一、短線交易原則

1、順應(yīng)行情趨勢

（1）長期投資者前期發(fā)現(xiàn)處于大幅下跌趨勢中的個股便會引起注意，

（2）短線投資者只有在股票處于明顯上升趨勢中，再買進。

2、避免全倉交易

股票倉位是指投資者實有投資資金和實際投資資金的比例。

3、反向加倉是大忌

反向加倉是指在股價下跌的過程中逐漸加倉，越跌越買，以便向下攤低持股成本，這種方法不適合短線交易中。

二、短線獲勝的必要倉位管理

1、加倉與減倉

常見的加倉方法：

（1）橄欖形加倉法

（2）金字塔加倉法

（3）等比加倉法

常見減倉方法：

（1）倒金字塔減倉法

（2）一刀切減倉法

當股價出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢信號或者破位下跌時，就立即斬倉離場。這樣的操作方法雖然簡單，但是失誤率也更高，一旦判斷失誤則可能損失大量的利潤。

2、設(shè)置止盈倉位

投資者不要奢望買在最低點，賣在最高點，因此需要投資者提前設(shè)置一個適宜的止盈位，來抑制自己內(nèi)心的貪婪，一旦到達止盈位就要堅決賣出，保證盈利和本金，從而降低投資風險。

（1）靜態(tài)止盈

比例止盈、目標價位止盈、時間止盈

（2）動態(tài)止盈

K線止盈、趨勢線止盈、回落止盈

3、設(shè)置止損位

止損是指投資者設(shè)定好能夠承受的最大倉位損失，一旦倉位損失達到最大上限，就必須平倉或減倉離場，避免損失繼續(xù)擴大。

（1）回落止損

（2）技術(shù)止損

三、看清大盤和個股分時圖

分時圖是投資者實時掌握多空力量轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵。

1、大盤分時圖

（1）黃白色曲線

白色曲線表示的是大盤加權(quán)指數(shù)，黃色曲線表示的是大盤不含加權(quán)的指標，它不考慮個股的權(quán)重，因此黃線在某種程度上反映的是相較于大盤而言的中小盤股即時走勢。

（2）紅綠柱線

紅綠色柱線反映的是大盤所有股票即時的買盤量和賣盤量。

紅綠色主線中間有一條明顯的粗橫線，它是上一個交易日指數(shù)的收盤位置，粗橫線上方是紅色柱線，下方是綠色柱線。所以紅柱線增長或減短表示上漲買盤力度的強或弱；綠柱線增長或縮短表示下跌賣盤力度的強或弱。

（3）黃色柱線

表示每分鐘成交量，單位為手。黃色表示賣出，藍色表示買入。

2、個股分時圖

（1）白色曲線表示該股的實時成交價格。

（2）黃色曲線表示該股即時成交的平均價格，計算方式為當時成交總金額除以成交總股數(shù)。

（3）黃色柱線表示該股每分鐘的成交量。

3、判斷當日大盤強弱

（1）分時走勢：如果分時圖中的曲線表現(xiàn)上漲，且上漲的斜率越來越大，與此同時，下方的成交量配合放大，說明大盤處于強勢之中。

（2）走勢形態(tài)：如果走勢一浪比一浪高，低點逐漸升高，則說明大盤強勢；但如果走勢一浪比一浪低，高點逐漸降低，反彈力度較弱，則說明大盤弱勢。

（3）成交量

成交量是市場供需情況的反應(yīng)，如果伴隨著指數(shù)上升的同時，成交量也相應(yīng)放大，說明場內(nèi)有新資金加入，這是市場強勢的特點。

（4）漲停板股票數(shù)量

4、個股分時圖看盤要點

（1）早盤

早盤9:15-11:30，其中9:15-9:25集合競價。早盤開盤價包括：

跳空高開（當日的開盤價格超過上一個交易日最高價的情況）

跳空低開（開盤價格低于昨日最低價，說明空頭實力遠大于多頭實力，場內(nèi)恐慌性拋售力量較大）

早盤漲停（開盤后不久，成交放量，帶動股價上漲，并沖擊漲停板，最終封住漲停板）

回踩均價線不破（早盤中股價屢次回踩均價線不破，且股價線低點不斷上移，均價線不斷向上傾斜，此時為短線操作機會）。

（2）盤中

盤中快速拉升：指股價在早盤階段表現(xiàn)橫盤或下跌，但到了盤中時突然向上快速拉升，說明多頭實力強勁，如果這樣的走勢能夠維持到收盤，說明多頭占據(jù)主導(dǎo)地位，但如果收盤價低于最高價，說明空頭占據(jù)優(yōu)勢。面對這樣的走勢，需要查看下方是否有成交量作為支撐。

盤中快速下滑：指前期股價線表現(xiàn)橫盤波動走勢不明，盤中突然股價向下跌落，高點和低點不斷下移，整個趨勢不斷向下。這是一種比較常見的主力洗盤或出貨的做盤手法。面對這樣的分時走勢，需要查看下方的成交量變化，如果成交呈逐波放大的趨勢，說明越往后拋盤就越大。

