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同一天，全球兩大科技巨頭微軟和谷歌發(fā)布了最新的財報。作為在AI領域針鋒相對的兩家巨頭，微軟和谷歌的AI產(chǎn)品、用戶數(shù)量、業(yè)績表現(xiàn)等等指標都被市場廣泛關注并做大量對比。據(jù)統(tǒng)計，在與分析師的電話會議中，兩家公司的 CEO 總共 145 次提及“AI”一詞。具體來看，微軟2023財年Q4收入增長放緩，Q4營收增長8%，達到562億美元，高于市場預期的554.9億美元，但低于去年同期的12%。經(jīng)營利潤率同比增長18%至243億美元，凈利潤同比增長20%至201億美元，上年同期為167.4億美元；攤薄后每股凈利潤同比增長21%至2.69美元，高于市場預期的2.55美元。微軟的云計算業(yè)務多年來一直是其增長的引擎。云業(yè)務方面，微軟第四財季智能云收入為239.9億美元，增長了15%，高于預期的237.9億美元。其中，Azure和其他云服務業(yè)務營收扣除匯率變動后同比增速為27%，和上季度31%的增速相比，進一步放緩。微軟將其歸咎于在經(jīng)濟景氣度不明朗時，客戶削減支出。受該消息影響，美股盤后，微軟股價大幅走低，跌超3%。同日披露財報的谷歌母公司Alphabet則相對令人振奮。財報顯示，Alphabet第二季度總營收為746.04億美元，與上年同期的696.85億美元相比增長7%。其中，谷歌二季度云業(yè)務增速、廣告收入均超預期。谷歌云高歌猛進，二季度云收入80.3億美元，市場預期78.3億美元；同比增長約28%，市場預期24.8%。自上季度谷歌云首次實現(xiàn)盈利以后，本季度持續(xù)保持盈利，利潤達3.95億美元，對比上季度的1.91億美元翻倍。廣告業(yè)務則止住了連續(xù)兩個季度的下跌。二季度谷歌廣告營收581.4億美元，市場預期574.5億美元；同比增長3.3%，市場預期2.1%。另外值得注意的是，AI軍備賽并未給谷歌帶來資本支出的高增。二季度Alphabet的資本支出68.9億美元，高于一季度的將近63億美元，但遠低于市場預期的80.1億美元。Alphabet還計劃在人工智能領域繼續(xù)投資和發(fā)展，其廣告商中有80%至少使用一種AI 驅動的搜索產(chǎn)品，同時廣告將與 AI 搜索結果一起顯示。由于財報各方面指標亮眼，美股盤后，谷歌股價大幅走高，漲超6%。這次的財報會讓市場重新審視AI到底處于什么樣的階段。對于微軟來說，顯然大語言模型還沒有進入到一個垂直深入的革命性應用階段，在文本階段的熱情很快就會退卻。盡管谷歌在大語言模型層面沒有獲得領先的優(yōu)勢，但是谷歌一直在垂直領域有非常深的應用，尤其是在生物醫(yī)藥方面。對于華爾街的投資者們來說，非常理性與務實，因為見過AI的幾次浪潮之后，現(xiàn)在更關注的是誰能先讓AI落地賺錢?；蛘哒f，借助于AI優(yōu)化了效率，賺到了更多的錢，這是華爾街投資者這次財報關注的重點。目前來看，谷歌在AI的垂直化應用方面走的更深入，更務實，這個大家可以在財報的數(shù)據(jù)披露出來后仔細研究就能發(fā)現(xiàn)。而微軟相對來說，目前只能借助于大語言模型來賦能辦公軟件，對于業(yè)績增長的拉動并不明顯。并且短時間之內(nèi)，微軟也很難在AI的垂直行業(yè)應用領域有所建樹，因為缺乏沉淀。
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