縱觀過(guò)往，2022年算是極其艱難的一年了，經(jīng)歷了全國(guó)各地封控持續(xù)強(qiáng)化到年末封控“突然解除”，線下經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)陸續(xù)有效恢復(fù)展開(kāi)，前后對(duì)比相對(duì)極端，這一年還能保持正增長(zhǎng)的家居企業(yè)，無(wú)疑是真正的“熬過(guò)來(lái)”了，是真正的強(qiáng)者，相信接下來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，扭虧為盈、穩(wěn)中求增依舊是大多數(shù)家居企業(yè)的首要目標(biāo)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（分行業(yè)），家具制造業(yè)2022 年?duì)I業(yè)收入7,624.10億元，同比下降8.10%；營(yíng)業(yè)成本6,313.50億元，同比下降8.40%；利潤(rùn)總額471.20億元，同比增長(zhǎng)7.90%。定制家具的服務(wù)鏈條長(zhǎng)、終端需求分散，行業(yè)集中度較低，具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的全國(guó)性領(lǐng)導(dǎo)品牌尚未形成。時(shí)至2023年4月底，各大上市家居企業(yè)的上一年度業(yè)績(jī)報(bào)告都已陸續(xù)披露，范居士留意到，截至4月28日，九大上市全屋定制家居企業(yè)已悉數(shù)出爐，整體營(yíng)收情況不甚樂(lè)觀，而凈利營(yíng)收情況則逐漸回暖，對(duì)比2021年大片飄紅的跡象逐漸消退。營(yíng)收凈利兩大重要數(shù)據(jù)指標(biāo)一覽
歐派——報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入224.80億元，同比增長(zhǎng)9.97%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)26.88億元，同比增長(zhǎng)0.86%，營(yíng)業(yè)收入取得了難能可貴的同比近雙位數(shù)正增長(zhǎng)，收入、凈利雙增。
索菲亞——報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入112.23億元，同比上升7.84%，歸母凈利潤(rùn)10.64億元，同比上升768.28%，扣非歸母凈利潤(rùn)9.37億元，同比上升2859.01%。增長(zhǎng)就是硬道理，在索菲亞2022年年報(bào)中，利潤(rùn)構(gòu)成穩(wěn)定，收入、利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。
志邦家居——報(bào)告期內(nèi)，志邦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.89億元，同比增長(zhǎng)4.58%，凈利潤(rùn)5.37億元，同比增長(zhǎng)6.17%，扣非后歸母凈利潤(rùn)4.98億元，同比增長(zhǎng)8.15%，整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)全面完成。
尚品宅配——報(bào)告期內(nèi)，尚品宅配實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.14億元，凈利潤(rùn)4630萬(wàn)。
金牌廚柜——報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)定圍繞全屋、大家居發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進(jìn)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快推進(jìn)渠道變革和終端賦能，推動(dòng)廚、衣、木等多品類的融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入35.53億元，同比增長(zhǎng)3.06%，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
好萊客——報(bào)告期內(nèi)，公司合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.23億元，同比減少16.25%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.31億元，同比增加560.07%。剔除湖北千川2022年上半年并表?yè)p益及回購(gòu)事項(xiàng)損益的影響，好萊客實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.31億元，同比減少2.59%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.36億元，同比增加7.97%。好萊客自身在營(yíng)收小幅下滑的情況下實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)，也體現(xiàn)了較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性。