（3）尾盤

尾盤是指交易日當天結(jié)束前的半個小時，它的重要性在于不僅會決定當天收盤價，還在一定程度上影響第二天的開盤價，起到一種承前啟后的作用。

尾盤拉升：指股票在即將收盤的半個小時內(nèi)出現(xiàn)大單拉升，使得股價突然上漲。尾盤出現(xiàn)急速拉升，且下方量能放大，從表面來看說明多頭開始發(fā)力，后市看漲。但是還要借助前面的走勢來進行仔細分析，如果股份處于相對低位處，股價還沒有出現(xiàn)較大幅度的上漲，此時出現(xiàn)尾盤拉升，那么就有過夜價值；如果股價處于相對高位處，股價已經(jīng)連續(xù)多日上漲，那么此時的拉升就存在誘多的嫌疑，投資者不可盲目入市。

尾盤跳水：尾盤跳水是指股價臨近收盤的時候快速下跌的情況。尾盤跳水同尾盤拉升一樣，不能單純以是否下跌來進行判斷，我們需要查看股票所處的位置來分析主力真正的意圖。

如果在股價大幅下跌后的低位底部出現(xiàn)尾盤跳水，則極有可能是主力在打壓股價，目的是低價吸籌；如果在股價上漲初期出現(xiàn)尾盤跳水，則極有可能是主力洗盤的手法，目的在于清除場內(nèi)意志不堅定的浮籌；如果在股價大幅上漲后的高位區(qū)出現(xiàn)尾盤跳水，則可能是主力的拋貨行為。

5、分時圖尋找短線交易點位

（1）回落不破均價線

說明場內(nèi)多頭實力強勁，后市股價強勢上漲的可能性較大，短線投資者可以積極跟進追漲。（短線買點）

（2）股價線放量拉升

股價以震蕩的方式向上穩(wěn)定攀升，下方成交表現(xiàn)為放量，呈現(xiàn)出量增價漲的關(guān)系，說明大部分的投資者看好該股的后市發(fā)展，買盤不斷入場，該股將迎來一波強勢上漲。（短線買點）

（3）臺階式拉升

臺階式拉升指股價先上拉，然后橫盤休息一段，隨后再拉升，如此反復(fù)，形成臺階走勢。股價在到達高位前出現(xiàn)一段或兩段的橫盤整理，讓市場在不斷抬高的整理平臺上進行充分換手，目的是洗出獲利盤，引出套牢盤。從另一方面來看也可以起到墊高市場平均持股成本的作用，為即將的拉升做好充分準備。（短線買點）

（4）放量回調(diào)退出為宜

放量回調(diào)指股價在上漲之后產(chǎn)生回落，因為場內(nèi)的賣盤增加，拋壓增強，成交量放大，所以存在主力出貨的嫌疑。（短線賣點）

（5）多次反彈受阻

多次反彈受阻指股價線運行在均價線下方作縮量盤整，一旦放量上漲就會遭受下殺而轉(zhuǎn)入下跌。（短線賣點）

6、漲停板中尋找短線機會

（1）開盤即漲停

一字漲停在主力拉升過程中比較常出現(xiàn)，因為一字漲停出現(xiàn)的重要原因是主力高度控盤后拉升的結(jié)果。

（2）跳空高開漲停

投資者要對跳空高開進行準確把握，即跳空缺口要有意義，是否突破前期高位或盤整平臺，其次還要觀察下方是否有成交量做支撐，如果成交量拉升突破前期高點則行情比較可靠。（買入信號，短線投資者一旦發(fā)現(xiàn)向上有效地跳空高開之后，就可以分批建倉，快速買進）

（3）臺階式漲停

臺階式漲停指的是股價拉升一段之后，在一個狹窄的水平價格區(qū)間內(nèi)整理，讓散戶投資者進行場內(nèi)外的充分換手，以抬高散戶投資者的持倉成本，并洗出一些意志不堅定的浮籌，以便減輕再次拉升的拋壓。然后再次拉升整理，如此反復(fù)，直至最終拉升至漲停板。（在股價長期下跌后的地位橫盤區(qū)域出現(xiàn)臺階式拉升，說明該股空頭勢能衰竭，轉(zhuǎn)入多頭勢能，投資者可以在股價放量向上突破橫盤平臺時跟進）

