好多人對(duì)北美光模塊訂單理解不夠全面

第一梯隊(duì)包括英偉達(dá)、AMD、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta、甲骨文

第二梯隊(duì)包括特斯拉、OpenAI、Anthropic等

二、北美光模塊主要供應(yīng)商

中際：主供英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、Meta

F廠：主供英偉達(dá)、Meta

新易盛：主供亞馬遜、Meta、LPO在英偉達(dá)驗(yàn)證

M廠：主供英偉達(dá)

AAOI：主供微軟、英偉達(dá)驗(yàn)證中（因激光器問題尚未通過驗(yàn)證）

華工：相干光模塊主供Arista，其他產(chǎn)品比較難進(jìn)北美大廠供應(yīng)鏈

光迅：很難進(jìn)北美大廠供應(yīng)鏈

劍橋：LPO英偉達(dá)驗(yàn)證中，其他產(chǎn)品比較難進(jìn)北美大廠供應(yīng)鏈

天孚：光模塊的上游，部分光器件和光模塊供應(yīng)英偉達(dá)和英偉達(dá)的子公司M廠

一、送檢

送檢不等于檢測(cè)通過，這里面涉及到的流程比較復(fù)雜，檢測(cè)的項(xiàng)目比較多，一般送檢時(shí)間1.5年到3年不等；所以送檢只是最基本的一個(gè)步驟，送檢離進(jìn)入供應(yīng)鏈還早呢

二、小批量供貨

檢測(cè)通過之后，會(huì)在從多的供應(yīng)商里面再篩選，進(jìn)入小批量供貨階段，但是大家一定要注意，小批量供貨并不代表之后一定就能批量供貨了，嚴(yán)格意義上來講，小批量供貨還沒有進(jìn)入供應(yīng)鏈，因此不會(huì)產(chǎn)生訂單

三、北美光模塊的訂單與擴(kuò)產(chǎn)能之間的關(guān)系

北美光模塊擴(kuò)產(chǎn)能不同于鋰電、光伏，通常都是要接到訂單指引之后，才會(huì)根據(jù)大廠的要求進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)能，這同鋰電光伏先擴(kuò)產(chǎn)能再接訂單，是截然不同的，這里面最主要的原因就是鋰電、光伏的需求方是全國(guó)甚至全球遍地開花的，而北美光模塊相對(duì)只集中于幾大家

四、訂單或訂單指引

一般北美大廠會(huì)先做三年的網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，據(jù)此規(guī)劃來指引未來幾年的AI或數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)展、升級(jí)或迭代

一般每年的二、三月份，對(duì)會(huì)下年的AⅠ芯片、光模塊需求等作出訂單指引，以指導(dǎo)芯片、光模塊廠商提前進(jìn)行上游材料預(yù)定、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃等

一般每年的十一、十二月份確定下一年的具體訂單，不過由于AI的爆發(fā)式增長(zhǎng)，目前光模塊都呈現(xiàn)階梯式加單，每月或每季度逐漸加單的態(tài)勢(shì)

五、擴(kuò)產(chǎn)周期

一般4∽8個(gè)月不等，具體廠家有所不同，要根據(jù)其是否有原有廠房、設(shè)備供貨周期等有關(guān)

所以，大家一定要擦亮眼睛、善于甄別和判斷，不要聽到某些廠家說產(chǎn)品送檢了、小批量供貨了，就以為訂單到手了，這離具體訂單距離還遠(yuǎn)著呢

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