我樂(lè)家居——報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.66億元，同比減少3.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.41億元，同比扭虧為盈。
皮阿諾——報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.52億元，同比下降20.40%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.54億元， 實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。其中，工程業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.60億元，同比下降36.31%，對(duì)整體業(yè)績(jī)影響較大；零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.53億元，同比下降6.29%。
頂固集創(chuàng)——報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.73億元，同比下降17.32%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)0.25億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。2022年頂固全力聚焦“頂固高值整家定制”戰(zhàn)略，圍繞“頂固”大家居品牌矩陣，堅(jiān)持中高端產(chǎn)品定位，以設(shè)計(jì)驅(qū)動(dòng)，搶占流量入口，以獨(dú)特的高端輕奢家設(shè)計(jì)為引領(lǐng)和“門墻柜廚一體化”的系統(tǒng)空間解決方案，積極為消費(fèi)者打造高顏值、高價(jià)值、高保值的整體家居空間。
可以直觀地看到，在營(yíng)收層面，有超半數(shù)企業(yè)出現(xiàn)了下滑情況，只有歐派家居、索菲亞、志邦家居和金牌廚柜四家實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收增長(zhǎng)，歐派家居增收了20億元，索菲亞增收近10億元，志邦家居增收2億元，金牌廚柜增收1億元，但四家的增幅都在個(gè)位數(shù)，再次跌落了兩位數(shù)高速增長(zhǎng)的神壇，不幸的是負(fù)增長(zhǎng)企業(yè)的下降幅度則普遍在兩位數(shù)之上，跌幅明顯，足見(jiàn)2022年家居企業(yè)們?cè)庥隽饲八从械膭?dòng)蕩，維穩(wěn)實(shí)屬不易。在凈利層面，2021年相對(duì)慘淡，個(gè)位數(shù)凈利潤(rùn)和虧損是常態(tài)，所以2022年的凈利數(shù)據(jù)相對(duì)喜人，基本全線為正，但除了2021年扭虧為盈的企業(yè)增勢(shì)可觀外，其他正凈利增長(zhǎng)的企業(yè)都遇到了一定的增長(zhǎng)瓶頸，增幅不甚顯著，“嗚呼難哉”再次躍然紙上。2022年，能夠?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增的企業(yè)，僅得歐派家居、索菲亞、志邦家居三家。此外，范居士特別摘取整理了各大企業(yè)的分產(chǎn)品營(yíng)收情況，以期一窺他們的營(yíng)收組成有何異同。具體數(shù)據(jù)如下：歐派——分產(chǎn)品看，其廚柜營(yíng)業(yè)收入為71.73億元，比上年同期下降4.73%；衣柜及配套品營(yíng)業(yè)收入為121.39億元，同比增長(zhǎng)19.34%；衛(wèi)浴營(yíng)業(yè)收入為10.35億元，同比增長(zhǎng)4.63%；木門營(yíng)業(yè)收入為13.46億元，同比增長(zhǎng)8.85%；其他產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為3.08億元，同比增長(zhǎng)40.64%。
索菲亞——分品牌看，索菲亞品牌實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入95.09億元。米蘭納品牌實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.20億元，同比增長(zhǎng)242.60%。司米品牌實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.40億元，值得一提的是，在已轉(zhuǎn)型整家策略的門店中，訂購(gòu)衣柜、櫥柜等全屋產(chǎn)品的工廠端平均客單價(jià)達(dá)32,067元，整家策略提升客單值的效果明顯。華鶴品牌實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.69億元，同比增長(zhǎng)14.09%。尚品宅配——分產(chǎn)品看，定制家具產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為38.41億元，比上年同期下降25.32%；配套家居產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為6.54億元，同比下降36.84%；軟件及技術(shù)服務(wù)營(yíng)業(yè)收入為0.29億元，同比增長(zhǎng)3%；O2O引流服務(wù)營(yíng)業(yè)收入為0.60億元，同比下降14.06%；整裝業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為4.58億元，同比下降41.97%；其他營(yíng)業(yè)收入為2.72億元，同比增長(zhǎng)11.89%。