四、K線中潛藏的短線交易信號

1、底部長下影線：實體很短帶有長下影線的K線，下影線的長度通常大于實體長度，可以是陽線，也可以是陰線。

2、底部放量大陽線：股價下跌后的低位底部區(qū)域出現(xiàn)的帶量大陽線（當天漲幅在5%以上的陽線）。

3、上漲途中長上影線：通常長上影線代表上漲乏力，多頭動力不足，但如果股價上漲的初期出現(xiàn)長上影線，一般是主力的洗盤手段。

4、高位十字線：上方壓力較大，空頭占據(jù)優(yōu)勢。

5、高位放量大陰線：可靠的短線賣出信號。

五、雙日K線發(fā)出的買賣信號

1、烏云蓋頂：第一天K線收出一根堅挺的陽線，延續(xù)之前漲勢，但第二天卻收出一根長陰線，高開低走，收盤價明顯深入前一根陽線的實體內(nèi)部。

2、曙光初現(xiàn)：第一根K線為繼續(xù)下跌的中陰線或大陰線，第二根K線低開的中陽線或大陽線，深入前一天陰線實體1/2以上。

3、淡友反攻：一陽一陰，一根慣性上攻大陽線或中陽線，隔日股價跳空高開，隨后震蕩走低，收出一根高開低走的大陰線或者中陰線，且陰線的收盤價與第一根陽線的收盤價齊平或略高于第一根陽線的收盤價。

4、好友反攻：K線先收一根大陰線或中陰線，緊接著跳空低開，收出一根大陽線或中陽線，且陽線的收盤價與前一根陰線的收盤價相同或接近。

六、一些特殊的多日K線組合

1、早晨之星：由3根K線組合而成，第一根為繼續(xù)強勢下跌的大陰線；第二根為向下跳空低開的十字星線或小K線，既可以是陰線，也可以是陽線；第三根則為一根大陽線，價格收復(fù)第一天的大部分失地。

2、黃昏之星：由3根K線組合而成，第一根繼續(xù)上揚，第二根為跳空高開的十字星線或小K線，K線實體不分陰陽，第三根則為低開低走的中陰線或大陰線。

3、三個白武士：3根收盤價接近或等于最高價的連續(xù)陽線組合而成。

4、三只烏鴉：指股價大漲之后連續(xù)出現(xiàn)3根向下的陰線，且每根陰線的收盤價都向下跌。

七、K線的一些技術(shù)形態(tài)

1、V形底和倒V形頂

V形底在轉(zhuǎn)勢點必須要有放大的成交量配合。倒V形頂通常會有一根較長的上影線觸頂。

2、W形底和M形頂

W形底一般在下跌行情的末期出現(xiàn)，M形頂一般是在上升行情的末期出現(xiàn)。

3、頭肩底與頭肩頂

4、圓弧底與圓弧頂

八、成交量變化形態(tài)釋放的信號

（一）常見形態(tài)

1、逐漸放量：指隨著時間的推移，成交量總體趨勢為逐漸增大。

2、逐漸縮量：指隨著時間的推移，成交量總體趨勢為逐步減小。

3、快速放大量：指在持續(xù)較小成交量后，突然出現(xiàn)很大的成交量。

4、快速出小量：指在連續(xù)出現(xiàn)很多大的成交量后，突然出現(xiàn)較小成交量。

5、量平：（1）量大平；（2）量中平；（3）量小平。

（二）形態(tài)分析

1、低位連續(xù)地量

如果在股價大幅下跌后的低位區(qū)域出現(xiàn)連續(xù)地量，則說明場內(nèi)已經(jīng)沒有直接做空的籌碼了，也就是地量見底。一般連續(xù)地量出現(xiàn)后，股價會迎來一波反彈或是反轉(zhuǎn)的走勢，但是短線投資者在發(fā)現(xiàn)低位連續(xù)地量后不宜心急馬上追漲，應(yīng)該持幣等待，直到成交出現(xiàn)明顯放量、股價止跌回升時再積極跟進。

2、低位逐漸放量

說明股價經(jīng)過長時間下跌，空頭能量已經(jīng)得到充分釋放，股價開始止跌企穩(wěn)，多空暫時形成平衡，而成交量逐步放大，場內(nèi)多頭實力聚集增強，最終占據(jù)優(yōu)勢，市場即將迎來一波上漲。短線投資者發(fā)現(xiàn)低位逐漸放量時不應(yīng)立即入場，而是應(yīng)該等到股價出現(xiàn)明顯的上漲時再跟進。

3、低位出現(xiàn)天量

在股價經(jīng)過一輪下跌后的低位底部區(qū)域成交量出現(xiàn)天量，這通常是主力的建倉動作，是一個明顯的看漲信號。

4、高位出現(xiàn)天量

隨著天量的出現(xiàn)，股價也運行至最高價。尤其是當日K線呈現(xiàn)沖高回落的走勢，就更加明確反映了股價已經(jīng)見頂，此時投資者應(yīng)盡快清倉出局，鎖定當前利潤。

（三）量價關(guān)系變化

1、量增價漲

量增價漲在上升行情初期，是主力進場的表現(xiàn)，投資者可分批逐步建倉；在上漲途中出現(xiàn)量增價漲，說明市場積極做多，形成主升浪行情，投資者要果斷抓住這種行情；在上漲行情末期出現(xiàn)量增價漲，是主力資金積極出逃的表現(xiàn)，后市看跌。

