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基于道氏理論的商品期貨交易策略

道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，它是由美國記者查爾斯·道于19世紀(jì)末提出的，主要用于分析股市的走勢。道氏理論認(rèn)為，市場的價(jià)格變化反映了所有已知和未知的信息，市場有三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢，這些趨勢可以用平均價(jià)格指數(shù)來判斷。道氏理論還提出了相互驗(yàn)證、交易量驗(yàn)證和反轉(zhuǎn)信號等原則，用于判斷趨勢的強(qiáng)度和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。雖然道氏理論是針對股市提出的，但是它在商品期貨市場也有很好的適用性。本文將為你講述基于道氏理論的商品期貨交易策略，包括如何識(shí)別趨勢和震蕩，如何選擇進(jìn)場和出場點(diǎn)，如何看待蘊(yùn)含其中的哲學(xué)思想等。

如何識(shí)別趨勢和震蕩

在商品期貨市場中，我們可以用不同周期的K線圖來判斷不同級別的趨勢。一般來說，日線圖可以反映主要趨勢，4小時(shí)圖可以反映次要趨勢，1小時(shí)圖或15分鐘圖可以反映短暫趨勢。我們可以用道氏理論中的波峰和波谷來判斷趨勢的方向和強(qiáng)度。如果一段時(shí)間內(nèi)，相鄰的波峰和波谷都呈現(xiàn)上升的狀態(tài)，那么就說明市場處于上漲趨勢中；如果相鄰的波峰和波谷都呈現(xiàn)下降的狀態(tài)，那么就說明市場處于下跌趨勢中；如果相鄰的波峰和波谷沒有明顯的上升或下降的規(guī)律，而是在一個(gè)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，那么就說明市場處于震蕩走勢中。我們可以用下面這張圖來示例：

從圖中我們可以看出，在A到B之間，市場處于上漲趨勢中，因?yàn)槊恳粋€(gè)波峰都高于前一個(gè)波峰，每一個(gè)波谷都高于前一個(gè)波谷；在B到C之間，市場處于下跌趨勢中，因?yàn)槊恳粋€(gè)波峰都低于前一個(gè)波峰，每一個(gè)波谷都低于前一個(gè)波谷；在C到D之間，市場處于震蕩走勢中，因?yàn)闆]有明顯的上升或下降的規(guī)律，而是在一個(gè)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。

如何選擇進(jìn)場和出場點(diǎn)

在商品期貨交易中，我們需要根據(jù)不同的走勢類型來選擇不同的交易策略。如果市場處于上漲或下跌趨勢中，我們可以采用順勢交易策略；如果市場處于震蕩走勢中，我們可以采用區(qū)間交易策略。我們可以用道氏理論中的節(jié)點(diǎn)、支撐和阻力、反轉(zhuǎn)信號等概念來輔助我們判斷進(jìn)場和出場點(diǎn)。我們可以用下面這張圖來示例：

在上漲趨勢中，我們可以在每一個(gè)波谷附近買入，然后在每一個(gè)波峰附近賣出，或者持有到趨勢結(jié)束的信號出現(xiàn)。例如，在A點(diǎn)買入，然后在B點(diǎn)賣出，或者持有到C點(diǎn)賣出。在下跌趨勢中，我們可以在每一個(gè)波峰附近賣空，然后在每一個(gè)波谷附近買平，或者持有到趨勢結(jié)束的信號出現(xiàn)。例如，在B點(diǎn)賣空，然后在C點(diǎn)買平，或者持有到D點(diǎn)買平。在震蕩走勢中，我們可以在區(qū)間的上沿附近賣空，然后在區(qū)間的下沿附近買平，或者反之。例如，在C點(diǎn)賣空，然后在D點(diǎn)買平，或者在D點(diǎn)買入，然后在E點(diǎn)賣出。

當(dāng)然，在實(shí)際交易中，我們還需要考慮交易成本、止損和止盈等因素，以及市場的變化和不確定性。我們不能盲目地追求每一個(gè)波峰和波谷，而是要選擇安全和穩(wěn)健的節(jié)點(diǎn)作為進(jìn)場和出場點(diǎn)。我們也不能忽視市場可能發(fā)生的反轉(zhuǎn)信號，例如突破支撐或阻力、形成頭肩頂或底、交易量異常等等。我們要及時(shí)地調(diào)整我們的交易策略，以適應(yīng)市場的變化。

如何看待蘊(yùn)含其中的哲學(xué)思想

道氏理論不僅是一種技術(shù)分析方法，也是一種哲學(xué)思想。它反映了市場的本質(zhì)和規(guī)律，也反映了人性的弱點(diǎn)和優(yōu)勢。它告訴我們，市場是由無數(shù)投資者的綜合行為構(gòu)成的，它包含了所有已知和未知的信息，它是客觀存在的事實(shí)。它告訴我們，市場有三種趨勢，它們是由供求關(guān)系決定的，它們是動(dòng)態(tài)變化的過程。它告訴我們，市場有三個(gè)階段，它們是由投資者的心理狀態(tài)決定的，它們是人性的體現(xiàn)。

道氏理論教導(dǎo)我們?nèi)绾握_地看待市場和自己。它教導(dǎo)我們要尊重市場的客觀規(guī)律，要順應(yīng)市場的主要趨勢，要相信市場的智慧。它教導(dǎo)我們要認(rèn)清自己的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，要根據(jù)自己的判斷和原則行事，要控制自己的情緒和欲望。它教導(dǎo)我們要保持謙虛和學(xué)習(xí)的態(tài)度，要不斷地觀察和分析市場的變化，要及時(shí)地調(diào)整自己的交易策略。

總結(jié)

本文以道氏理論為基礎(chǔ)，介紹了商品期貨交易策略的基本原理和方法。道氏理論是技術(shù)分析的基礎(chǔ)，它認(rèn)為市場有三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢，這些趨勢可以用平均價(jià)格指數(shù)來判斷。道氏理論還提出了相互驗(yàn)證、交易量驗(yàn)證和反轉(zhuǎn)信號等原則，用于判斷趨勢的強(qiáng)度和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在商品期貨交易中，我們可以根據(jù)不同的走勢類型來選擇不同的交易策略。如果市場處于上漲或下跌趨勢中，我們可以采用順勢交易策略；如果市場處于震蕩走勢中，我們可以采用區(qū)間交易策略。

我們可以用道氏理論中的節(jié)點(diǎn)、支撐和阻力、反轉(zhuǎn)信號等概念來輔助我們判斷進(jìn)場和出場點(diǎn)。道氏理論不僅是一種技術(shù)分析方法，也是一種哲學(xué)思想。它反映了市場的本質(zhì)和規(guī)律，也反映了人性的弱點(diǎn)和優(yōu)勢。它教導(dǎo)我們?nèi)绾握_地看待市場和自己，如何順應(yīng)市場的主要趨勢，如何根據(jù)自己的判斷和原則行事，如何控制自己的情緒和欲望，如何保持謙虛和學(xué)習(xí)的態(tài)度。希望本文能夠?qū)δ愕纳唐菲谪浗灰子兴鶐椭矚g迎你分享你的交易心得和體會(huì)。

友情提示：以上觀點(diǎn)僅做為學(xué)習(xí)交流使用，不構(gòu)成任何投資建議。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!