì)以進(jìn)一步支持口腔醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)增長、營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，大眾口腔分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.81億元、4.09億元、4.42億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為7.54%、7.91%；凈利潤分別為1473.8萬元、5645.0萬元、6703.8萬元，2022年、2023年凈利增幅分別為283.02%、18.76%。

2024年1-6月，大眾口腔的營業(yè)收入為2.05億元，營收同比減少4.13%；凈利潤為2924.5萬元，同比減少9.58%。

大眾口腔在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司在高度競爭的行業(yè)經(jīng)營，且該行業(yè)近年增長放緩及經(jīng)歷波動；公司經(jīng)營行業(yè)受到嚴(yán)格監(jiān)管，在健康、安全及環(huán)境法律法規(guī)方面均有嚴(yán)格的合規(guī)要求，須承擔(dān)持續(xù)的合規(guī)成本；若公司的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)無法留住、吸引并激勵足夠的合格牙醫(yī)及其他醫(yī)療專業(yè)人員，或未能妥善管理公司口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的牙醫(yī)及其他醫(yī)療專業(yè)人員的僱傭及服務(wù)，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績可能受到不利影響；公司業(yè)務(wù)的成功取決于公司的聲譽(yù)及品牌形象。任何關(guān)于公司、任何公司的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)、于公司口腔醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)執(zhí)業(yè)的牙醫(yī)或其他醫(yī)療專業(yè)人員、口腔醫(yī)療服務(wù)行業(yè)或一般醫(yī)療行業(yè)的負(fù)面宣傳均可能損害公司的聲譽(yù)及品牌形象，從而對公司的業(yè)務(wù)和前景造成重大不利影響等。

五一視界于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，北京五一視界數(shù)字孿生科技股份有限公司（以下簡稱“五一視界”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，中金公司、華泰國際為其聯(lián)席保薦人。

五一視界是一家致力于克隆地球5.1億平方公里的科技公司。已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)行大量投資并發(fā)展核心競爭力。目標(biāo)是為包括企業(yè)、消費(fèi)者及開發(fā)者在內(nèi)的生態(tài)合作伙伴提供接入及構(gòu)建數(shù)字孿生的解決方案，并與彼等合作共同打造一個(gè)真實(shí)、完整且恒久的“數(shù)字孿生地球”，最終讓現(xiàn)實(shí)世界更加高效、安全與美好，并為人們提供全新視角及技術(shù)以認(rèn)識及改善我們的世界。公司旨在建立一個(gè)與現(xiàn)實(shí)世界1:1的數(shù)字孿生場景，最終提升現(xiàn)實(shí)世界的效率、安全及品質(zhì)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金五一視界將用于研發(fā)計(jì)劃，具體包括51Aes、51Sim、51Earth的研發(fā)；提高商業(yè)化能力；營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途，具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，五一視界分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.26億元、1.70億元、2.56億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為34.79%、50.79%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-1.14億元、-1.32億元、-6808.1萬元。

2024年1-6月，五一視界的營業(yè)收入為3321.5萬元，營收同比增加12.28%；經(jīng)調(diào)整凈利潤為-6028.0萬元。

五一視界在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘客戶因宏觀經(jīng)濟(jì)影響及自身業(yè)務(wù)狀況而對投資新技術(shù)變得更加謹(jǐn)慎，則公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況將受到不利影響；公司于研發(fā)方面進(jìn)行大量投資，不可能保證所有該等活動都能在相對較短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期效益；由于多種因素，公司的潛在市場規(guī)模以及對公司產(chǎn)品及解決方案的需求可能不會如預(yù)期般快速增長，這將對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及前景產(chǎn)生重大不利影響；公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績受季節(jié)性波動影響；人工智能技術(shù)不斷演變。任何人工智能技術(shù)的瑕疵或不當(dāng)使用，不論實(shí)際上出現(xiàn)或認(rèn)知上存在、不論故意或無意、不論是由公司或其他第三方所為，均可能對公司的業(yè)務(wù)、聲譽(yù)及社會對人工智能解決方案的普遍接受度造成負(fù)面影響；公司正處于爬坡期，過去曾出現(xiàn)虧損。短期內(nèi)可能無法實(shí)現(xiàn)或于其后維持盈利。過往的財(cái)務(wù)及經(jīng)營業(yè)績未必能反映未來的表現(xiàn)等。