2、量增價平

量增價平指成交量不斷放大，但股價卻始終維持在一個范圍內(nèi)橫盤波動。量增價平說明市場中的分歧較大。

（1）上漲途中或上漲初期出現(xiàn)量增價平，說明盤中的獲利盤回吐較多，對場內(nèi)持股投資者信心產(chǎn)生了動搖，但并不意味這股價一定會出現(xiàn)下跌，只要股價未跌破60日均線，后市就可能繼續(xù)上漲。

（2）當股價上漲的高位區(qū)域出現(xiàn)量增價平時，則主力極有可能正在出貨，成交量放大是主力出貨導(dǎo)致的，后市看跌，面對這樣的走勢短線投資者要謹慎對待，不要輕易追高。

（3）股價在經(jīng)過一輪下跌后的低位區(qū)域出現(xiàn)量增價平時，極有可能是主力在故意打壓股價，后市看漲，一旦出現(xiàn)價量配合齊漲時，短線投資者就要立即跟進。

3、量增價跌

量增價跌指隨著成交量的放大，股價卻呈現(xiàn)出下降趨勢，它是一種典型的量價背離現(xiàn)象。

4、量平價漲

5、量平價平

6、量平價跌

7、量減價漲

量減價漲是一種典型的量價背離現(xiàn)象，（1）在上漲初期或下跌末期出現(xiàn)量減價漲，股價上漲無量配合，說明上漲高度有限，后市可能會出現(xiàn)股價回落下調(diào)或者橫盤整理。

（2）在上漲途中出現(xiàn)量減價漲，說明此時已經(jīng)處于控盤狀態(tài)，拉升而縮量有兩種可能，一種是主力無心出貨，表明志存高遠；另一種是無法出貨，表明缺少接盤。

（3）在上漲末期出現(xiàn)量減價漲，是強烈的行情逆轉(zhuǎn)信號。

（4）在下跌初期或途中出現(xiàn)量減價漲，說明價格會反彈，但是如果成交量不能繼續(xù)放大，股價反彈將結(jié)束，后市繼續(xù)下跌。

8、量減價平

量減價平是指在一段時間內(nèi)，成交量逐漸減少，但是股價基本維持在同一水平位置波動。

9、量減價跌

（1）如果量減價跌出現(xiàn)在股價上升初期，屬于正常的回調(diào)，后市繼續(xù)上漲，投資者可以逢低補倉。

（2）在上漲途中出現(xiàn)量減價跌為主力震蕩洗盤，后市看漲。

（3）在上漲末期出現(xiàn)量減價跌，說明主力開始出貨。

（4）下跌初期量減價跌，且在幾個交易日內(nèi)成交量也未見明顯增加，后市看跌，投資者應(yīng)及時離場。

（5）下跌途中量減價跌，股價將繼續(xù)下跌，投資者應(yīng)持幣觀望。

（6）在下跌末期出現(xiàn)量減價跌，說明行情運行到底部，此時在短時間內(nèi)股價可能反彈。

五、借助技術(shù)指標尋找短線機會

技術(shù)指標是股票投資、技術(shù)分析過程中不可或缺的工具，泛指一切通過數(shù)學(xué)公式計算得出的股票價格的數(shù)據(jù)集合。

（一）均線

Moving Average全稱為移動平均線。

1、均線中的黃金交叉與死亡交叉

均線金叉是由兩條移動平均線形成的，當短期均線從下向上穿越長期均線時，兩條均線形成的交叉就是金叉。

均線死叉是由兩條均線組成的，一條短期均線自上而下穿過長期均線形成的交叉為死叉。

2、均線多頭排列與空頭排列

（1）均線多頭排列指在行情走勢中，K線的短期均線、中期均線和長期均線按照從上到下的順序依次排列，且方向向上。

多頭排列通常出現(xiàn)在上漲行情中，說明市場非常強勢，是一種可靠的做多信號，表明后市還會繼續(xù)上漲。

（2）均線空頭排列指在K線走勢圖中，短線均線、中期均線和長期均線從下到上依次排列，且方向向下?？疹^排列通常出現(xiàn)在下跌趨勢之中，是一種可靠的做空信號，后市看跌。

3、均線銀山谷、金山谷與死亡谷

（1）銀山谷指的是均線的一種形態(tài)，它由3根均線組成，短期均線向下而上穿越中期和長期均線，而中期均線再由下而上穿越長期均線，這樣就形成一個尖頭向上的不規(guī)則三角形，就是銀山谷。

（2）股價在經(jīng)過了銀山谷之后的回調(diào)后，股價再次上沖，且短期均線上穿中期均線和長期均線，同時中期均線也由下而上穿過長期均線，這樣再次形成了一個尖頭向上的不規(guī)則三角形，就是金山谷。

（3）死亡谷通常出現(xiàn)在上漲行情的末期。當上漲行情中多頭排列的均線隨著股價下跌開始走平向下，短期均線先后向下穿過中期均線和長期均線，且中期均線由上而下穿過長期均線，這樣3條均線交叉形成的向下三角形就是死亡谷。

