交易高手會牢記的籌碼峰研究操作技巧

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一、籌碼峰的基本構成

1、籌碼柱：由一根根長短不一的籌碼柱所組成，每一根橫向柱體都代表了一個價格，柱子長短就代表了這個價格對應的成交量的多少，柱子越長就說明在該價格成交量的量越多。如果股價在某一個價位附近長時間停留且存在著大量成交通常所對應的籌碼都會非常密集，形成一個小小的山頭狀，這種小山頭也就是我們常說的籌碼峰。

2、籌碼顏色：紅色就是獲利盤，藍色的就是套牢盤，紅色與黃色交界就是現(xiàn)價。

3、平均成本線：中間黃色線就是目前市場所有的持倉者的平均成本線，它是整個成本分布的重點。

4、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高就說明了越多人處在獲利狀態(tài)。

5、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤數(shù)量。

6、90%與70%的區(qū)間，就表明了市場90%和70%籌碼分布在什么價格區(qū)間。

7、集中度：籌碼的密集程度，數(shù)值越高，就表明越發(fā)散，反之就越集中。

8、籌碼乖離率：獲利籌碼價格與平均成本的遠近距離，獲利籌碼價格在平均價格下方就是負乖離，離得越遠、負乖離就越大。在上方就是正乖離。

二、籌碼峰的意義

市場主力何時進場？主力怎樣收集籌碼？其成本是多少？何時拉升？怎樣完成出貨？如果獲悉主力運作的動向，這些問題就迎刃而解了。但是要充分了解這些，我們就要知道市場成本的流動情況。這樣就引發(fā)了一個長期存在的市場事實，就是市場的持倉成本。

如何獲悉市場的主力成本？沒錯，就是看籌碼峰。在市場運行中的移動成本分布表現(xiàn)為“發(fā)散-密集-再發(fā)散-再密集-再發(fā)散”的循環(huán)過程。主力操作股價的過程其實就是籌碼流動的過程。

三、籌碼峰選股原則

1、選擇下跌的股票。

2、選擇在底部反復震蕩，是W底或者平底的股票。

3、股票的籌碼是隨著底部出現(xiàn)，高位的籌碼會被反復震蕩全部下移到底部，這時候股票開始慢慢抬高，說明主力吃夠了，開始拉升了。

四、如何利用籌碼選股

看圖要點：股價經(jīng)低位峰密集后啟動上攻行情,在拉升途中做震蕩整理形成了一個或一個以上密集峰。新密集峰形成時原密集峰雖減小,但仍存在。拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質。每一個密集峰都將成為該股回調洗盤的強支撐位。當股價經(jīng)較長時間的整理,移動成本分布在低位形成單峰密集,同時股價放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆!

五、籌碼分布的形態(tài)：

1、什么是單峰密集？

單峰密集指籌碼分布呈單峰形狀。

2、什么是雙峰密集？

雙峰密集指籌碼分布呈雙峰形狀。

3、什么是多峰密集？

多峰密集指籌碼分布呈多峰形狀。

六、籌碼分布的作用：

籌碼分布技術的核心作用包括：識別阻力位與壓力位、判斷運行趨勢與買賣時機等。

1、識別阻力位與支撐位

從實質上來說，買賣過程中構成的每個籌碼峰，都是為股價動搖劃定的支撐位與阻力位，只是這些阻力位、支撐位對股價的支撐力和阻力大小不同：在股價上漲過程中，遇到籌碼峰時可能會感遭到一定的壓力；反之，在股價下跌過程中，遇到籌碼峰可能會感到一定的支撐。

2、判斷運行趨勢與買賣時機

股價的運行趨勢主要包括三種：上升趨勢、下跌趨勢、橫向震蕩趨勢。

判斷上升趨勢與買賣時機：借助籌碼分布識別上升趨勢的方法包括以下兩種，

（1）、腳踩籌碼峰上升，股價在底部盤整一段時間后，在底部堆積出一個最大的籌碼峰，此時，一旦股價脫離底部區(qū)域，則意味著股價將啟動一波上攻行情，此時就是投資者買入建倉的良機。

（2）、突破籌碼峰上升，股價經(jīng)過一波上攻后出現(xiàn)回調，并在回調起始位形成了一個巨大的籌碼峰，若未來股價遇到支撐重新上攻，且能夠向上突破這個巨大的籌碼峰，則意味著該籌碼峰的作用將由阻力轉化為支撐，股價將迎來一波新的上漲行情

判斷下跌趨勢與賣出時機：借助籌碼分布識別下跌趨勢的方法包括以下兩種：

（1）、自籌碼峰下跌，股價在頂部盤整一段時間后，籌碼峰逐漸上移并在頂部堆集出一個最大的籌碼峰，此時一旦股價脫離頂部區(qū)域開始下跌，就意味著股價將啟動一波大幅下跌行情。股價向下突破籌碼峰時，一般就是投資者麥出該股票的最后機會

