1、機床行業(yè)概述、分類及特點

機床又稱工業(yè)母機，是制造機器的機器。機床是機械加工中的重要工具，一般通過切削、鉆孔、磨削、剪切等方式處理或加工金屬或其他剛性材料。根據(jù)處理材料的不同，機床包括金屬加工機床、木工機床、特種機床等。目前與工業(yè)生產(chǎn)制造關系更密切的主要是金屬加工機床。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）》顯示，金屬加工機床包括金屬切削機床和金屬成形機床。金屬成形機床包括折彎機、剪板機、沖床、鍛壓機床、激光加工機等。金屬成形機床通過其配套的模具對金屬施加強大作用力使其發(fā)生物理變形從而得到想要的幾何形狀。金屬切削機床是使用最廣泛、數(shù)量最多的機床類別。金屬切削機床按照加工性質和所用刀具可以分為車床、銑床、刨床、磨床等。隨著數(shù)字控制系統(tǒng)在機床上的廣泛應用，數(shù)控機床是目前機床高端化的主要發(fā)展方向。數(shù)控機床能夠根據(jù)數(shù)控系統(tǒng)，使機床按照系統(tǒng)要求自動加工零件。

加工中心是具備多種加工性質的數(shù)控機床。加工中心具有自動交換加工刀具的能力，通過在刀庫上安裝不同用途的刀具，可在一次裝夾中通過自動換刀裝置改變主軸上的加工刀具，實現(xiàn)多種加工功能。由于加工中心一次裝夾可完成多種工序，因此加工中心相比一般數(shù)控機床具有誤差小、效率高等優(yōu)點。加工中心根據(jù)結構不同可以分為立式加工中心、臥式加工中心和龍門加工中心等。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

從行業(yè)地位來看，機床在制造業(yè)中具有基礎性和戰(zhàn)略性地位，是衡量國家工業(yè)發(fā)展水平的重要標志?，F(xiàn)階段，我國機床行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出三個特點：一是涌現(xiàn)出了更多的大型、中高檔機床產(chǎn)品，產(chǎn)品結構明顯優(yōu)化；二是企業(yè)的自主創(chuàng)新能力明顯增強；三是機床企業(yè)的經(jīng)營模式明顯轉變，企業(yè)改變了過去只注重產(chǎn)品推銷，不注重產(chǎn)品研發(fā)；只注重硬件，不注重軟件；只注重產(chǎn)品運營，不注重資本運營的做法，經(jīng)營效率明顯提升。

觀研天下分析師觀點：從行業(yè)定義來看，機床主要是為制造業(yè)服務，機床等工業(yè)裝備的產(chǎn)業(yè)提升，是隨著整體制造業(yè)的升級而提升的。如果缺少本土制造業(yè)的支撐，機床行業(yè)孤掌難鳴，當前國內(nèi)機床企業(yè)最缺的就是經(jīng)驗，因此，除了要苦練內(nèi)功，提升產(chǎn)品技術質量外，走出去也是一個重要的路徑。

2、原料成本較高且供應受限，國產(chǎn)化與技術提升需求急迫

機床上游主要由鋼鐵、數(shù)控系統(tǒng)和功能部件三大類組成，現(xiàn)階段國產(chǎn)零部件使用率較低，70%左右的數(shù)控系統(tǒng)、傳動部件和功能部件等一系列核心零部件仍需進口。同時，金屬、原油、化工材料、鐵礦石、煤炭等各類原材料紛紛漲價，來自上游“漲價潮”的壓力，已然影響至機床工具行業(yè)，機床內(nèi)部的軸承、主軸、導軌、電機、轉臺、刀庫等核心功能部件企業(yè)也在承受著這波“原料漲價”壓力，需加速國產(chǎn)化緩解上游高成本問題。