志邦家居——分品類看，其主營(yíng)業(yè)務(wù)品類包括定制廚柜、定制衣柜、木門墻板及廚用電器、成品家居等整體家居產(chǎn)品。公司定制廚柜業(yè)務(wù)的收入27.37億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重50.78%，同比下滑6.73%；定制衣柜業(yè)務(wù)的收入21.03億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重39.02%，同比增長(zhǎng) 19.49%，木門墻板業(yè)務(wù)的收入2.28億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重4.23%，同比增長(zhǎng)34.17%。
金牌廚柜——分產(chǎn)品看，整體廚柜營(yíng)業(yè)收入為23.63億元，比上年同期下降4.71%；整體衣柜營(yíng)業(yè)收入為9.61億元，同比增長(zhǎng)20.09%；木門營(yíng)業(yè)收入為1.49億元，同比增長(zhǎng)77.27%；其他營(yíng)業(yè)收入為0.06億元，同比下降60.48%。
好萊客——圍繞大家居戰(zhàn)略，好萊客目前已形成衣柜+櫥柜+木門+護(hù)墻+成品配套的品類矩陣，并在滿足全品類的基礎(chǔ)上著力探索門墻柜一體化。分產(chǎn)品看，其整體衣柜營(yíng)收為19.08億元，比上年同期下降5.91%；櫥柜營(yíng)收為2.88億元，同期增長(zhǎng)37.20%；木門營(yíng)收為0.87億元，同比增長(zhǎng)4.95%；成品配套營(yíng)收為1.17億元，同比下降13.47%；門窗營(yíng)收為0.27億元，同比下降55.74%。櫥柜產(chǎn)品、木門產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重持續(xù)提升，大家居戰(zhàn)略成效較為顯著。
我樂(lè)家居——在產(chǎn)品類別方面，全屋定制實(shí)現(xiàn)收入11.24億元，較上年同期增加15.51%，占營(yíng)業(yè)收入比重67.45%；整體廚柜實(shí)現(xiàn)收入5.42億元，較上年同期減少27.92%，占營(yíng)業(yè)收入比重32.55%。在銷售渠道類別方面，經(jīng)銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入11.66億元，較上年同期增加8.26%， 占全渠道業(yè)務(wù)收入比重69.99 %；直營(yíng)零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3.28億元，較上年同期增加3.76%，占全渠道業(yè)務(wù)收入比重19.71%；大宗業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.62億元，較上期減少50.47%，占全渠道業(yè)務(wù)收入比重9.71%。
皮阿諾——分產(chǎn)品看，其定制櫥柜及其配套產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為8.24億元，比上年同期下降30.23%；定制衣柜及其配套產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為5.65億元，同期下降4.41%；門墻營(yíng)業(yè)收入為0.25億元，同期增長(zhǎng)36.29%；其他業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為0.39億元，同期增長(zhǎng)12.49%。
頂固集創(chuàng)——分產(chǎn)品看，其定制衣柜及配套家居營(yíng)業(yè)收入為5.91億元，比上年同期下降18.27%；精品五金營(yíng)業(yè)收入為3.93億元，同期下降17.65%；定制生態(tài)門營(yíng)業(yè)收入為0.73億元，同比下降11.33%；其他業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為0.16億元，同比增長(zhǎng)6.27%。
一直以來(lái)，對(duì)于九大全屋定制家居上市企業(yè)，業(yè)內(nèi)都有著“櫥柜派”和“衣柜派”一說(shuō)，這一次，縱觀2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)，像歐派家居、志邦家居、金牌廚柜、我樂(lè)家居和皮阿諾，它們先天的拳頭產(chǎn)品“櫥柜”品類的營(yíng)收無(wú)一不是存在同比下滑的情況，而櫥柜之外的第二優(yōu)勢(shì)品類，則普遍呈現(xiàn)出同比增長(zhǎng)的良好優(yōu)勢(shì)，這個(gè)現(xiàn)象品類反向?qū)?biāo)“衣柜派”亦然。值得一提的是，索菲亞的衣柜品類占比依舊穩(wěn)中有升，比較難得。相對(duì)而言，櫥、衣柜的品類奉獻(xiàn)在當(dāng)前及未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間里，還將繼續(xù)是各大全屋定制的發(fā)力重點(diǎn)，而木門、門窗、衛(wèi)浴、陽(yáng)臺(tái)等延伸品類依然為輔。