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去年年底，有天天氣晴好，我到河邊公園去曬太陽。坐在公園的椅子上我時不時用手機翻看一下自選股行情，發(fā)現(xiàn)自己重倉的一只ETF基金，受到利好消息擾動，走勢突然上沖，溢價率很快上升到1.5%，我當(dāng)機立斷，將持有的該ETF基金悉數(shù)賣出。半個小時不到，價格便逐漸回落，溢價率也回落到0.3%左右，我又將賣出的基金全部買回。前后半個小時左右，小一萬到手，差不多是有些人一個月的工資了。 不管是做ETF基金波段還是網(wǎng)格，我們手上不是有基金就是有預(yù)留的資金，很多人喜歡用來做T+0?？赡苁俏壹夹g(shù)不精吧，發(fā)現(xiàn)T+0很難做，常常做反，本想降低成本，結(jié)果事與愿違，成本越做越高，十幾年前我就戒了T+0。但用折價或溢價套利，卻要容易得多。如果你仔細觀察，發(fā)現(xiàn)套利0.5%左右的機會很多！ 當(dāng)ETF的價格大幅偏離實時凈值時，只要兩者的價差足以覆蓋ETF的交易成本，就會出現(xiàn)套利機會。由于ETF基金不用交印花稅，券商萬分之零點幾的傭金幾乎可以忽略不計，所以套利機會多多。一般只要我持有的ETF基金，有0.5%以上的套利機會時，我都會去做一做，不套白不套。 當(dāng)ETF的價格高于實時凈值時（見圖1），明顯處于溢價狀態(tài)，不管是做波段的倉位還是做網(wǎng)格或定投的倉位，都可以先全部賣出，因為價格總是圍繞價值波動，價格遲早會回到實時凈值附近，到時再買回來。 根據(jù)我的實盤經(jīng)驗，當(dāng)溢價率大于1.5%時開始套利，風(fēng)險低，收益高。同樣，當(dāng)你想買入ETF基金時，若溢價率大于1.5%，就應(yīng)該等等再買，成本最少會降低1%，這個1%就相當(dāng)于自己多賺的。不要問我為什么是1.5%？我也沒有理論依據(jù)，這只是我在長期實踐中獲得的經(jīng)驗數(shù)據(jù)。 當(dāng)ETF的價格低于實時凈值時（見圖2），明顯處于折價狀態(tài)，根據(jù)我的經(jīng)驗，當(dāng)折價率大于0.5%時，就可以分批買入了。 做ETF基金套利，要注意大盤與消息面對ETF基金價格的影響，最好結(jié)合持倉ETF基金的趨勢綜合判斷。 現(xiàn)在已全面實行注冊制，個股一不小心就可能碰到黑天鵝而退市，到時將血本無歸，不建議散戶炒股，但可以投資ETF基金，ETF基金幾乎沒有退市的風(fēng)險。 確需ETF基金系統(tǒng)學(xué)習(xí)資料的朋友，可到公眾號“張鴻ETF策略”去免費領(lǐng)取，每天限20份。   |
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