死亡谷是強烈的看空信號，投資者一旦確認死亡谷形態(tài)形成就不要再對后市抱有任何的幻想了，及時出逃才是上策。

（二）KDJ發(fā)出的短線操作信號

KDJ指標中文名稱為隨機指標，是由K、D、J這3條指標曲線組合而成，其中波動最大的是J值，其次是K值，D值是最平滑。

1、KDJ指標中，K值、D值永遠都是0~100，但J值可能出現(xiàn)在100以上，也可能出現(xiàn)在0以下。根據(jù)KDJ指標中K值和D值的大小，可以對其進行簡單劃分，具體內(nèi)容如下：

（1）當K值、D值在80以上時，為超買區(qū)，既KDJ超買，指場內(nèi)投資者過度買入，短期內(nèi)股價回調(diào)下跌的可能性較大，是賣出信號。

（2）當K值、D值在20以下時，為超賣區(qū)，即KDJ超賣，指場內(nèi)投資者基本看空該股，存在過度賣出的情況，股價短期下跌動能減弱，反彈回升的概率較大。

（3）當K值、D值和J值都在20~80時為徘徊區(qū)，此時投資者的投資以觀望為主。

綜上，投資者可以借助KDJ指標的K值和D值波動范圍來做買賣決定。

2、KDJ的金叉和死叉

KDJ金叉是指K線由下向上與D線形成交叉，K線上穿D線并形成有效的向上突破是金叉，為買入信號。KDJ金叉出現(xiàn)的位置不同，其買入信號的強弱也不同。

KDJ死叉是指K線自上而下穿過D線形成的交叉。KDJ死叉是市場由強轉(zhuǎn)弱的信號，說明后市股價將出現(xiàn)大跌，投資者應(yīng)該及時賣出持股。

根據(jù)KDJ死叉出現(xiàn)的位置不同，又可以分為高位死叉和中位死叉，兩者都發(fā)出了賣出信號，但高位死叉的信號更強，短線投資者一旦發(fā)現(xiàn)該信號，應(yīng)及時賣出持股。

3、KDJ底背離與頂背離

KDJ底背離指的是K線中的股價走勢一谷比一谷低，表現(xiàn)下跌，而此時KDJ指標中的曲線走勢卻一底比一底高。KDJ底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，通常是股價低位反轉(zhuǎn)的信號，說明股價在短期內(nèi)即將迎來一波上漲行情，是短期買入信號。

KDJ頂背離指股價在K線圖中的走勢一頂比一頂高，表現(xiàn)上漲，但此時KDJ指標卻沒有跟隨股價繼續(xù)向上攀升創(chuàng)新高，而是轉(zhuǎn)入下跌，走勢一頂比一頂?shù)汀?/span>

（三）MACD指標捕捉短線機會

MACD指標中文名稱為異同移動平均線，是由雙指數(shù)移動平均線發(fā)展而來的，它能夠研判中長期走勢變化，幫助投資者找到趨勢轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵節(jié)點，對買進賣出的時機做出精準的判斷。

1、MACD指標由3個部分組成，分別是DIF線、DEA線和BAR柱線。其中，DIF線為快線，是短期移動平均線和長期移動平均線的離差值；DEA線為慢線，是DIF線的M日指數(shù)平滑移動平均線；BAR柱線是DIF線與DEA線的差值，呈紅綠柱狀線，當差值為正時為紅色，差值為負數(shù)時為綠色。在實際的投資中，利用MACD指標做買賣決策分析時，常常會利用這3部分進行分析。

（1）當DIF和DEA均大于0（處于0軸之上）并向上移動時，表示市場處于多頭行情中，可以買入或持股；

（2）當DIF和DEA均小于0（處于0軸之下）并向下移動時，表示市場處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望；

（3）當DIF和DEA均大于0（處于0軸之上）但都向下移動時，表示市場行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望；

（4）當DIF和DEA均小于0（處于0軸之下）但向上移動時，表示行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。

2、MACD金叉和死叉

MACD金叉指DIF線由下向上突破DEA線形成的交叉。金叉是多頭占據(jù)優(yōu)勢，后市看漲的信號，但是出現(xiàn)金叉的位置不同，金叉買進信號的強弱也不同，它代表的市場含義也不同。

MACD死叉指MACD指標中的DIF線自上而下穿過DEA線形成的交叉，死叉的出現(xiàn)說明在多空雙方的競爭中空頭占據(jù)優(yōu)勢，后市看跌。同樣的，根據(jù)死叉出現(xiàn)的位置不同，死叉也分為高位死叉和低位死叉。

3、MACD紅翻綠與綠翻紅

MACD紅翻綠是指MACD值由正轉(zhuǎn)負，紅柱線的長度逐漸減小，轉(zhuǎn)為綠柱，且綠柱線的長度逐漸放大，說明市場中的多頭動能逐漸衰竭，趨勢很可能發(fā)生轉(zhuǎn)變，是轉(zhuǎn)勢信號。

