道氏理論中有一條：歷史會(huì)重演。因此復(fù)盤歷史上的牛股，有助于提前發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡，并且尋找合適的機(jī)會(huì)介入。

我在復(fù)盤大牛股時(shí)，發(fā)現(xiàn)它們都有這么兩個(gè)共同特征。今天就把我的經(jīng)驗(yàn)和大家分享一下，希望對(duì)一些炒股的朋友（不是投資者）有所幫助。

第一個(gè)特征：巨量建倉

我拿三個(gè)例子來分析，分別是1999年，2013年，2021年的三只股票。

第一只是1999年的上海梅林。在1999年5-6月那一波大盤的瘋牛行情中，大盤一個(gè)半月漲了70%，很多科技股比如東方明珠、廣電xx等都漲了2倍以上，并且是以連續(xù)漲停板的形式完成，在突破前高后，還漲了一倍。

但是反觀上海梅林，它的漲幅就沒有那么流暢，首先是從來沒有連續(xù)漲停，其次是過歷史高點(diǎn)后20%左右就見頂了。

但是，也正是它的這個(gè)特點(diǎn)，讓它成為半年后網(wǎng)絡(luò)股行情龍頭之一。

我們來觀察它的特征：

第一個(gè)是歷史天量。我把上市前幾個(gè)交易日的成交量柱子裁剪掉之后，可以清楚地看到，這一個(gè)半月，它創(chuàng)出了歷史天量，成交量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一年前那一波。

而漲幅并不流暢，說明兩個(gè)問題：第一，這一輪上漲并不是它遇到突發(fā)利好，于是有短線資金快進(jìn)快出；第二，中長線資金籌碼收集不充分，不愿意讓它大漲。因?yàn)楝F(xiàn)在就大漲，中長線資金就不得不花更高的價(jià)格去收集籌碼，會(huì)導(dǎo)致獲利空間變小。

第二個(gè)案例是同花順。2009年上市，短暫上沖之后，就開始進(jìn)入漫長的下跌通道。2012年12月到2013年10月，在創(chuàng)業(yè)板很多網(wǎng)絡(luò)股漲了七八倍的環(huán)境下，同花順只漲了兩倍多。

但是，這一年左右，它持續(xù)放量。周線上看，雖然最高柱子比不上剛上市那幾個(gè)月，但是量柱的持續(xù)性卻更加明顯。而在2014年5月之后，它又持續(xù)堆量好幾個(gè)月，但是股價(jià)卻并沒有急漲。

2021年初的合盛硅業(yè)也是如此，底部巨量更加明顯。

而這之前大半年，滬指經(jīng)歷了一波小牛市，已經(jīng)從2600點(diǎn)漲到了3600點(diǎn)之上，它卻不顯山不露水地慢慢爬坡，漲勢(shì)甚至不如指數(shù)。

第二個(gè)特征：用10%的利潤折磨散戶

這三個(gè)牛股底部巨量建倉并沒有立刻拉升，而是給解套散戶足夠的時(shí)間和空間獲利出局。

1999年的上海梅林，巨量時(shí)股價(jià)超過歷史高點(diǎn)20%，然后橫盤幾個(gè)月，再向下調(diào)兩月。期間市場(chǎng)持股者經(jīng)歷了贏利20個(gè)點(diǎn)到10個(gè)點(diǎn)再到平手，再到虧10個(gè)點(diǎn)，再到贏利10個(gè)點(diǎn)的來回折騰。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，散戶最喜歡的賣出位置是贏利5-15個(gè)點(diǎn)的地方。

終于，在折騰半年之后，上海梅林一飛沖天，連續(xù)兩波翻倍行情。

合盛硅業(yè)在巨量建倉后，也沒有立刻大幅度拼升，而在用兩波上升，將股價(jià)緩慢推過歷史高點(diǎn)，然后用了8根橫盤周線來折騰市場(chǎng)持股者。

試想一下，三年前你被某個(gè)股票套在高點(diǎn)，經(jīng)歷了一千多個(gè)不眠之夜后，終于回本，甚至還有一二十個(gè)點(diǎn)的利潤，你賣還是不賣？你不賣吧？它漲幾天跌幾天，你的利潤過幾天縮水一些，過幾天又起來一些，如此持續(xù)兩個(gè)月。

不會(huì)是所有人的套牢盤都趁此拋出，但90%是有的。

同花順的折磨有些特殊，它不是在歷史高點(diǎn)，而是在底部巨量的高點(diǎn)附近，橫盤震蕩了半年之久，然后進(jìn)入主升浪。唯一能解釋的是，2013年網(wǎng)絡(luò)股拉升之后，同花順早期的套牢盤，趁虧損減少，割肉的比較多。不知道是不是因?yàn)樗莿?chuàng)業(yè)板股票，其中的炒作者更加激進(jìn)一些。

總結(jié)一下：

1、大牛股是有痕跡的，就是大資金建倉。

2、多數(shù)人來股市是為了解套，或者容易滿足小利的。

3、大資金幫你解套，不是為了把自己套住。