根據(jù)申報材料，發(fā)行人供應鏈業(yè)務主要系各類產(chǎn)品的貿(mào)易服務，報告期內(nèi)實現(xiàn)收入分別為 105,832.04 萬元、 161,682.66 萬元、 138,365.79 萬元、49,326.06 萬元，占比分別為 45.83%、 49.27%、 40.80%、 24.51%，最近一期下降明顯。供應鏈業(yè)務毛利率為 6.00%、 5.42%、 6.13%、 11.22%，毛利貢獻率分別為2.75%、 2.67%、 2.50%、 2.75%。發(fā)行人對新能源光伏貿(mào)易在 2020 年至 2022 年上半年均采用總額法核算， 2022 年下半年以后對涉及向國外組件廠商采購并銷售給終端客戶的全部業(yè)務采用凈額法核算，核算方法變更前后，交易單價或代理費價格并無較大變化。

公司供應鏈業(yè)務主要包括：①磨料磨具等主業(yè)相關產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務：在自有產(chǎn)品磨料磨具、軸承貿(mào)易的基礎上，拓展而來的其他非自有產(chǎn)品的貿(mào)易，包括碳化硅、剛玉等公司主業(yè)相關的產(chǎn)品的貿(mào)易業(yè)務；②光伏貿(mào)易業(yè)務：光伏產(chǎn)品相關的原材料及組件出口貿(mào)易、組件轉(zhuǎn)口貿(mào)易和出口代理業(yè)務；③銅貿(mào)易業(yè)務：境內(nèi)粗銅加工、銅精礦混礦業(yè)務等銅貿(mào)易業(yè)務；④工程類業(yè)務及其他業(yè)務。

其中，光伏貿(mào)易業(yè)務：發(fā)行人子公司中機合作、中機香港從事的光伏貿(mào)易業(yè)務具體包括光伏材料銷售、光伏組件銷售和光伏組件代理三大類。

發(fā)行人主營業(yè)務包含磨料磨具等超硬材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，碳化硅系公司生產(chǎn)超硬材料產(chǎn)品的材料之一，公司此前向部分光伏企業(yè)或光伏產(chǎn)品貿(mào)易商供應碳化硅用于下游光伏材料切割，在碳化硅供應過程中積累了部分光伏業(yè)務客戶資源。

依托在光伏領域積累的客戶資源，子公司中機合作將公司與光伏行業(yè)客戶的碳化硅業(yè)務合作拓展至光伏材料貿(mào)易業(yè)務領域，采購光伏材料并對外銷售。此后隨著行業(yè)技術發(fā)展，公司在滿足歐美等國家光伏產(chǎn)品準入條件的情況下，自印尼、泰國等國家尋找合格組件廠商采購光伏組件并對外銷售至歐美國家客戶。此后，隨著光伏產(chǎn)業(yè)相關業(yè)務逐步發(fā)展，公司逐步豐富貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈，同時開展光伏材料、光伏組件銷售業(yè)務。

由于光伏貿(mào)易業(yè)務模式調(diào)整，收入確認存在由總額法變更為凈額法的情形，總額法下公司的收入確定方式主要為前述外銷商品業(yè)務的收入確認方式。公司收入確認方法變更為凈額法之后，公司收入確認方式以完成代理，同時收到結(jié)算單作為收入確認時點，收入確認依據(jù)為結(jié)算單。

新能源光伏貿(mào)易由總額法變更為凈額法的原因合理，符合企業(yè)會計準則相關規(guī)定

發(fā)行人子公司中機合作、中機香港從事的光伏貿(mào)易業(yè)務具體包括光伏材料銷售、光伏組件銷售和光伏組件代理三大類。2022 年公司將光伏組件銷售業(yè)務由總額法變更為凈額法，主要原因系公司為降低自身的款項回收風險敞口，逐步改變與組件廠商的合作模式，即由前期的一般購銷模式變更為代理模式所致。銷售模式變更主要是考慮到：一方面 2022 年以來下游光伏客戶的預付款比例有所下降，另一方面由于船期不確定風險增加以及中美貿(mào)易摩擦的風險增大，導致公司作為主要責任人的信用風險和存貨風險敞口加大。

公司與光伏組件廠商之間的合作方式在代理協(xié)議簽訂前后發(fā)生了實質(zhì)變化，此前公司承擔的是主要責任人角色，在代理協(xié)議簽訂之后公司承擔的是代理人的角色。光伏組件銷售業(yè)務由總額法變更為凈額法核算具有合理性，符合企業(yè)會計準則的相關規(guī)定，具體分析如下：