當(dāng)然，這也進(jìn)一步說(shuō)明了家居企業(yè)向全屋定制、向大家居、向整家不斷邁進(jìn)的正確性，拳頭產(chǎn)品的爆發(fā)力逐步趨向飽和，家居企業(yè)亟待開(kāi)拓第二、第三增長(zhǎng)曲線以突圍發(fā)展，不難看出，每個(gè)品類都有大有可為的挖掘空間，值得家居企業(yè)們繼續(xù)進(jìn)行縱深的探索。拋開(kāi)所謂的派系，縱觀各大企業(yè)的櫥、衣柜的業(yè)績(jī)及增速，甚至收入占比，整體上衣柜的增勢(shì)更為迅猛。以歐派家居為例，衣柜繼續(xù)突破百億大關(guān)，同比增長(zhǎng)19.34%，勢(shì)頭十足，而索菲亞、志邦家居、金牌廚柜的衣柜增速也都比其廚柜的勢(shì)頭要好，這是近幾年都存在的明顯現(xiàn)象。除了家居行業(yè)，2022年更為艱難的當(dāng)屬房地產(chǎn)行業(yè)，而它作為家居產(chǎn)業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)，其發(fā)展深刻影響著家居產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，當(dāng)房地產(chǎn)“黑鐵時(shí)代”遇上家居行業(yè)“冰河時(shí)代”，發(fā)生了怎樣的狀況？范居士特別整理了2022年九大全屋定制家居上市企業(yè)的大宗業(yè)務(wù)/工程渠道情況，我們一探究竟。
我們可以看到，超半數(shù)企業(yè)在大宗業(yè)務(wù)收入上出現(xiàn)了同比下滑，這個(gè)曾被家居行業(yè)奉為強(qiáng)大增長(zhǎng)抓手的房地產(chǎn)行業(yè)，2022年可謂是讓大多數(shù)家居企業(yè)“明白”了高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)，范居士認(rèn)為在接下來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，大宗業(yè)務(wù)/工程業(yè)務(wù)的渠道布局會(huì)適當(dāng)收窄，或者說(shuō)家居企業(yè)們會(huì)更謹(jǐn)慎，精挑細(xì)選優(yōu)良房地產(chǎn)商合作，不再一味貪大圖快，穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展才是硬道理。工程渠道布局更為重頭的我樂(lè)家居表示，公司大宗業(yè)務(wù)繼續(xù)以控制風(fēng)險(xiǎn)和催收貨款為工作重心，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主動(dòng)降低大宗業(yè)務(wù)中直營(yíng)業(yè)務(wù)占比，大力發(fā)展工程經(jīng)銷商全現(xiàn)金業(yè)務(wù)。在渠道拓展方面，公司加大工程代理商的招商、扶持力度，與工程代理商一起開(kāi)發(fā)、服務(wù)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和裝修裝飾企業(yè)，增加代理商渠道的業(yè)務(wù)量占比。并未踩雷的金牌廚柜則表示，大宗業(yè)務(wù)方面，公司在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，加大與優(yōu)質(zhì)核心戰(zhàn)略客戶的合作，推動(dòng)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，全方位挖掘增長(zhǎng)潛力，公司連續(xù)十一年蟬聯(lián)“中國(guó)房地產(chǎn)500強(qiáng)首選廚柜品牌”。同時(shí)，工程渠道依托廚柜品牌優(yōu)勢(shì)，工程衣柜、工程木門業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，工程渠道多品類全面拓展，品類增長(zhǎng)動(dòng)力進(jìn)一步提升。此外，九大全屋定制家居上市企業(yè)的2023年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告也悉數(shù)披露，下面范居士帶大家簡(jiǎn)單了解下新一年的開(kāi)局情況。
可以看到，2023年第一季度的開(kāi)局繼續(xù)艱難，營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)的僅有志邦家居、金牌廚柜和頂固集創(chuàng)，接下來(lái)三個(gè)季度非常值得期待。艱難的2022年，終于隨著各大年度業(yè)績(jī)報(bào)告的披露而落下帷幕，數(shù)據(jù)是一如既往的悲喜交集，家居企業(yè)更將一如既往地拼搏進(jìn)取，及時(shí)地糾偏回正，重拾信心，未來(lái)多品類、多品牌融合的大趨勢(shì)，仍然是所有家居企業(yè)的發(fā)展共識(shí)，正如國(guó)家統(tǒng)計(jì)局方面所言，具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的全國(guó)性領(lǐng)導(dǎo)品牌尚未形成，所有家居企業(yè)都是黑馬！邁入2023年，我們可喜地看到，全社會(huì)生產(chǎn)、生活秩序已然逐步恢復(fù)常態(tài)，各級(jí)政府陸續(xù)出臺(tái)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)刺激及呵護(hù)政策，消費(fèi)亦將大概率逐步復(fù)蘇，屬于家居行業(yè)的春天已然在路上……
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