配圖來自Canva可畫

進(jìn)入六月份，各家車企的五月銷量成績(jī)陸續(xù)出爐了，差距也再次拉大。其中，比亞迪以23.9萬輛的銷售成績(jī)?cè)俅螉Z得冠軍，特斯拉中國則突破了單月7.5萬輛，廣汽埃安也首次突破了單月4.5萬輛，上汽乘用車則上升至第四位，位列第五的理想汽車也創(chuàng)下單月新高，超過了2.8萬輛。從前五名車企的月銷數(shù)據(jù)來看，單月銷量過2.8萬，是進(jìn)入前五名的及格線。

而排在第六名到第十名之間的吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、哪吒汽車、零跑汽車等，最低也在1.2萬輛每月，也就說是月銷量1.2萬輛，是進(jìn)入前十名的及格線，達(dá)不到這個(gè)數(shù)據(jù)就基本掉隊(duì)了。值得一提的是，曾經(jīng)如日中天的蔚來、小鵬等車企已經(jīng)滑出了前十名，聲量早已經(jīng)不復(fù)從前。那么，究竟是什么原因，導(dǎo)致頭部巨頭們?cè)诙潭虄赡曛g拉開這么大的差距呢？

頭部巨頭的銷量密碼

仔細(xì)查看前十名的廠商不難發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致前十名新能源車企之間拉開差距的是選擇，是關(guān)于新能源汽車在高速增長(zhǎng)期階段，究竟什么東西對(duì)用戶最重要的戰(zhàn)略決策。而在這件事情上，幾乎所有擠進(jìn)前十名的頭部玩家，都找對(duì)了方向和思路。

一是，對(duì)于混動(dòng)和純電動(dòng)路線的選擇，成為了這一階段頭部車企，能否進(jìn)入前排的核心分野。縱觀頭部車企的崛起之路不難發(fā)現(xiàn)，除了具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的特斯拉之外，其他無論是比亞迪的異軍突起，還是理想汽車的后來居上，都跟其發(fā)力混動(dòng)汽車市場(chǎng)有很大關(guān)系。那么，為啥混動(dòng)車成為了新能源汽車上半場(chǎng)的勝負(fù)手呢？

原因其實(shí)并不復(fù)雜，主要是因?yàn)橹袊牡赜蜻|闊、地理情況復(fù)雜，新能源車的電力基礎(chǔ)設(shè)施落后，難以滿足用戶的長(zhǎng)續(xù)航需求，另外它本身也比較貴，這些因素都造成了純電動(dòng)車，只能作為用戶購車的第二選擇，而混動(dòng)則無此方面的顧慮，所以在國家同時(shí)補(bǔ)貼混動(dòng)和純電動(dòng)的情況下，用戶會(huì)優(yōu)先選擇混動(dòng)。

二是，車企對(duì)于智能化和性價(jià)比的不同態(tài)度，也讓頭部玩家之間加速分化。拿比亞迪來說，外界特別好奇，智能化做的并不出色的比亞迪，為何能夠在市場(chǎng)銷量方面如此出眾。說到底，在新能源車加速滲透之初，用戶對(duì)于整車的電動(dòng)體驗(yàn)更有感覺，而蹩腳的智能化并不是絕對(duì)剛需（基本夠用就行），這就是為何智能化做的最好的小鵬，卻在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)并不出彩的原因。

另外，建立在清晰定位基礎(chǔ)上的高性價(jià)比，也是頭部新能源車企勝出的關(guān)鍵。比如，理想汽車主打的就是家庭用戶市場(chǎng)，比亞迪、埃安則主打大眾用戶市場(chǎng)，盡管雙方市場(chǎng)并不相同。但仔細(xì)去看不難發(fā)現(xiàn)，無論是比亞迪的車，還是埃安、理想的車，都做到了性價(jià)比比肩同價(jià)位甚至高價(jià)位的燃油，以及其他新能源的車，這是它們能夠在“殺瘋了”的新能源汽車市場(chǎng)，引領(lǐng)風(fēng)騷、獨(dú)樹一幟的關(guān)鍵所在。

混動(dòng)車突圍的背后邏輯

如前文所述，由于國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施條件所限，過去幾年國內(nèi)的混動(dòng)汽車銷量加速放量，增速遠(yuǎn)超純電動(dòng)車，從整個(gè)上半場(chǎng)的新能源汽車銷量來看，混動(dòng)車的確已經(jīng)走到了純電動(dòng)的前面。

一方面，插電式混動(dòng)相比燃油車，具有整體的比較優(yōu)勢(shì)。當(dāng)初我國在制定新能源政策時(shí)，曾有考慮單純對(duì)純電動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貼，但后來考慮到各方面因素，在新補(bǔ)貼政策中加入了對(duì)于混動(dòng)車型的補(bǔ)貼，原因就是混動(dòng)車型本身的過渡作用十分顯著，事實(shí)也的確驗(yàn)證了這一想法。

