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近年來，上證指數(shù)失真，大家紛紛通過滬深300來觀測市場，可見滬深300的價值還是非常高的，反過來想，我們看看基金市場上，有沒有哪只產(chǎn)品，能否連續(xù)跑贏滬深300且跑贏10%以上的業(yè)績呢？本期就來看看。 篩選條件： 條件1：成立年限：截至2022年底的成立年限要滿五年； 條件2：主動權(quán)益產(chǎn)品：靈活配置型、股債平衡型、偏股混合、普通股票型； 條件3：在2018-2022年的連續(xù)5年跑贏滬深300； 條件4：并且跑贏滬深300十個點以上； 經(jīng)過一番篩選發(fā)現(xiàn)滿足前三個條件的產(chǎn)品高達338只；而滿足第四個條件時，產(chǎn)品就剩下5只了，如下圖：
這五只產(chǎn)品分別是華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合、交銀阿爾法核心混合A、博時鑫澤混合A、交銀主題優(yōu)選混合A、國投瑞銀新機遇混合A。 這5只產(chǎn)品，還有下面4個特點： 特點一：僅4只產(chǎn)品的基金經(jīng)理連續(xù)五年沒變更過。也就是說這五只產(chǎn)品里僅有1只產(chǎn)品的現(xiàn)任基金經(jīng)理管理年限沒有連續(xù)超5年，這只產(chǎn)品就是國投瑞銀新機遇混合A，這只產(chǎn)品的基金經(jīng)理目前有兩位，分別是?？?20201027-至今)和敬夏璽(20220413-至今)，其實桑俊在之前也管理過該產(chǎn)品，就是在2018-2020年空擋了，所以，排除掉這只產(chǎn)品。
在選基就是選基金經(jīng)理的理念下，僅有的5只產(chǎn)品，也只剩下4只了：華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合、交銀阿爾法核心混合A、博時鑫澤混合A、交銀主題優(yōu)選混合A。 特點2：五只產(chǎn)品近五年的年化收益均超14%。數(shù)據(jù)顯示，自2018年初到2022年底，這5只產(chǎn)品年化收益均超14%，是遠超同期偏股基金指數(shù)（930950）7.80%的。
上圖顯示，同期年化收益最低的產(chǎn)品是博時鑫澤混合，年化收益率是14.53%。 特點3：五只產(chǎn)品近五年的最大回撤均在30%內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，這五只產(chǎn)品回撤最高的是華商新趨勢優(yōu)選為29.56%；回撤最低的是國投瑞銀新機遇混合為14.17%。
同期偏股基金指數(shù)的最大回撤是超過30%了，達到了33.20%。
特點4：3只業(yè)績突出的產(chǎn)品適合不同風險偏好的投資者。 通過下圖可以看到，首先可以排除博時鑫澤混合，該產(chǎn)品以最低的年化收益，最大回撤也沒優(yōu)勢，在最大回撤的幅度里與交銀主題優(yōu)選混合差不多，所以，可以排除掉。 需要注意的是，這是在與優(yōu)秀的產(chǎn)品對比后，排除掉的，本身博時鑫澤這只產(chǎn)品也還是非常優(yōu)秀的，只不過是經(jīng)不過對比。
3只業(yè)績突出的產(chǎn)品可以說分別適合不同的投資者：相對適合低風險投資者的產(chǎn)品是國投瑞銀新機遇；相對適合中風險投資者的產(chǎn)品是交銀阿爾法，這只產(chǎn)品相對來說，在上圖里算是平衡了些；相對適合高風險投資者的產(chǎn)品是華商新趨勢優(yōu)選，該產(chǎn)品的回撤和年化收益都相對較高。 以上是個人的看法，總體來說，這五只產(chǎn)品能連續(xù)5年跑贏滬深300十個點以上，還是非常優(yōu)秀的。 如果從業(yè)績角度來看，可以排除博時鑫澤混合；如果從基金經(jīng)理管理年限的角度，可以排除國投瑞銀新機遇，那么就剩下三只產(chǎn)品了：華商新趨勢優(yōu)選靈活配置混合、交銀阿爾法核心混合A、交銀主題優(yōu)選混合A。 對此，您怎么看呢？歡迎交流~ 本文為個人觀點，觀點具有時效性，不作為投資建議，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，市場有風險，投資需謹慎。  |
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