（2）、跌破籌碼峰下跌，股價經(jīng)過一波下跌后出現(xiàn)反彈，并在反彈起始位形成了一個巨大的籌碼峰，若未來股價重新下跌受到該位置的支撐，但股價最終向下跌破這個巨大的籌碼峰，則意味著該籌碼峰的作用將由支撐轉化為阻力，未來股價將迎來一波新的下跌行情。

判斷橫向震蕩趨勢與買賣時機：股價在運行底部或頂部區(qū)域時，有可能出現(xiàn)兩個籌碼峰并舉的情況，即股價所處位置存在一個明顯的籌碼峰，上方或下方也存在一個明顯的籌碼峰。該股價在頂部或底部盤整震蕩一段時間后，兩個籌碼峰逐漸消失，兩個籌碼峰之間的低谷被逐漸填平，并形成一個新的籌碼峰，此時，若股價出現(xiàn)向上或向下突破的形態(tài)，則意味著股價新一輪上漲或下跌行情即將到來。

七、籌碼峰轉移

第一個前提：要有時間。要耐心地等待,等著上面的散戶被時間消磨掉意志,終于逃出來了,籌碼峰也就下來了。第二個前提：要有空間,必須要具備時間和空間兩個條件。如果股票價格只跌一點點,散戶是不會割肉出來的,你必須跌出一定的空間,才會造成恐慌。市場是不是這樣的?有人20元買進,15元不走,10元也不走,跌到5元開始考慮要走了,等到反彈到7元全部逃跑。也就是說,你要跌出一定的空間,然后再來一個反彈,送給他一個逃命機會,他就走人了。

因此,要使籌碼峰從高位轉移到下面,需要兩個條件,第一：要有一定的下跌時間;第二：要有一定的下跌空間。圖中的指數(shù)正處于反彈結束,下跌中繼,必須跌出時間、空間的過程里。

下面我們演示一只股票的籌碼峰是如何轉移的。

在這里請首先注意一個“測量基準日”的問題,就是在測量籌碼分布時,必須選擇一個相對低點或高點來測量當時的籌碼分布狀況,這個點位的選擇一般以波段低點或高點為選取對象。

莊家會在下跌過程中想方設法讓散戶割肉,如果他發(fā)現(xiàn)散戶割肉的速度較慢或者散戶不愿意割肉,那么他會制造對籌碼峰的穿刺,看散戶是否割肉,一般情況下,被套散戶看到股價終于漲至自己的持有股票成本附近的話,都愿意割肉的,但也有少數(shù)散戶頑固不化,那莊家就再來個掉頭向下猛地跳水,最終散戶沒有不投降的!其實我們后面要講解的【穿刺2+3】技術也有這層意思,就是莊家逼散戶出局的過程。

籌碼峰的轉移就是莊家運作股票的全過程,對于一個頭上還有籌碼峰沒有割肉下來、股價還在2-3區(qū)間創(chuàng)新低的股票,絕不是我們要關注的目標,必須得等到股價頭上的籌碼峰割肉完畢,底量超頂量,后量超前量,低位單峰密集、底部抬高了,我們就多留意,只要股價在2+3區(qū)間站穩(wěn)后再度向上突破時,就是我們關注的區(qū)間了。

籌碼峰的出現(xiàn)是急不來的，重要的是大家一定要有耐心，堅持就是勝利;同時技巧也是很重要的一方面，誰的技巧高超，可能就能把握主動權。

八、籌碼分布識別莊家動向

在判斷莊家行為時候，我們可以通過籌碼分布的情況來找到主力的動向！

1、吸籌階段

主力吸籌的過程就是籌碼轉換的過程。在這個過程，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來。

2、拉升階段

主力完成吸籌之后，接下來就是讓股價脫離其成本區(qū)域，打開利潤空間。在這個過程中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌階段，等高位獲利了結。

3、轉移階段

股價不斷拉升之后，主力的利潤空間飽滿，那接下來就是完成利潤的兌現(xiàn)。在兌現(xiàn)過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由于散戶急于眼前利益，所以就會被強勢拉升所吸引。

4、收尾階段

股價拉升尾聲，莊家為了吸引散戶入場，讓自己籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在達到預期目標之后大幅波動股價，并且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，給人感覺拉升行情并未結束。

以上是非常典型的個股走勢。不過我們要知道，有時候還會出現(xiàn)個股漲升中主力會進行對敲洗盤整理，之后再繼續(xù)漲的情況。反映在籌碼分布圖上會呈現(xiàn)出籌碼峰不斷上移的現(xiàn)象。所以有時候分析主力行為的時候，不能單憑籌碼分布就下定論，還要結合K線、量能、盤口等技術分析綜合判斷。