【原】我國電動兩輪車主要出口至印度和東南亞行業(yè)集中度較高市場格局有望進一步優(yōu)化

觀研報告網(wǎng)小站 2024-10-21

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一、電動兩輪車產(chǎn)量波動增長，新國標發(fā)布拉動行業(yè)再次擴容

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國電動兩輪車行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，電動兩輪車又叫電動二輪車、兩輪電動車，是指以蓄電池作為輔助能源在兩輪車的基礎(chǔ)上，安裝了電機、控制器、顯示儀表系統(tǒng)等部件的機電一體化個人交通工具。

1995 年清華大學(xué)研制出的采用輪轂電機的輕型電動車，是現(xiàn)代電動自行車的雛形。隨著經(jīng)濟發(fā)展，2020-2013年，我國電動兩輪車產(chǎn)量由 29 萬臺提升至近 3700萬臺。但在經(jīng)歷這一段時間的快速增長后，電動兩輪車逐漸出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)量在 2013 年達到階段高點，2014-2018年產(chǎn)量有所回落。2019年新國標正式發(fā)布，拉動電動兩輪車行業(yè)再次擴容，產(chǎn)量自 2018 年的 3278 萬臺提升至 2022 年的 5904 萬臺，CAGR 近 16%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、電動兩輪車具備剛需屬性，銷售以中端價位的電動自行車為主

電動兩輪車具備剛需屬性。無論在公共交通網(wǎng)絡(luò)密集度低的低線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，還是在公共交通發(fā)達但較為擁擠的高線城市，電動兩輪車在便捷度和成本兩方面均具備優(yōu)勢。電動兩輪車相比于自行車，有動力輔助，省時省力；相比于燃油摩托車，能源成本較低且更加環(huán)保。電動自行車在短途交通領(lǐng)域難以被替代。

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電動兩輪車分為電動自行車、電動輕便摩托車、電動摩托車三類。目前電動兩輪車銷售以中端價位的電動自行車為主。電動自行車歸類于非機動車，購買時無需摩托車駕照，其主要用于短途通勤，貢獻了電動兩輪車絕大部分銷量。而電動摩托車更偏向玩樂、運動屬性，與電動自行車應(yīng)用場景、主要生產(chǎn)廠商均有所不同，其銷量提升主要受益電動化趨勢，占比相對較小。

電動兩輪車分類

	電動自行車	電動輕便摩托車	電動摩托車
屬性	非機動車	機動車	機動車
腳踏騎行能力	強制要求	無	無
最高車速	≤25km/h	≤25km/h	大于 50km/h
整車質(zhì)量	不超過 55kg	可以超過 55kg	可以超過 55kg
電池電壓	≤48V	無限制	無限制
生產(chǎn)資質(zhì)	無	需要資質(zhì)	需要資質(zhì)
產(chǎn)品資質(zhì)	3C 認證	3C 認證及工信部的目錄公告	3C 認證及工信部的目錄公告
騎行資質(zhì)	無	摩托車駕駛執(zhí)照	摩托車駕駛執(zhí)照

資料來源：觀研天下整理

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三、兩大因素影響，我國電動兩輪車主要出口至印度及東南亞

我國是電動兩輪車出口大國，產(chǎn)品主要出口至印度及東南亞。一方面，歐美市場主要由電助力自行車主導(dǎo)，產(chǎn)品與我國企業(yè)核心產(chǎn)品有所不同；另一方面，印度及東南亞各國政府紛紛推出推廣電動兩輪車的相關(guān)政策，包括補貼、禁摩令等，需求空間廣闊。

各國電動兩輪車鼓勵政策

國家	推廣電動兩輪車最新政策
印度	2024 年 3 月，EMPS 出臺，對電動摩托車等進行補貼，補貼最高額為出貨前定價的 15%
印尼	2023 年 3 月起，購買零部件本土采購率達 40%以上的電動摩托車，或?qū)⑷加蛙嚫难b為電動摩托車，每輛車可獲得 700 萬印尼盾補貼；12 月印尼能礦部宣布，電動摩托改裝的政府補貼，將從原來的 700 萬印尼盾增加到 1000 萬印尼盾（折合約 4600RMB）
越南	河內(nèi)、胡志明市、海防、峴港和芹苴 5 個大城市自 2030 年后在部分轄區(qū)郡停止或限制使用摩托車
泰國	對零售價不超過 15 萬泰銖的電動摩托車單車補貼 1.8 萬泰銖（折合約 3800RMB）
菲律賓	2023 年起，在未來五年內(nèi)給予電動摩托車、電動兩輪車及其零部件進口關(guān)稅減免
馬來西亞	年收入 12 萬令吉及以下的人士，在購買電動摩托車可享有 2400 令吉（折合約 4000RMB）的政府補貼

資料來源：觀研天下整理

根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年我國出口至印尼、印度、越南、泰國、菲律賓、馬來西亞的電動兩輪車數(shù)量分別達72萬輛、44萬輛、32萬輛、24萬輛、20萬輛、5萬輛。

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四、電動兩輪車行業(yè)已有較高集中度，市場格局仍有望進一步優(yōu)化

新國標指《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》（GB 17761-2018）強制性國家標準，于 2019 年正式發(fā)布，要求廠商進行 3C 認證，且電摩產(chǎn)品需要上工信部目錄，抬高了生產(chǎn)側(cè)的門檻。目前國內(nèi)電動兩輪車行業(yè)已有較高集中度，2022 年 CR3 已達到 59.6%。前兩名雅迪、愛瑪為上市企業(yè)，合計市占率超 40%。2020 年后雅迪、愛瑪兩家均把握住了行業(yè)二次擴容的機遇，市占率提升明顯。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

電動兩輪車市場格局進一步優(yōu)化可期。2020 年以來隨著行業(yè)的發(fā)展，各企業(yè)均進行了擴產(chǎn)，固定資產(chǎn)迅速提升。產(chǎn)能的擴張助力龍頭企業(yè)把握住行業(yè)增量。2023 年以來，雅迪、愛瑪繼續(xù)大力擴張，資本開支水平遠超同業(yè)。雅迪在過往數(shù)年產(chǎn)能擴張迅猛，而愛瑪擴產(chǎn)相對溫和，而進入 2023 年以來愛瑪資本開支金額大幅提升，開始發(fā)力擴產(chǎn)。龍頭企業(yè)雅迪、愛瑪已建立規(guī)模優(yōu)勢，繼續(xù)擴產(chǎn)有望進一步擴展份額。