近年來，自主品牌車企插混技術(shù)快速增長(zhǎng)，尤其是比亞迪、長(zhǎng)城、吉利、長(zhǎng)安等品牌，都推出了專屬混動(dòng)系統(tǒng)架構(gòu)，插混新車型的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)非常明顯。憑借著比傳統(tǒng)燃油車更省油，又比純電車價(jià)格低且無續(xù)航焦慮的優(yōu)勢(shì)，混動(dòng)車型不再依賴“牌號(hào)促銷”的紅利，而是真正走進(jìn)千家萬戶。據(jù)公開資料顯示，去年插電式混動(dòng)全年銷售151.8萬輛，同比2021年增長(zhǎng)了150%，這其中很大一部分就是奪取燃油車的市場(chǎng)份額。

今年以來，更有比亞迪、長(zhǎng)安等多家新能源汽車，打出了“油電同價(jià)、超越燃油”的口號(hào)，其目標(biāo)正在于充分利用混動(dòng)車省油的優(yōu)勢(shì)，通過降低用車成本這個(gè)點(diǎn)來吸引消費(fèi)者購買，從而加速蠶食同價(jià)位燃油車市場(chǎng)，而且伴隨著混動(dòng)車型降價(jià)，這種蠶食力度在進(jìn)一步加快。相比之下，純電動(dòng)本身的造價(jià)，決定了其在與燃油車拼價(jià)格方面，不具備太多優(yōu)勢(shì)，更為重要的是很多車型還不具備規(guī)?；匿N量，降價(jià)空間很小。

另一方面，混動(dòng)車較低的電池成本，讓其在與純電動(dòng)車競(jìng)爭(zhēng)時(shí)候更具優(yōu)勢(shì)。公開資料顯示，動(dòng)力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及電池容量差異，導(dǎo)致BEV、PHEV、HEV價(jià)格分布迥異。比如，若BEV車型具備中長(zhǎng)續(xù)航，則需要成本昂貴的大容量動(dòng)力電池，而PHEV和HEV無需配備大容量電池，即可實(shí)現(xiàn)超1000km的綜合續(xù)航里程，相較于中長(zhǎng)續(xù)航的BEV車型，具備明顯的電池成本優(yōu)勢(shì)。

總之，無論是在跟燃油車搶市場(chǎng)方面，還是在跟純電動(dòng)比電池成本方面，混動(dòng)車型都略勝一籌，這些都促成了混動(dòng)車型在增速和滲透率方面超過了純電動(dòng)。

純電車市場(chǎng)或迎新變局

不過，最近關(guān)于新能車免征購置稅安排的變化，或許會(huì)對(duì)現(xiàn)在的混動(dòng)和純電動(dòng)銷售，帶來一定影響。目前有市場(chǎng)傳言認(rèn)為，新能源車購置稅全額減免的政策，截止日期是今年底，明年之后的政策安排，將會(huì)對(duì)純電動(dòng)繼續(xù)補(bǔ)貼，而對(duì)混動(dòng)車則會(huì)有變化，可能會(huì)降低甚至完全退出。對(duì)于這個(gè)傳言，外界的反應(yīng)還是很敏感的，因?yàn)閭餮员旧淼暮侠硇苑浅６唷?/p>

首先，扶持純電動(dòng)加速市場(chǎng)滲透，符合國家新能源汽車的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃要求。根據(jù)此前出臺(tái)的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》規(guī)劃，到2035年汽車產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，屆時(shí)實(shí)現(xiàn)節(jié)能汽車（全面混動(dòng)化的汽車，包括增程式汽車）與新能源汽車各占50%的局面。從發(fā)展增速以及滲透率角度來看，節(jié)能汽車的發(fā)展速度相對(duì)較快，相比之下新能源汽車滲透率則有所放緩，核心正在于補(bǔ)貼退坡的速度，快于純電動(dòng)車成本下降的速度。

而隨著國家免購置稅的力度逐步大于補(bǔ)貼力度，將對(duì)提升整個(gè)市場(chǎng)純電車滲透率發(fā)揮重要作用。從這個(gè)角度來看，市場(chǎng)上關(guān)于混動(dòng)車與純電動(dòng)車型分開征稅，混動(dòng)車型采取全征或者征收75%，純電動(dòng)車型減半征收的政策有一定合理性，特別是考慮到地方財(cái)政困難，而汽車購置稅，又是一個(gè)體量不小的盤子，因此部分撤出的概率還是有的，事實(shí)上已經(jīng)有地方在逐步開展新政策了。

比如，2023年1月1日，上海就率先取消了混動(dòng)汽車免費(fèi)上綠牌的規(guī)定，考慮到其一貫的風(fēng)向標(biāo)作用，此舉信號(hào)非常明顯。而未來一旦轉(zhuǎn)變成這種傾向于純電動(dòng)的購置稅政策，那將會(huì)在一定程度上，逆轉(zhuǎn)純電動(dòng)在價(jià)格方面的不利局面，為純電動(dòng)市場(chǎng)帶來一些全新的機(jī)會(huì)。

