如果只做長(zhǎng)線交易，我不可能取得這樣的成功，我總是見好就收。---邁克爾·斯坦哈特。
相信很多人對(duì)“全球避險(xiǎn)基金教父”、“世界級(jí)短線之王”邁克爾·斯坦哈特這個(gè)名字并不陌生，這尊大神在2005年執(zhí)掌智慧樹基金公司期間利用三年多的時(shí)間專做ETF和各類對(duì)沖投資二度起家，規(guī)模從0做到超過400億美元，創(chuàng)作了一個(gè)令索羅斯都感到驚愕萬分的神話！而他賴以成名的核武器便是短線交易！
7.1 短線交易
何為短線交易，短線交易指的是證券交易中買入（或沽空）之后在較短的時(shí)間內(nèi)再賣出（或買進(jìn)），通過快進(jìn)快出的方式賺取差價(jià)的行為。通常情況下這種交易模式的資金利用率高、投機(jī)性強(qiáng)，同時(shí)由于持倉時(shí)間較短，很多散戶認(rèn)為相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就比較小，算是一種對(duì)小資金賬戶比較友好的操盤方式。短線交易可以不看基本面，甚至可以不看長(zhǎng)期趨勢(shì)，交易過程中只需利用自己的交易系統(tǒng)準(zhǔn)則做盤面短期突破后的慣性走勢(shì)，以此來抓取暴擊性盤口帶來的投機(jī)利潤(rùn)！短線交易最關(guān)鍵的一點(diǎn)是能夠認(rèn)清當(dāng)前的趨勢(shì)走向并在合適的時(shí)間節(jié)點(diǎn)作出合理的操作，這種交易方式基本上可以做到只關(guān)心現(xiàn)在，不關(guān)心過去和未來！
個(gè)人習(xí)慣把短線劃分超級(jí)短線和日內(nèi)短線兩大類：
a，超級(jí)短線。穩(wěn)、準(zhǔn)、狠！快進(jìn)快出，殺人于無形！這個(gè)需要盤手有著極高的技術(shù)造詣、強(qiáng)大的心理素質(zhì)、敏銳的盤感、以及殺伐果斷的性格，否則，大部分人所謂的超級(jí)短線基本等同于進(jìn)進(jìn)出出、賺賺陪陪的多空游戲，很難形成利潤(rùn)的有效積累。
日內(nèi)超級(jí)短線所對(duì)應(yīng)的K線級(jí)別一般來講最多不超過五分鐘級(jí)別，甚至是1分鐘或者三分鐘，持倉時(shí)間的話大多在幾分鐘內(nèi)，如此之短的時(shí)間內(nèi)K線圖形極不穩(wěn)定，這是技術(shù)分析很難解決的問題，如果你沒有成為一名合格短線狙擊手的潛質(zhì)那么建議直接放棄，不然狙擊不成很容易被反狙。
b，日內(nèi)短線。相對(duì)于超級(jí)短線來講所需的綜合素質(zhì)可能就沒那么高了，或者，我們可以通過技術(shù)分析手段來彌補(bǔ)心態(tài)和盤感上的不足。
日內(nèi)短線所對(duì)應(yīng)的K線級(jí)別個(gè)人認(rèn)為是以小時(shí)線為基礎(chǔ)的，上到日線下到5分鐘線級(jí)別均可包含在內(nèi)。5分鐘線或15分鐘以上級(jí)別的K線圖形基本就比較穩(wěn)定了，尤其到了半小時(shí)線級(jí)別，騙線出現(xiàn)的概率會(huì)大大降低，這樣的話技術(shù)分析就有了用武之地。日內(nèi)短線的持倉時(shí)間為一般為日內(nèi)持有，根據(jù)級(jí)別走勢(shì)決定平倉時(shí)間或尾盤之前直接平倉，但如果小級(jí)別行情的質(zhì)變能夠及時(shí)推動(dòng)大一級(jí)別行情量化的話日內(nèi)短線大可以轉(zhuǎn)化為隔夜持倉繼續(xù)持有。
筆者自認(rèn)生性愚鈍，論技術(shù)分析水平尚不可與超級(jí)短線高手貼身肉搏，論心理素質(zhì)及盤感更是無從談起。所以，從避其鋒芒的角度考慮，個(gè)人傾向于直接放棄超級(jí)短線操作，轉(zhuǎn)為更為適合自己及大多數(shù)散戶的日內(nèi)短線操作。
7.2 兩根均線系統(tǒng)中的日內(nèi)短線交易
日內(nèi)短線交易的分析方式有很多種，比方說順大順小、順大逆小、只做當(dāng)下等等，每種方式均有其鮮明的特點(diǎn)，個(gè)人比較推崇的是順大順小，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為只有找到行情波動(dòng)的主旋律才更容易在小級(jí)別上實(shí)現(xiàn)順?biāo)兄?，沒有大周期的加持，小周期突破后的空間很難有限拓展 。兩根均線分析系統(tǒng)中的日內(nèi)短線交易和波段交易的分析方式幾乎完全相同，日內(nèi)短線交易只是把操作的時(shí)間級(jí)別縮小了而已，無論是日內(nèi)短線交易還是波段交易亦或是中長(zhǎng)線交易我們都遵循相同的原則，那就是均線、橫線以及斜線的多技術(shù)共振碰撞，這是我們交易系統(tǒng)的精髓。具體到日常的短線操作中，我們同樣遵循的主線還是“方向-切入點(diǎn)-止損點(diǎn)-加倉/減倉點(diǎn)-平倉”，各個(gè)環(huán)節(jié)和要素缺一不可！
7. 3 實(shí)例演析：日內(nèi)短線的（順大）順小。
順勢(shì)而為應(yīng)該是一種能力，更應(yīng)該是一種習(xí)慣，只有把這種能力轉(zhuǎn)化為習(xí)慣才能走的更順，走的更遠(yuǎn)。順大順小的日內(nèi)短線操作思路可以算是順勢(shì)而為過程中的一個(gè)點(diǎn)，只是選擇了趨勢(shì)運(yùn)行過程中的一小段作為操作標(biāo)的而已，與波段交易并無不同。
我們按照級(jí)別由大及小的順序，我們從日線---60分鐘線--30分鐘線---15分鐘線---5分鐘線逐一分析，從中先理清方向，然后找到合理的入場(chǎng)點(diǎn)，然后設(shè)好至合適的止損點(diǎn)，后續(xù)如果有加倉機(jī)會(huì)的話找到加倉位，然后根據(jù)后續(xù)走勢(shì)，決定出倉位置。
a,日線級(jí)別空頭秩序運(yùn)行中，而且還出現(xiàn)了明顯的空頭破位！無論波段操作還是日內(nèi)短線操作，逢高做空都是不二的選擇！