新吉奧房車于11月29日披露招股書

擬登陸港交所主板

11月29日，新吉奧房車有限公司（以下簡稱“新吉奧房車”）向港交所遞交招股書，擬主板IPO上市，華泰國際為其獨(dú)家保薦人。

新吉奧房車是一家于澳洲和新西蘭擁有廣泛業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的房車公司，設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造及銷售定制拖掛式房車。憑借產(chǎn)品研發(fā)、制造、銷售及經(jīng)銷能力，從構(gòu)思到所有權(quán)設(shè)計(jì)房車車主用戶體驗(yàn)的每一個(gè)方面。新吉奧房車的能力橫跨整個(gè)房車行業(yè)價(jià)值鏈，包括遠(yuǎn)見卓識的設(shè)計(jì)、精細(xì)化的制造、本地化銷售及經(jīng)銷以及具輔助性的售后服務(wù)。公司以致力定制化服務(wù)為使命，從外觀美學(xué)到室內(nèi)布局及功能等各方面為車主提供按單定制服務(wù)，個(gè)性化定制房車。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年的收入及銷量計(jì)，新吉奧房車在澳洲和新西蘭房車行業(yè)的市場份額中均位居第二；按2023年的收入計(jì)，澳洲和新西蘭房車市場的前五大參與者合計(jì)占據(jù)約52.0%的市場份額，其中新吉奧房車占據(jù)約7.8%的市場份額。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金新吉奧房車將用于建立新的生產(chǎn)基地及升級現(xiàn)有生產(chǎn)工廠；擴(kuò)大業(yè)務(wù)營運(yùn)，通過加強(qiáng)銷售及經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)以進(jìn)一步擴(kuò)大客戶群及提升客戶粘性，并進(jìn)一步擴(kuò)大在澳洲和新西蘭房車行業(yè)的市場份額；持續(xù)的產(chǎn)品研發(fā)工作；營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年-2023年，新吉奧房車分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.00億元、4.99億元、7.20億元，2022年、2023年?duì)I收增幅分別為66.44%、44.41%；凈利潤分別為2508.0萬元、3295.6萬元、7876.8萬元，2022年、2023年凈利增幅分別為31.40%、139.01%。

2024年1-6月，新吉奧房車的營業(yè)收入為4.22億元，營收同比增加36.33%；凈利潤為4043.0萬元，同比增加27.75%。

新吉奧房車在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)面臨與經(jīng)營所在司法權(quán)區(qū)的整體宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、社會及監(jiān)管狀況變動相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；公司房車的性能可能不符合客戶的期望，且可能存在缺陷，亦可能因涉及公司房車的任何事故而遭受損失及負(fù)面輿論；公司的業(yè)務(wù)取決于獨(dú)立第三方授權(quán)經(jīng)銷商的表現(xiàn)；公司面臨與供應(yīng)鏈相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；公司受經(jīng)營所在國家的重要法律、法規(guī)及指令所規(guī)限。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)上升及政府規(guī)例變動對公司的運(yùn)營施加額外的要求及限制，這可能增加運(yùn)營成本，導(dǎo)致服務(wù)延遲及中斷，并對公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及前景產(chǎn)生不利影響等。

新吉奧房車曾于2024年5月28日向港交所遞交招股書，目前已失效。

敬告讀者：本文基于公開資料信息或受訪者提供的相關(guān)內(nèi)容撰寫，洞察IPO及文章作者不保證相關(guān)信息資料的完整性和準(zhǔn)確性。無論何種情況下，本文內(nèi)容均不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載、抄襲！