MACD綠翻紅是指MACD值由負轉(zhuǎn)正，綠柱的長度逐漸縮小轉(zhuǎn)為紅柱，且紅柱線的長度逐漸放大，說明市場中的多頭動能逐漸聚集，趨勢極有可能發(fā)生轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)入多頭市場，是買進信號。

4、MACD的底背離與頂背離

MACD底背離通常出現(xiàn)在股價大跌后的底部區(qū)域，K線中的股價還在繼續(xù)下跌，低點比前一次低點低，此時MACD指標的低點卻比前一次的低點高，形成底背離現(xiàn)象。

MACD頂背離通常出現(xiàn)在股價大漲后的高位區(qū)域，K線中的股價還在繼續(xù)上漲，且一峰比一峰高，此時MACD指標的高點卻比前一次的高點低，形成頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。

六、利用趨勢線短線操作實戰(zhàn)判斷

趨勢線是股市實戰(zhàn)分析中最常見、運用最多，也是最實用的一種預(yù)測手段和工具。短線投資者可以利用趨勢線快速、準確地預(yù)測股價未來一段時間的變化趨勢，從而找到合適的買入賣出點。

趨勢線是用來繪制股票過去價格走勢的線，目的是預(yù)測股票未來一段時間的價格變化。

（一）運行方向

1、上升趨勢

如果股價在運行過程中形成的波峰一個比一個高，波谷也一個比一個高，那么就屬于上升趨勢。

2、下降趨勢

如果股價在運行過程中形成的波峰一個比一個低，波谷也一個比一個低，那么就屬于下降趨勢。

3、水平趨勢

在K線圖中，如果股價走勢中后面的峰和谷與前面的峰和谷相比，沒有明顯高低之分，幾乎呈現(xiàn)水平延伸，這樣的趨勢就是水平趨勢了。

（二）趨勢的周期

1、長期趨勢（基本趨勢）

2、中期趨勢

3、短期趨勢

短期趨勢服從中期趨勢，中期趨勢服從長期趨勢。比如短期見底，但中期趨勢還沒確認見底，就不要認為會大漲；中期見底，但長期趨勢還沒見底，就不要認為趨勢會反轉(zhuǎn)。

（三）趨勢線的支撐作用與壓制作用

（四）通過繪制趨勢線找尋趨勢

1、如何畫趨勢線

上升趨勢線指的是某一時間段內(nèi)最低點與最高點之前的任何低點連線，但是中間不能穿越任何的價位，這樣得到的直線就是上升趨勢線了。

下降趨勢線指的是某一時間段內(nèi)最高點與最低點之前的任意高點連線，但是中間不能穿越任何的價位，這樣得到的直線就是下降趨勢線了。

2、趨勢線有效性驗證

在連接趨勢線后，需要第三個高點或低點來進行驗證。

3、趨勢線的修正

市場永遠處于波動變化之中，所以趨勢線也需要根據(jù)行情變化做出調(diào)整。下面以上升趨勢線為例一次介紹向內(nèi)修正和向外修正。

（1）向內(nèi)修正

上升趨勢線向內(nèi)修正是指股價波動向上，根據(jù)相鄰的兩個低點繪制一條上升趨勢線，但是股價上漲過程中再次回調(diào)，還未觸及上升趨勢線便止跌回升，所以此時需要對上升趨勢線進行修正。

• 趨勢線要重新確定新的起點，為最后一次碰到趨勢線的位置。
• 趨勢線向內(nèi)修正說明行情在加速，趨勢線越來越陡峭。
• 只要行情不發(fā)生轉(zhuǎn)變，原趨勢線仍然有效。

（2）向外修正

（四）利用趨勢線判斷趨勢拐點

1、在上升趨勢中，股價會在上升趨勢線的支撐作用下呈現(xiàn)出單邊上漲的走勢，一旦股價從上向下跌破上升趨勢線，無論此時有無成交量支持，投資者都應(yīng)該果斷離場。因為當上升趨勢線被跌破時，說明股價的運行趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，即將轉(zhuǎn)入下跌趨勢之中。

2、下降趨勢線發(fā)出的轉(zhuǎn)勢信號

3、水平趨勢的向上突破與向下跌破

七、短線操作中的超短線T 0

短線投資通常是指一個月以內(nèi)的股票投資。在短線操作中還有一種超短線的情況，即盤中T 0，投資者在交易日當天完成買進、賣出操作，實現(xiàn)套利，完成對資金的充分利用。

（一）操作思路

1、如何實現(xiàn)T 0

（1）投資者的倉位中必須已經(jīng)有這只股票，并且還要求有一定的備用存量資金。

（2）投資者第一次買進該股后的第二天或某一天，該股股價盤中突然出現(xiàn)主力砸盤的快速下跌動作，跌幅達到一定幅度或跌破某一重要支撐線時，一旦發(fā)現(xiàn)股票出現(xiàn)止跌跡象立即買進。