b,小時(shí)線級(jí)別價(jià)格跌破頸線位支撐，同時(shí)MACD受壓于0軸繼續(xù)弱勢(shì)下行，其實(shí)這里已經(jīng)可以看到波段操作的入場(chǎng)機(jī)會(huì)！

c,如果做不了那么大的級(jí)別，或者是行情破位時(shí)沒能及時(shí)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，建議從小一級(jí)別的半小時(shí)線看看。
半小時(shí)線級(jí)別價(jià)格破位更加明顯，且出現(xiàn)了第二次破位入場(chǎng)的機(jī)會(huì)！

d,15分鐘線上價(jià)格承壓于兩條均線弱勢(shì)運(yùn)行，圖形相當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)。我們看到了更多的操作機(jī)會(huì)，幾乎任意選取一個(gè)順勢(shì)做空的話都能達(dá)到日內(nèi)短線盈利的目的，五分鐘線上的機(jī)會(huì)可能會(huì)更多，我們不再圖示。

總結(jié)：順大順小的操作模式相對(duì)來講比較容易，空頭狀態(tài)下只要做到順勢(shì)逢高做空或破位跟空即可（同理，多頭狀態(tài)下逢低買進(jìn)或突破跟進(jìn)。），這種操作模式的難點(diǎn)在于首先你要在大級(jí)別上利用兩根均線以及橫線或斜線提前判斷出行情屬性，然后再實(shí)施下一步的操作，而接了下來要將的順大逆小則難的多！

7.4 實(shí)例演析：日內(nèi)短線的（順大）逆小。
當(dāng)行發(fā)展的到一定的階段，（比方說第五浪走完或指標(biāo)已經(jīng)嚴(yán)重背離，亦或是大周期承壓）順大勢(shì)而為的同時(shí)逆小勢(shì)操作一把兒也未嘗不可，當(dāng)然，這種機(jī)會(huì)的把握需要敏銳的盤感以及足夠的運(yùn)氣！
同樣，我們按照級(jí)別由大及小的順序，從日線---60分鐘線--30分鐘線---15分鐘線---5分鐘線逐一分析，從中先找到大小級(jí)別的分歧點(diǎn)以及足夠的依據(jù)，然后再找合理的入場(chǎng)點(diǎn)，然后設(shè)好至合適的止損點(diǎn)，后續(xù)加倉機(jī)會(huì)的機(jī)會(huì)就不要考慮了，畢竟這種操作屬于火中取栗，最后根據(jù)后續(xù)走勢(shì)，決定出倉位置。
a,日線級(jí)別價(jià)格仍然極其強(qiáng)勢(shì)，但目前的走勢(shì)像極了第五浪的快速?zèng)_頂！小級(jí)別上隨時(shí)可能出現(xiàn)分化！

b,小時(shí)線級(jí)別價(jià)格跌破上升趨勢(shì)劃線，同時(shí)MACD出現(xiàn)高位死叉，行情有回調(diào)跡象，分化出現(xiàn)！

c,半小時(shí)線級(jí)別價(jià)格跌破上升趨勢(shì)劃線的同時(shí)跌破了操作均線，MACD死叉后順勢(shì)下滑，短線分化跡象更加明顯。

d,15分鐘線價(jià)格運(yùn)行到兩條均線下方后，多翻空成立，可考慮入場(chǎng)做空，切入點(diǎn)明確。

e,5分鐘線小級(jí)別破位后入場(chǎng)做空,切入點(diǎn)可精確到0.5個(gè)價(jià)位！

關(guān)于止盈位，截止到2019.7.5日夜盤23：00收盤，從5分鐘到60分鐘圖形上均未出現(xiàn)有效站穩(wěn)操作均線，或出現(xiàn)趨勢(shì)劃線反向突破，或橫向壓力線反向突破的情況，空單可繼續(xù)持有！
7. 5 只做當(dāng)下，也叫日內(nèi)超級(jí)短線。
這種操作方式就像蜜蜂采蜜般的只做暴擊性盤口，對(duì)盤手的素質(zhì)要求極高，它要求你在極短的時(shí)間內(nèi)在一分鐘線，最多是三分鐘線上找資金洪流的推進(jìn)方向并在最短的時(shí)間內(nèi)做出反應(yīng)，然后在行情沖刺之時(shí)及時(shí)兌現(xiàn) ！除非訓(xùn)練有素的盤手，一般人根本做不到，所以這里我們也不做更多解讀。

水墨年華寫于濟(jì)南

2019.7.6
2023.3.15日修訂于濟(jì)南