采訪過很多交易的高手，但從很多虧貨的身上也能尋找到共性，這些共性足以給我們很多截斷虧損的啟示。

交易做得不順的朋友，總會有一種陰謀論、倒霉論、迫害妄想癥，為何總有主力盯著我那幾萬塊拼命收割，這樣的市場真是讓人惡心！

如果出現(xiàn)這種癥狀，那一定是百分百的“情緒交易病”，對癥下藥，良藥不是“心理按摩”，而是“堅持系統(tǒng)”。

從原理出發(fā)：

1，震蕩行情占80%，因為貪婪心理而追漲殺跌（趨勢已經(jīng)釋放的很大一部分才追入），行情大概率無法順勢延續(xù)，給你獲利的空間；

2，僥幸心理+恐懼心理=虧了想抗，賺了想跑→虧得多，賺得少（截斷盈利，虧損奔跑）；

3，連續(xù)虧損后，完全放棄系統(tǒng)和盈損的準則，狂躁交易模式，進入情況2的升級版，持有時間縮短，虧損次數(shù)增加。

總結(jié)就是，低性價比介入、盈虧比失衡、高頻碰運氣。如果堅持交易系統(tǒng)，基本上可以讓你存活很久，但是想盈利依然很難。

今天分享一個非常有意義的觀點：知行合一。

這里的知行合一不是執(zhí)行力要跟得上計劃，而是策略要符合系統(tǒng)。

打個比方：今天使用情緒判斷的法則（內(nèi)外盤共振），早盤判斷情緒共振向上，今日只做多，化工走勢最好，很多化工品種都低位反彈，小時線級別，塑料最強，結(jié)構(gòu)明晰，就做它?；卣{(diào)介入，止損在下方橫盤支撐位，止盈比上方高點多12個點，可持有到夜盤，但不隔夜。

系統(tǒng)已經(jīng)判斷了方向，挑好了品種，策略呢？回調(diào)介入，有性價比，止盈止損明確，持有時間已經(jīng)確定。看似非常完美，實則策略和系統(tǒng)并不匹配！

系統(tǒng)是情緒判斷方向，走勢判斷強弱選取品種。這個策略的核心是情緒法則判斷方向的高概率，盈利點只在這里！至于幅度完全無法預測，而且這個情緒判斷的延續(xù)性只能到下午收盤，因為下午到晚上的時間外盤波動較大，情緒已經(jīng)發(fā)生改變，內(nèi)盤又無法操作。

所以止損和止盈都是脫離系統(tǒng)核心思維的，使用技術(shù)盈損，而技術(shù)不包括在系統(tǒng)思維里。而且持有到晚上，也是脫離系統(tǒng)的。

根據(jù)系統(tǒng)的思維，情緒高概率判斷白天的方向，這是唯一的正向優(yōu)勢，就應該找一個品種，從判斷好那一刻起，一直拿到收盤，中間不止盈止損，不使用其他方法（無優(yōu)勢）進行干預。

這是完全迎合系統(tǒng)思維的，看上去不止損不符合基本的交易原則，但如果為了保留系統(tǒng)的全部優(yōu)勢，就應該如此。方向判斷后，幅度是不確定的，而止盈止損只會隨機限制方向的延續(xù)，因為其他無優(yōu)勢的方法不能提供正向附加值。

簡單來說，策略操作要符合系統(tǒng)思維，止盈止損的方式要圍繞系統(tǒng)抓取行情的核心。技術(shù)分析就用技術(shù)分析找盈損點，遵循了技術(shù)分析的支撐壓力等原理；如果是基本面操作，本來就應該是低買高賣，技術(shù)盈損違背了基本面的性價比交易原理，所以根據(jù)承受能力移動減倉似乎更合適。

以上的情緒交易法并不是傳統(tǒng)技術(shù)分析方法，所以也不能隨便用技術(shù)盈損來操作。既然是統(tǒng)計型交易方式，就可以連續(xù)統(tǒng)計情緒指數(shù)，當指數(shù)達到某閾值進行盈損才合理，不然只能拿到收盤，不干涉就不會破壞優(yōu)勢概率。

手腦合一，進出同源。

這是一個容易被人忽略的問題，包括一些想讓基本面和技術(shù)結(jié)合，還有程序化和主觀判斷結(jié)合的交易者朋友們，在融合的過程中很容易忽略分析系統(tǒng)和操作系統(tǒng)的合一性。

也包括一些期貨回歸型套利、做空波動率的跨式期權(quán)，會在某個性價比高的時候介入，一直等回歸，止損應該如何確定呢？你不知道回歸是哪一天，也不知道反向波動到什么時候停止，你只相信自己的系統(tǒng)是高概率的，這樣的非單邊操作要么不止損甚至浮虧越大越加倉，要么資金承受不了一點點減倉。

比如豆粕的59正套，經(jīng)歷了長達2個多月的下行，而回歸只有三四根陽線。

其實技術(shù)分析也會遇到這樣的問題，比如N形底部上漲的概率是55%（假設），上漲多少是55%呢？一倍震蕩幅度是55%，兩倍震蕩幅度是52%，三倍震蕩幅度可能就是49%了，而且并沒有設定時間，比如一倍震蕩幅度+一倍震蕩時間內(nèi)完成概率是54%，兩倍震蕩幅度+一倍震蕩時間概率是53%，兩倍震蕩幅度+兩倍震蕩時間概率是52%。

你耐得住統(tǒng)計百次，歸類千次的煩躁和寂寞嗎？你能不能承受100次交易里那49次虧損（倒霉的是，大部分虧損都前置了）？你的操作又是否符合抓取系統(tǒng)的初心呢？

■文章僅供參考，不代表本平臺及所在機構(gòu)觀點，據(jù)此入市風險自負。期貨市場有風險，投資需謹慎！