（3）當投資者買進后，股價止跌回升至一定幅度（漲幅越大越好，越大收益越高），此時投資者就可以將原來倉內(nèi)持有的這只股票賣出。

例如，某只股票，一投資者原來已持有500股，今日開盤后股價大跌，跌幅超3%，此時投資者再買進500股。午盤后，股價反彈回升，漲幅超3%，此時投資者賣出手中原來持有的500股。結(jié)果投資者不僅獲得了當日股價急跌后反彈的價差收益，手中仍然持有該股票500股，實現(xiàn)套利。

2、尋找適合T 0的個股和時機

（1）適合做T 0的股票

想要T 0獲利就必須選擇價格波動大的股票，這就要求投資者選擇的股票股性要活躍。但是，這里要注意，這里的股性活躍是指日內(nèi)振幅空間較大，而并非經(jīng)常漲停，因為漲停封死漲停板上投資者就沒有操作機會。

• 考慮換手率。換手率是指一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一，選擇換手率大的股票，股性更活躍，也更適合做差價。
• 考慮熱點或熱門題材股。這類股通常受到市場的關(guān)注較高，也比較敏感。

（2）適合做T 0的行情

除了需要考慮個股外，投資者還需要考慮股票當前的走勢行情，有的市場適合做差價，而有的市場不適合做差價。

• 牛市，股價長期呈上漲趨勢，雖然中途存在下跌，但一波比一波高，整體重心上移，這種市場行情顯然不適合做差價。牛市最好的投資方式就是持股不動。
• 熊市，指股價長期呈下跌趨勢，整體重心下移。在這樣的行情下，如果持有投資者單純持有，則面臨的是深度被套，難以實現(xiàn)翻身，能做的就是不斷做差價，降低成本。
• 猴市，指大盤指數(shù)上躥下跳，大幅震蕩的情況。因為這種市場的日內(nèi)振幅空間比較大，有足夠的空間去做差價，所以更適合做超短線。

3、T 0超短線操作必須遵循的原則

（1）價差點數(shù)要求

T 0操盤的收益來源主要是依靠價差，價差大則收益大，價差小則收益小。因為股票買進賣出存在手續(xù)費和印花稅，所以一般對賺取價差的點數(shù)可視大盤及個股走勢限定為1%至3%。

（2）必須設(shè)定止損位

T 0操盤也必須設(shè)置嚴格的止損位，寧可錯過，也不要給自己帶來無法挽回的損失。投資者一旦發(fā)現(xiàn)買入錯誤，就應(yīng)立即止損，切不可因為下跌而不賣，這樣的想法只會讓股票越做越多，成本也越來越高。

（3）堅持順勢而為

T 0操盤要堅持順勢而為，即根據(jù)股價的波動趨勢來做對應(yīng)的買進賣出操作，包括下跌趨勢和上漲趨勢。反之，趨勢不明的橫盤則堅決不做，因為這類走勢漲跌幅度不大，形成的價差太小，不能給T 0帶來足夠的收益回報。

（4）T 0操作講究快速

超短線T 0的買進賣出操作都在交易日當天完成，這就要求投資者做T 0操盤時要講求速度。不僅分析要快，決策也要快，否則極容易錯過市場中轉(zhuǎn)瞬即逝的買賣機會。

（5）嚴格遵守當日進出

T 0的意思是指當日買進的股票，當日必須賣出，且不管漲跌，都需要當日完成買賣動作。如果投資者見到上漲行情不愿意賣出，就不是T 0了，就變成加倉或補倉操作了。其次，如果當日不賣出，就可能存在第二天低開低走的風險，那么前一天的收益也會落空。

（二）不同方向下的T 0交易

1、先買后賣，順向T 0

順向T 0是投資者利用手中的籌碼實現(xiàn)盤中交易，通過先在低位處買進，然后在高位處賣出的方式，獲得價差收益。

（1）投資者買入一定數(shù)量的某只股票后被套，某天該股股價嚴重超跌或低開，投資者則趁機買進同等數(shù)量的同一只股票，待股價回升到一定高度后，再將原來被套的同一股票的股數(shù)全部拋售，從而實現(xiàn)順向T 0，以便獲得價差收益。

（2）平買高賣

（3）投資者買進一定數(shù)量的某只股票后沒有被套牢，且已經(jīng)處于盈利狀態(tài)，如果認為該股仍有空間，可以使用“T 0”操作，這樣可以在大幅漲升的當天通過購買雙倍籌碼來獲取雙倍的收益，將利潤最大化。

2、先賣后買，逆向T 0

(1)如果投資者持有一定數(shù)量的股票被套后，某天該股受突發(fā)利好消息刺激，股價出現(xiàn)大幅高開或急速上沖走勢，投資者可以趁機利用好這個機會，先將手中被套的籌碼賣出，待股價結(jié)束快速上漲并出現(xiàn)回落之后，將原來拋出的同一品種股票全部買進，從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)高賣低買，來獲取差價利潤。

