原標(biāo)題：《從一文不名到財(cái)務(wù)自由——投資家1973金融交易實(shí)戰(zhàn)教程》第1卷·連載2

第2節(jié) 等待彎腰撿錢的時(shí)機(jī)——確定性法則（1）

確定性法則可能是我從事金融交易20年來最重要的感悟之一。它的內(nèi)容只有兩句話：（1）趨勢(shì)不確立不進(jìn)場(chǎng)；（2）有疑問時(shí)離場(chǎng)。市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)動(dòng)是規(guī)律性與隨機(jī)性的統(tǒng)一。貌似毫無章法的隨機(jī)漫步，掩蓋不了大量高可靠性、高確定性的交易機(jī)會(huì)。我在三卷《金融交易學(xué)》當(dāng)中也已經(jīng)為讀者介紹了大量高勝算的圖形定式。理論上，只要我們將自己的全部交易都局限于這些大機(jī)會(huì)與好機(jī)會(huì)；或者說，如果我們自始至終都嚴(yán)格遵守確定性法則，獲取可觀的利潤(rùn)似乎并不難。但是為什么許多朋友，包括那些已經(jīng)知道這一法則的朋友都沒有從這個(gè)市場(chǎng)中賺到真正像樣的錢呢？最為可能的原因是，當(dāng)“大好機(jī)會(huì)”來臨的時(shí)候，他們手頭的資金要么深套在半死不活的品種上不愿止損，要么已經(jīng)在大量的劣質(zhì)交易或者說垃圾交易中損失殆盡，因而只能眼巴巴地看著一場(chǎng)與己無緣的盛宴從開始進(jìn)行到結(jié)束。

反思我們交易生涯中海量的虧錢經(jīng)歷，絕大多數(shù)都與趨勢(shì)正式確立之前的“搶跑”有關(guān)。那是因?yàn)槲覀冾^腦中的交易系統(tǒng)還不固定、不清晰，心里總在想著如何取得“成本優(yōu)勢(shì)”，于是就在盈利壓力的驅(qū)使下不停地開倉和平倉，從而造成大量不必要的止損?！秾O子兵法》中有些話，是對(duì)確定性法則的最好詮釋：“昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。故善戰(zhàn)者，能為不可勝，不能使敵之可勝。故曰，勝可知而不可為……古之所謂善戰(zhàn)者，勝于易勝者也。故善戰(zhàn)者之勝也，無智名，無勇功。故其戰(zhàn)勝不忒，不忒者，其所措勝，勝已敗者也。故善戰(zhàn)者，立于不敗之地，而不失敵之?dāng)∫病Ｊ枪蕜俦葎俣笄髴?zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝。善用兵者，修道而保法，故能為勝敗之政?！?/p>

如果把這段話翻譯成交易界的語言，就是：“歷史上那些偉大的交易家，從不輕易出手，而是靜待市場(chǎng)良機(jī)自己送上門來。是否交易在于自己，有無機(jī)會(huì)在于市場(chǎng)。所以贏家們，能夠做到不虧大錢，但能否賺大錢取決于市場(chǎng)是否配合。所以說，高勝算的交易機(jī)會(huì)能夠看得出來，但若無此機(jī)會(huì)，任何人都不能強(qiáng)行盈利……善于交易的人，永遠(yuǎn)只做容易獲利的交易，所以他們成功之后，您會(huì)覺得平淡無奇，從中既看不出高深復(fù)雜的技術(shù)，也缺乏驚心動(dòng)魄的刺激。但他們總是穩(wěn)賺，之所以穩(wěn)賺，是因?yàn)樗麄兛偸强礈?zhǔn)了再動(dòng)手，因此絕少差錯(cuò)。他們總是穩(wěn)扎穩(wěn)打步步為營(yíng)地向前推進(jìn)，同時(shí)抓住市場(chǎng)的漏洞予以攻擊。他們總是在交易之前就有了很高的勝算，而輸家們卻總是先一頭扎進(jìn)交易里，然后再絞盡腦汁地想辦法解套。真正的贏家總是精研交易之道，耐心等待時(shí)機(jī)，所以能在市場(chǎng)上主宰自己的命運(yùn)?！?/p>

關(guān)于確定性法則，類似的說法還有一些——斯坦利·克羅：“除非在你看來行情已經(jīng)簡(jiǎn)單得就像彎下腰撿起墻角的錢一樣簡(jiǎn)單，否則什么也別做?！奔贰ち_杰斯：“除非你真的了解自己在干什么，否則什么也別做。除非等到一個(gè)完全對(duì)自己有利的時(shí)機(jī)，否則不要冒然進(jìn)場(chǎng)。除非你知道自己能掌握市場(chǎng)情勢(shì)，否則不要輕舉妄動(dòng)?！丙溈伞ゑR可斯：“如果對(duì)市況不確定，不知道該怎么辦，你最好立刻出場(chǎng)，畢竟，你還有再進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)。有疑惑的時(shí)候，干脆就出場(chǎng)回家睡個(gè)好覺。我常常這么做，到第二天，一切都會(huì)明朗化。”布魯斯·柯凡納：“只要市況與我的分析有所出入，我就立刻出場(chǎng)。從事交易的第一條原則就是千萬別讓一個(gè)摸不清個(gè)中緣由的市場(chǎng)變化逮個(gè)正著，讓自己糊里糊涂地遭受重大損失?！?/p>

有些朋友在心存疑慮的情況下并沒有出場(chǎng)，而是持倉不動(dòng)進(jìn)而獲利，這種情況的確經(jīng)常發(fā)生。那么人們究竟什么時(shí)候應(yīng)該堅(jiān)守原來的判斷和倉位，什么時(shí)候應(yīng)該反思自己可能錯(cuò)了了呢？當(dāng)人們有疑慮的時(shí)候，肯定是頭寸要么面臨套牢，要么面臨利潤(rùn)的大幅縮水，總之是市場(chǎng)狀況正對(duì)交易者構(gòu)成威脅。但每個(gè)人對(duì)后市判斷的正確率都不一樣，其信心、耐心更是千差萬別。當(dāng)一個(gè)人順利度過危機(jī)并且取得勝利，我們通常會(huì)贊揚(yáng)他有信心、有耐心，或技術(shù)、眼光高人一籌等等；如果他挺不過去最終認(rèn)輸出局，我們通常會(huì)指責(zé)他頑固不化，違背了止損法則與止盈法則。