財務(wù)分析說明

　　“比較”目錄下面是相應(yīng)數(shù)據(jù)從97年到2001年年報數(shù)據(jù)的輸出，共5項輸出，在表格里先選擇“支持多數(shù)據(jù)項目分解”再拖進(jìn)去就可以看見5年的內(nèi)容了。

　　注意：“股東權(quán)益”等同于“凈資產(chǎn)”

　　MGXJZJ，每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。 計算方法：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額／股數(shù)

　　JYXJLRBL，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率。 計算方法：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額／凈利潤

　　XSXJZYSRBL，銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比率。 計算方法：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金／主營業(yè)務(wù)收入×100

　　含義：正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)大于1。如果指標(biāo)較低，可能是關(guān)聯(lián)交易較大、虛構(gòu)銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。

　　ZCBL，資產(chǎn)倍率。 計算方法：每股市場價／每股資產(chǎn)值

　　ZZCHBL，總資產(chǎn)回報率。 計算方法：凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100

　　JZCSYL，凈資產(chǎn)收益率。 計算方法：凈利潤／凈資產(chǎn)×100 含義：又稱股東權(quán)益收益率，這個指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。

　　ZCSYL，資產(chǎn)收益率。 計算方法：凈利潤×2／(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)×100% 含義：資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。

　　SHLRL，稅后利潤率。 計算方法：凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100

　　SQLRL，稅前利潤率。 計算方法：利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入×100

　　YYLRL，營業(yè)利潤率。 計算方法：營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100＝(主營業(yè)務(wù)利潤＋其它利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用)/主營業(yè)務(wù)收入×100

　　ZYYWLRL，主營業(yè)務(wù)利潤率。 計算方法：主營業(yè)務(wù)利潤／主營業(yè)務(wù)收入×100 含義：一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。

　　XSMLL，銷售毛利率。 計算方法：(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)／主營業(yè)務(wù)收入×100

　　YYCBBL，營業(yè)成本比率。 計算方法：營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入×100 含義：在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。

　　QTYSZKL，其他應(yīng)收帳款率。 計算方法：其他應(yīng)收帳款／流動資產(chǎn) 含義：其他應(yīng)收帳款主要核算與生產(chǎn)經(jīng)營銷售活動無關(guān)的款項來往，一般應(yīng)該較小。如果該指標(biāo)較高則說明流動資金運用在非正常經(jīng)營活動的比例高，就應(yīng)該注意是否與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

　　GDQYZZL，股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。 計算方法：銷售收入／平均股東權(quán)益(注意：此處平均指的是期初值和期末值的算術(shù)平均值)

　　ZZCZZL，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 計算方法：銷售收入／平均資產(chǎn)總額 含義：該指標(biāo)越大說明銷售能力越強。

　　GDZCZZL，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 計算方法：銷售收入／平均固定資產(chǎn) 含義：該比率是衡量企業(yè)運用固定資產(chǎn)效率的指標(biāo)，指標(biāo)越高表示固定資產(chǎn)運用效果越好。

　　ZHZZTS，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 計算方法：360天×(期初存貨＋期末存貨)／銷貨成本×2

　　ZHZZL，存貨周轉(zhuǎn)率。 計算方法：銷貨成本×2／(期初存貨＋期末存貨) 含義：存貨周轉(zhuǎn)率(天數(shù))表達(dá)了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉(zhuǎn)率太小(或天數(shù)太長)，就要注意公司產(chǎn)品是否能順利銷售。

　　SXFYHJ，三項費用合計。 計算方法：營業(yè)費用＋管理費用＋財務(wù)費用 含義：三項費用之和反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務(wù)收入大幅增加(或減少)則說明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。

　　GLFYL，管理費用率。 計算方法：管理費用／主營業(yè)務(wù)收入

　　YYFYL，營業(yè)費用率。 計算方法：營業(yè)費用／主營業(yè)務(wù)收入

　　CWFYL，財務(wù)費用率。 計算方法：財務(wù)費用／主營業(yè)務(wù)收入

　　YXFZBL，有息負(fù)債比率。 計算方法：(短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋長期應(yīng)付款)／股東權(quán)益期末數(shù)×100 含義：無息負(fù)債與有息負(fù)債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務(wù)費用減少利潤；因此，公司在降低負(fù)債率方面，應(yīng)當(dāng)重點減少有息負(fù)債，而不是無息負(fù)債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認(rèn)的有息負(fù)債對資本的比率的資本安全警戒線。

　　GDQYYGDZCBL，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率。 計算方法：(股東權(quán)益總額／固定資產(chǎn)總額×100 含義：一個財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)。

　　CQFZBL，長期負(fù)債比率。 計算方法：長期負(fù)債／資產(chǎn)總計×100

　　ZBFZBL，資本負(fù)債比率。 計算方法：負(fù)債合計／股東權(quán)益×100 含義：比資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)更能準(zhǔn)確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負(fù)債率。資本負(fù)債率為200%為一般的警戒線，若超過則應(yīng)該格外關(guān)注。

　　ZCFZBL，資產(chǎn)負(fù)債比率。 計算方法：負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100% 含義：反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。

　　GDQYBL，股東權(quán)益比率。 計算方法：股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額×100 含義：反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，比率低是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　YSZKZZTS，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 計算方法：360天×平均應(yīng)收帳款／銷售收入 含義：表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。

　　YSZKZZL，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。 計算方法：銷售收入／平均應(yīng)收帳款 含義：表達(dá)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉(zhuǎn)率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。

　　XJBL，現(xiàn)金比率。 計算方法：貨幣資金／流動負(fù)債 含義：現(xiàn)金比率反應(yīng)了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。

　　SDBL，速動比率。 計算方法：(流動資產(chǎn)-存貨)／流動負(fù)債 含義：由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產(chǎn)種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認(rèn)為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應(yīng)收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。

　　主營業(yè)務(wù)收入增長。 計算方法：(本期主營業(yè)務(wù)收入-上年同期主營業(yè)務(wù)收入)／上年同期主營業(yè)務(wù)收入×100 含義：一般當(dāng)產(chǎn)品處于成長期，增長率應(yīng)大于10%。