其次，圍繞電力基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)方面的投入，也正在改變之中，這或許將對(duì)用戶購置純電動(dòng)的決策產(chǎn)生新的積極影響。今年以來，國家為推動(dòng)新能源汽車下鄉(xiāng)進(jìn)村，以及電動(dòng)車的普及發(fā)展，國家大力鼓勵(lì)社會(huì)資本和各方面，進(jìn)入充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，以改善電動(dòng)車?yán)m(xù)航支持不足的問題。

比如，上海提出：1）鼓勵(lì)民企投建出租車充電示范站、共享充電樁小區(qū)、高水平換電站等示范項(xiàng)目。2）對(duì)充電設(shè)備給予30%-50%的補(bǔ)貼。3）對(duì)充電站點(diǎn)和企業(yè)給予0.05-0.8元/千萬時(shí)的度電補(bǔ)貼，免收經(jīng)營性集中式充電設(shè)施電力接入工程費(fèi)等。實(shí)際上，不只是社區(qū)，包括省干線和國干線的充電服務(wù)設(shè)施也在陸續(xù)加強(qiáng)中，作為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)投資的一部分，其進(jìn)度在不斷加快。另外，伴隨著碳酸鋰的降價(jià)，電車的電池成本將會(huì)進(jìn)一步降低，純電車的成本也將因此降低，最遲明年或?qū)⒊霈F(xiàn)具備相對(duì)性價(jià)比的電車，來引領(lǐng)新的行業(yè)浪潮。

“混動(dòng)+純電”協(xié)同依舊是致勝關(guān)鍵

基于以上因素來看，純電動(dòng)車在后半場(chǎng)的地位或?qū)⒊霈F(xiàn)“上移”?；仡櫿麄€(gè)新能源上半場(chǎng)會(huì)發(fā)現(xiàn)，能夠引領(lǐng)行業(yè)走出來的玩家，要么就是在混動(dòng)和純電動(dòng)市場(chǎng)同時(shí)發(fā)力，且有出色產(chǎn)品力的車企如比亞迪，要么就是押中了增程式汽車的新興車企如理想?？傊?，出色的混動(dòng)汽車產(chǎn)品，成為了上半場(chǎng)的破局標(biāo)配。而對(duì)于下半場(chǎng)來說，“混動(dòng)+純電”的搭配或?qū)⒊蔀橹聞訇P(guān)鍵。

一來，國家對(duì)節(jié)能汽車的支持政策沒變，且混動(dòng)汽車市場(chǎng)化已有基礎(chǔ)，未來依然是拉動(dòng)車企銷量增長(zhǎng)的主力軍。根據(jù)目前公開的車企數(shù)據(jù)來看，不論是頭部的比亞迪，還是主打增程式的理想，亦或是后起之秀的問界，都以混動(dòng)車而聞名。比如，理想one成為最快破10萬的爆款車，其最終銷量定格在了194913臺(tái)，創(chuàng)造了新勢(shì)力單款車銷售奇跡，比亞迪旗下混動(dòng)更是在去年一舉賣出了94萬輛，勇奪行業(yè)桂冠；同樣主打增程式混動(dòng)的問界，在不到一年的時(shí)間之內(nèi)，就賣出了9萬輛車，也在業(yè)界迅速崛起……可見，如今整個(gè)新能源市場(chǎng)的用戶，對(duì)于混動(dòng)車本身的接受度已經(jīng)比較高了。

回到下半場(chǎng)來看，國家推動(dòng)節(jié)能汽車的力度還在，用戶對(duì)混動(dòng)車的熱情，并不會(huì)因?yàn)楹罄m(xù)純電動(dòng)的變化而發(fā)生太大變化，大概率會(huì)延續(xù)混動(dòng)車既有的發(fā)展勢(shì)頭。

二來，由于成本的下降和續(xù)航焦慮的緩解，純電動(dòng)將成為引領(lǐng)行業(yè)增長(zhǎng)的全新引擎。放眼未來，無論是出于政策的支持還是技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施條件的改善，都將極大利好純電車，因此對(duì)于車企而言，純電動(dòng)車是繞不開的方向，顯然這一點(diǎn)當(dāng)下很多車企已經(jīng)意識(shí)到了。

以理想汽車為例，管理層表示到2025年，將會(huì)推出一款超級(jí)旗艦車型，五款增程電動(dòng)和五款純電車型，這實(shí)際意味著理想汽車，將從一個(gè)混動(dòng)為主的平臺(tái)，進(jìn)入到“純電+混動(dòng)”雙平臺(tái)發(fā)展模式，逐漸與比亞迪靠近。

這種模式未來其他純電動(dòng)平臺(tái)如蔚來、小鵬等車企，是否會(huì)跟進(jìn)尚未可知。但有一點(diǎn)可以明確，“混動(dòng)+純電”的雙平臺(tái)發(fā)展模式，的確會(huì)比單一平臺(tái)要更強(qiáng)一些，具備“混動(dòng)+純電”雙平臺(tái)模式的公司，未來也將會(huì)有更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)冗余度。