（2）當投資者持有一定數(shù)量被套股票后，即便該股當前沒有出現(xiàn)利好而高開的走勢，只要該股在盤中表現(xiàn)出明顯下跌趨勢，投資者就可以抓住這個機會，先將手中被套的部分股票在當日的相對高位賣出，然后在較低的價位買入同等數(shù)量的同一股票，從而在一個交易日內(nèi)實現(xiàn)平賣低買，來獲取差價利潤。

（3）投資者持有的股票沒有被套牢，而是已經(jīng)盈利的獲利盤時，如果股價在行情中上沖過快，也會導(dǎo)致出現(xiàn)正常的回落走勢，投資者可以在其上沖過急時，先賣出獲利籌碼，等待股價出現(xiàn)恢復(fù)性下跌時再買回。通過盤中“T 0”操作，爭取利潤的最大化。

（三）找到分時圖中的T 0買賣點

1、根據(jù)股價線與均線來判斷買點

（1）價格下跌獲得均價線支撐買進

（2）股價上漲突破均價線買進

（3）股價線在均價線上方震蕩

（四）根據(jù)成交量的變化情況來判斷買點

1、低位放量拉升

股價線運行到當日的一個相對較低的位置，當成交量明顯放大，成交價快速上升時為投資者的買進機會。

2、放量突破橫盤

3、溫和持續(xù)放量

（五）根據(jù)股價線形態(tài)來判斷買點

分時圖的股價線是由每分鐘成交的價格點構(gòu)成的曲線，股價在向前運行的過程中，此曲線也會形成很多特殊的形態(tài)，通過這些形態(tài)也可以判斷買入時機。

1、V形底

（1）V字形底形成之前，應(yīng)該是平開或低開，其后出現(xiàn)急跌走勢。

（2）V字尖底最低點跌幅不能少于2%，且下跌幅度越大，后期反彈的力度就越大，投資者的收益就越大。另外，低點停留時間不能超過3分鐘。

（3）V形底形成之前，股價線應(yīng)該一直處在均價線之下。

2、雙重底

投資者一旦發(fā)現(xiàn)此形態(tài)可以在股價向上突破頸線位置時買進。

3、頭肩底

（1）股價線在進行拉升的時候，成交量也同步進行放大。

（2）股價線向上突破均價線或前一日收盤價時，成交量放大為買入點。

4、三重底

（六）根據(jù)股價線與均價線來判斷賣點

1、上漲無法突破均價線

此時均價線就成了一條壓力線，可以視為賣出信號。

2、股價向下跌破均價線

一旦股價下跌，有效跌破均價線，說明場內(nèi)多空實力轉(zhuǎn)變，后市看空，此時為賣出信號。需要注意的是，股價下跌成交不一定會放量。

3、股價線在均價線下方震蕩

在分時走勢中，如果成交量長時間運行于均價線之下，說明股價處于弱勢行情中。如果此時股價線并沒有明顯下跌，而是處于振蕩前行的狀態(tài)中，那么后市下跌的可能性很大。

（七）根據(jù)成交量變化判斷賣點

1、無量拉升賣出

無量拉升說明此時場內(nèi)并沒有實際的資金投資，極有可能是主力的對敲行為，這是股價階段性見頂?shù)男盘枺顿Y者在發(fā)現(xiàn)無量拉升時應(yīng)立即賣出。

2、放量股價滯漲

（八）根據(jù)股價線形態(tài)來判斷賣點

1、倒V形頂

2、雙重頂形態(tài)

3、頭肩頂形態(tài)

4、三重頂形態(tài)

（九）T 0倉位管理的要點

1、學(xué)會建立底倉的方法

（1）漏斗形倉位管理法

漏斗形倉位管理法是指初始入場的資金較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向運行，則分批多次建倉，加倉的比例越來越大，以攤低持股成本。

（2）金字塔形倉位管理法

（3）矩形倉位管理法

2、T 0半倉低吸

投資者在44.2元位置買進1000股，買進后股價繼續(xù)橫盤運動，8月7日，股票以43.18元開盤，隨后在43.08元價位線上橫盤運行一小段后跌破均價線向下運行，跌至40元后止跌回升。投資者發(fā)現(xiàn)股價跌幅超過3%，并跌破自己買入成本時開始注意，當股價跌至40元止損回升時，該投資者立即在40.5元附近買入1000股。隨后股價向上攀升，并有效突破均價線的壓制，上升至前一日的收盤價附近止?jié)q，橫盤運行，此時接近尾盤，投資者立即在42.5元賣出原本持有的1000股。

通過這一輪T 0買進賣出操作，投資者成功將自己的持股成本從44.2元降低至40.5元，還獲得2000元的差價收益，完成了低吸的目的。

3、T 0半倉高拋

主要應(yīng)用于空頭市場中，此時股價下跌趨勢明顯，量能萎縮，長期持有風險較大，半倉高拋可以降低持股的成本和風險。

PS:《股市短線 穩(wěn)健掘金》