（1）會計準則的相關規(guī)定

根據(jù)《企業(yè)會計準則第 14 號—收入》第三十四條：企業(yè)應當根據(jù)其在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對該商品的控制權，來判斷其從事交易時的身份是主要責任人還是代理人。企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品的，該企業(yè)為主要責任人，應當按照已收或應收對價總額確認收入；否則，該企業(yè)為代理人，應當按照預期有權收取的傭金或手續(xù)費的金額確認收入，該金額應當按照已收或應收對價總額扣除應支付給其他相關方的價款后的凈額，或者按照既定的傭金金額或比例等確定。

企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品的情形包括：

①企業(yè)自第三方取得商品或其他資產(chǎn)控制權后，再轉(zhuǎn)讓給客戶。

②企業(yè)能夠主導第三方代表本企業(yè)向客戶提供服務。

③企業(yè)自第三方取得商品控制權后，通過提供重大的服務將該商品與其他商品整合成某組合產(chǎn)出轉(zhuǎn)讓給客戶。

在具體判斷向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對該商品的控制權時，企業(yè)不應僅局限于合同的法律形式，而應當綜合考慮所有相關事實和情況，這些事實和情況包括：

①企業(yè)承擔向客戶轉(zhuǎn)讓商品的主要責任；

②企業(yè)在轉(zhuǎn)讓商品之前或之后承擔了該商品的存貨風險；

③企業(yè)有權自主決定所交易商品的價格；

④其他相關事實和情況。

（2）發(fā)行人部分光伏貿(mào)易業(yè)務核算方式變更的合理性

發(fā)行人部分光伏貿(mào)易業(yè)務核算方式變更涉及的合同條款約定具體情況如下：

根據(jù)上述合同條款對比，凈額法下發(fā)行人承擔的責任和風險與總額法下的差異主要在以下方面：

根據(jù)上述合同條款對比，凈額法下發(fā)行人承擔的責任和風險與總額法下的差異主要在以下方面：

①凈額法下發(fā)行人不再對客戶承擔轉(zhuǎn)讓商品的主要責任：在一般購銷合同下，發(fā)行人依據(jù)自身經(jīng)營資質(zhì)和產(chǎn)品供應能力，分別與客戶、供應商簽訂銷售、采購合同，三方之間的責任義務能夠有效區(qū)分，發(fā)行人獨立承擔產(chǎn)品的供應保障和質(zhì)量保障，下游客戶一旦發(fā)現(xiàn)光伏組件存在產(chǎn)品質(zhì)量問題會直接向發(fā)行人主張賠償責任，發(fā)行人再向組件廠商進行追償；變更為代理協(xié)議之后，即凈額法下，產(chǎn)品的質(zhì)量問題均由下游客戶直接向組件廠商協(xié)商主張賠償責任。

②凈額法下發(fā)行人不再承擔存貨風險：在一般購銷合同下，相關貨物自供應商交付給發(fā)行人后，由發(fā)行人承擔貨物毀損滅失風險，并負責貨物管理、銷售、運輸，發(fā)行人對貨物具有自主處置權，為此中機合作委派自身員工至相關組件廠商處負責處理上述事宜，貨物毀損滅失的風險是在產(chǎn)品完成報關時由公司轉(zhuǎn)移到下游客戶；變更為代理協(xié)議之后，公司的主要責任為收集單證、協(xié)助組件廠商收取貨款，不再對光伏組件產(chǎn)品實施任何管控，代理協(xié)議中并不存在涉及任何貨物所有權轉(zhuǎn)移的約定，公司不具有對貨物的控制權，故發(fā)行人不承擔在轉(zhuǎn)讓商品前后該商品的存貨風險。

③凈額法下發(fā)行人無權決定商品交易價格：在一般購銷合同下，發(fā)行人綜合考慮產(chǎn)品品種、市場價格等因素確定報價，公司擁有完全的自主定價權；而變更為代理協(xié)議后，發(fā)行人僅按合同約定收取一定比例的代理費，對于商品的銷售價格無控制權。

④凈額法下發(fā)行人不再承擔款項收取的信用風險：在一般購銷合同下，中機合作在執(zhí)行光伏組件購銷業(yè)務時存在公司先行支付組件廠商貨款后，再向下游客戶收取款項的情況，公司需承擔一定的信用風險；變更為代理協(xié)議之后，公司主要負責協(xié)助客戶的款項催收，即在收取下游客戶每筆款項并扣除自身代理費用后再行支付給光伏組件廠商。在代理協(xié)議下，公司不承擔信用風險。

綜上，公司部分光伏貿(mào)易業(yè)務由總額法變更為凈額法核算的客觀依據(jù)充分，符合企業(yè)會計準則規(guī)定。