上游相關資源中數(shù)控系統(tǒng)作為數(shù)控機床的“大腦”，是決定機床性能、功能、可靠性的關鍵因素，也是數(shù)控機床功能部件中的核心部件，成本占比在30%左右?，F(xiàn)階段我國中高端數(shù)控系統(tǒng)市場被國外企業(yè)占據(jù)，國內(nèi) 70%以上的數(shù)控機床的數(shù)控系統(tǒng)使用進口產(chǎn)品，其中發(fā)那科、三菱、西門子等企業(yè)起步早發(fā)展成熟，在技術、客戶認可度等方面處于領先地位，占據(jù)了國內(nèi)3/4市場，廣州數(shù)控憑借中低端車床數(shù)控系統(tǒng)躋身國內(nèi)市場前列。此外，國內(nèi)機床終端客戶在產(chǎn)品配套的數(shù)控系統(tǒng)的選擇上也有偏好，中高端機床終端用戶更愿意購買使用發(fā)那科等國外數(shù)控系統(tǒng)的機床產(chǎn)品。為了降低數(shù)控系統(tǒng)成本，使上游發(fā)展回歸理性，當前國內(nèi)企業(yè)不斷在數(shù)控系統(tǒng)尺寸、目標產(chǎn)量、計算軟件、耐用性、耐用性、準確性和多任務處理等方面積極探索。同時，國家各部門也持續(xù)推出相關政策，著重強調突破各類關鍵核心技術，堅持自主可控，突破“卡脖子”問題，頂層設計為數(shù)控系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展提供動力源，隨著數(shù)控系統(tǒng)國產(chǎn)化的推進，預計數(shù)控系統(tǒng)未來5-10年會回歸正常水平。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

3、中游毛利處于高位，國內(nèi)企業(yè)有望躋身世界第一梯隊

整個機床產(chǎn)業(yè)鏈價值最大的就是中游環(huán)節(jié)，大致是近2000億的市場，從產(chǎn)品分布來看，中國數(shù)控機床主要以金屬切削機床為主，占比 53%。金屬成形機床、特種加工機床、其他機床分別占比 29%、17%、2%。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

高性能制造和組裝是機床中游環(huán)節(jié)的主要步驟，該環(huán)節(jié)的本質是材料的加工和高性能組裝屬性。因此中游企業(yè)對材料的把控能力、成本控制以及關鍵技術升級迭代是核心競爭點。現(xiàn)階段受機床的精度和自動化程度影響，中游數(shù)控機床生產(chǎn)企業(yè)的毛利率處于相對高位，例如：上機數(shù)控公司主營業(yè)務是各類精密數(shù)控機床、通用機床的研發(fā)、設計、制造、銷售和服務，2022年第三季度毛利率達30.45%，其他企業(yè)毛利均保持在25-50%左右。未來行業(yè)格局會進一步明朗，國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)和一些臺灣企業(yè)大陸工廠很有希望在幾年之后躋身于世界第一梯隊。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

4、汽車是最大應用市場，航空航天需求打造第二增長區(qū)線

機床行業(yè)的發(fā)展離不開下游需求的有力支撐，汽車行業(yè)、軍用行業(yè)、航空航天、電力工業(yè)、城市軌道交通、風能核能產(chǎn)業(yè)、船舶行業(yè)等行業(yè)均對高端數(shù)控機床有所需求，尤其是專用機床更待研發(fā)?，F(xiàn)階段汽車產(chǎn)業(yè)為主導，占整體需求市場的40%左右。未來航空航天會憑借第二增長機會小幅度增長。

機床行業(yè)主要下游行業(yè)產(chǎn)品需求類型

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

從汽車產(chǎn)業(yè)來看，數(shù)控機床對汽車工業(yè)的影響主要體現(xiàn)在占整車全部裝備價值 70%左右的汽車零部件加工領域，比如制動系統(tǒng)、動力系統(tǒng)等都離不開精密機床的加工。當前新能源汽車使“電機、電池、電控”成為機床新的應用場景，機床廠紛紛為“三電”布局，其中，金屬成形機床尤其受益于新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，訂單保持快速增長，效益持續(xù)提升?？傮w來看，汽車領域對機床的需求已經(jīng)超越了整車制造商對機床的需求，并且繼續(xù)保持強勁增長勢頭，中汽協(xié)提出，2025年，中國汽車市場有望達到3000萬輛左右。中國一汽、東風汽車、廣汽集團等國內(nèi)主流車企面對“十四五”的到來紛紛提高產(chǎn)能規(guī)劃，這無疑為機床提供了一個很大的市場。

從航空領域來看，航空航天領域的機身結構件、發(fā)動機關鍵結構件、起落架等，大量采用鈦合金、高強度耐熱合金鋼、工程陶瓷等難加工材料和先進復合材料，對產(chǎn)品的結構設計、功能、性能、產(chǎn)品質量和可靠性的要求十分高甚至嚴苛。很多新材料和新結構首要使用于飛機零部件，以葉輪葉盤為代表的的典型復雜曲面零件必須由高端五軸聯(lián)動機床加工完成，因此飛機產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對高端裝備國產(chǎn)化替代進口提出了強烈的需求并創(chuàng)造了更大的市場空間，將成為國內(nèi)機床企業(yè)的重要市場增長點。同時產(chǎn)業(yè)集群效應將加速全球航空制造業(yè)向我國遷移，未來市場空間超過 2.7 萬億元的維修保障、工程服務等航空后市場也將向國內(nèi)企業(yè)開放，將帶來新的市場及機遇。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

