作者雉衡山人，名楊爾曾，明代人，本書敘述了從司馬炎滅魏到劉裕滅東晉這一段歷史故事。

卻說晉武帝司馬炎統(tǒng)一全國后，整日淫樂，外戚楊家權(quán)傾朝野。石崇與王愷斗富，一時美談?；莸奂次?，以賈南鳳為后，南鳳與東安王等后殺了皇太后及其家族，殺楚王、汝南王，衛(wèi)璀，權(quán)傾朝野。陸遜、陸機(jī)、陸云，文章冠世，被薦為官。賈后為亂，趙王倫，齊王冏矯詔討之。殺賈后，司馬倫專權(quán)，齊王以諸王討伐，冏殺倫專權(quán)，長沙王冏殺冏，河間王，成都王討冏，被莊女侯氏擊退，東海王趙殺冏，諸王紛爭，惠帝被鳩，懷帝立，天下稍安。劉琨為將，借北魏兵平定邊地之亂。邊地之亂，由劉淵始，劉淵在交城國聚眾稱漢王，淵及子聰、侄曜，部下石勒攻城伐地，戰(zhàn)無不勝，劉琨不能敵，洛陽、長安陷，晉稱臣于漢。

瑯琊王司馬睿被推為盟主，用王導(dǎo)、劉琨，大破漢兵，劉琨子劉遵、友祖逖等與琨北伐。以復(fù)河南之地。琨后被人殺害。石勒被封為單于，漢軍又攻長安，殺了西晉愍帝。司馬睿即位為元帝，國號東晉。漢王聰卒，劉粲立，他因荒于朝政，為勒準(zhǔn)殺，劉曜石勒平叛，曜即位，建立前趙，后石勒代之，史稱后趙。祖逖死，元帝因王敦作亂，憂憤而死。明帝立，平定王敦之亂。三年后衍帝立，攝政大臣之間互相殘殺，陶侃擁帝入建康為都，祖約降石勒，石勒滅前趙，殺劉曜。勒死，侄石虎即位，燕王慕容皝立。晉幼帝穆帝即位僅兩歲，皇后聽政。大將軍桓溫專權(quán)，排斥異己、任謝安為司馬，北海王猛，曾見桓溫。猛聽師勸，拒絕桓溫之聘。后趙石虎子侄相殺，石閔奪位，建魏國，后被燕滅，前燕幼主以慕容恪輔政。前秦符堅在王猛輔助下奪位。自稱天王，大赦境內(nèi)。人才聚集秦國。時晉孝武帝立，桓溫托孤后死，謝玄鎮(zhèn)廣陵，每戰(zhàn)必勝，部下人稱“北府兵”?；感没笡_輔。前秦代晉救燕。慕容垂因受迫害降秦。符堅滅燕，王猛臨終前，教堅先定北方再南下。秦失王猛，法制頹廢。前秦王聽慕容垂之言伐晉，在淝水被謝玄打敗，慕容垂保存實力，乘亂稱后燕王，符堅派姚萇討之。姚萇兵敗入兩川，被立為秦王。萇殺符堅，北代王拓跋珪自稱魏王，興兵滅了后燕。后秦為劉裕滅。馮跋建北燕，后涼內(nèi)亂，李皓自立為西涼王。魏國任用賢臣，勸課農(nóng)桑，國力大盛，逐漸地消滅了北方各國，統(tǒng)一北方。

劉裕參與平孫恩之亂，與劉牢之降桓玄后劉裕召集賢士，舉事討伐桓玄，滅了桓氏之楚，劉裕北伐南燕，晉盧循義叛，裕固守石頭城，用計平定盧循之亂，稍后又削除了企圖謀反的劉毅勢力，晉朝稍安，劉裕又派朱石齡平定了益州。夏王赫連勃勃，聽說劉裕回到建康，于是遣將攻取了長安，自立稱帝。

宋王劉裕，權(quán)傾朝野，文武諸臣以為天命屬劉，太史駱達(dá)鳩殺晉安帝，劉裕立晉恭帝，二年之后，恭帝禪位于劉裕，劉裕登基稱帝，國號為宋，廢恭帝為零陵王，殺之。兩晉自武帝到恭帝，共一百五十六年，為劉裕滅。