5、機床數(shù)控化率提升為行業(yè)帶來新的增長點

2018-2022年，我國機床數(shù)控化率逐年提升。在政策加持和制造業(yè)需求下，2022年，我國機床數(shù)控化率達歷史新高約為48%，同比增長3%。國內(nèi)機床數(shù)控化的提升，一方面有助于提高生產(chǎn)效率，如改造后一個工人可以同時操控兩臺機床。同時，機床經(jīng)改造后加工精度大幅提高，由人為失誤造成的廢品率顯著降低。此外，還降低了工人的勞動強度，節(jié)省了勞動力，縮短了新產(chǎn)品試制周期和生產(chǎn)周期，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟效益。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

另一方面，對現(xiàn)有傳統(tǒng)機床進行數(shù)控化改造，更節(jié)約了新機床的采購成本，達到了現(xiàn)有裝備的最大利用率。與置新機床相比，一般可以節(jié)省60%～80%的費用，改造費用低。特別是大型、特殊機床尤其明顯。一般大型機床改造，只花新機床購置費用的1/3，交貨期短。機床經(jīng)改造后降低了工人的勞動強度，節(jié)省了勞動力（一個人可看管多臺機床），減少了工裝，縮短了新產(chǎn)品試制周期和生產(chǎn)周期，可對市場需求作出快速反應。此外，對眾多臺普通機床實施改造和更新，可形成上千億的更新市場需求，對保持經(jīng)濟增長可發(fā)揮一定的作用。預計，數(shù)控化改造工程可形成數(shù)千億元的工業(yè)增加值。值得一提的是，數(shù)控化改造還可以節(jié)省因全部更新而造成相應的能源消耗和污染排放。

機床數(shù)控化的提升為行業(yè)帶來了新的發(fā)展模式，帶來了經(jīng)濟新的增長點。隨著2023年我國機床行業(yè)迎來更新?lián)Q代的新拐點，未來我國機床數(shù)控化率將持續(xù)提升，更新的機床單臺價值將更高，市場規(guī)模也將更大。

觀研天下分析師觀點：考慮到新能源汽車與傳統(tǒng)汽車在內(nèi)飾、覆蓋件、輪胎輪轂等方面差異不大，供應商也基本是同一群體。未來能提供具備較高商業(yè)價值的差異化競爭優(yōu)勢的機床產(chǎn)品企業(yè)競爭力更強。比如：更高的效率、更好的精度或精度一致性、效費比更高的專機、更短的交貨周期等。

6、三個機會下，2023行業(yè)有望迎來新一輪產(chǎn)銷高峰

2022年受俄烏沖突、美聯(lián)儲加息以及國內(nèi)疫情反復的影響，機床行業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)。隨著美聯(lián)儲加息放緩，國內(nèi)疫情防控政策改變，機床行業(yè)有望迎來新一輪產(chǎn)銷高峰。

行業(yè)面臨的發(fā)展機會主要有三點：1）在國家政策、資金大力支持的背景下，2023年國產(chǎn)工業(yè)母機在中高端市場的國產(chǎn)替代進程會逐漸加快；2）近年來高端金屬加工裝備在我國金屬加工業(yè)領域的應用持續(xù)增長，尤其是航空航天、船舶、能源、交通運輸?shù)阮I域對加工中心及高檔數(shù)控機床的需求顯著增加；3）新能源汽車市場已從政策驅動轉向市場拉動，呈現(xiàn)出市場規(guī)模、發(fā)展質量雙提升的良好發(fā)展局面。2023年，新能源汽車預計產(chǎn)量會超過650萬輛，滲透率會一舉超過30%以上，產(chǎn)能的擴大將直接帶動數(shù)控機床的銷量，并且新能源汽車車體結構的變化也需要一定程度上對機床進行替換升級。

資料來源：中國機床（工業(yè)母機）市場運營現(xiàn)狀調研與發(fā)展戰(zhàn)略評估報告（2023-2030年）

觀研天下分析師觀點：當前我國機床行業(yè)同質化現(xiàn)象嚴重，低端市場接近飽和，相關企業(yè)可以考慮在增材制造、單機功能的復合化、專用化等方面積極探索，不斷創(chuàng)新。