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無論是從邏輯還是歷史經(jīng)驗(yàn)上來說，趨勢跟蹤策略都毫無疑問是具備正向盈利預(yù)期的。當(dāng)然，短期的交易虧損總是無法避免。但從長期來看，我們不需要擔(dān)心跟隨趨勢會(huì)出現(xiàn)虧損。 從一般經(jīng)驗(yàn)來看，跟隨行情趨勢入場，在行情突破時(shí)的成功率并不高，在價(jià)格強(qiáng)勢回歸趨勢時(shí)的成功率最高。但從邏輯上講，行情突破創(chuàng)新高是趨勢強(qiáng)勢的表現(xiàn)，投資者有必要進(jìn)行試探性建倉買入。一旦行情趨勢確認(rèn)，投資者的持倉頭寸可以迅速同步確定，賬面很快就會(huì)產(chǎn)生大筆的浮盈。 在明確賬戶風(fēng)險(xiǎn)線的前提下，投資者有必要考慮到價(jià)格的波動(dòng)幅度設(shè)置止損。一般只有持倉頭寸產(chǎn)生浮盈，才能夠移動(dòng)止損線。根據(jù)持倉的盈利幅度進(jìn)行移動(dòng)止損，能夠幫助我們避免沒有必要的損失。同時(shí)還必須考慮到市場可能存在假突破的可能，盡可能采用寬幅空間的止損，以免過早離場出局，導(dǎo)致錯(cuò)失大的盈利機(jī)會(huì)。 投資者有必要對自己使用的交易策略進(jìn)行歷史回溯測試。 這并非是假設(shè)在未來能夠復(fù)制過去的盈利情況，而是通過了解長期內(nèi)我們可能會(huì)遇到的交易情況，讓我們大概了解交易策略不同結(jié)果發(fā)生的概率。 交易策略的所有步驟和細(xì)則都必須基于自己的交易經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)來構(gòu)建，別人的交易心得僅僅只用來做參考。網(wǎng)絡(luò)上，總是會(huì)有部分熱心老手會(huì)無條件為大家分享自己的交易策略和心得，但更多的還是廣告和推銷自己的“交易秘籍”之類的。 對于交易策略，好壞的唯一標(biāo)準(zhǔn)就是，能否通過它獲得持續(xù)的盈利。事實(shí)上，投資交易中最難的部分不是找到好的策略，而是運(yùn)作一個(gè)能夠持續(xù)迭代且自己完全理解的交易策略。而一個(gè)真正成熟的投資者的標(biāo)志，就是能夠運(yùn)用一種交易策略，理解它為什么會(huì)起作用，在不同的市場環(huán)境下如何運(yùn)作，它的風(fēng)險(xiǎn)成分以及什么情況下它會(huì)產(chǎn)生虧損。 現(xiàn)實(shí)中，或許因?yàn)椴恍湃危蛟S因?yàn)楠q豫未能執(zhí)行某條盈利策略；也可能執(zhí)行了某條交易策略但效果不佳，然后就放棄了該策略。這都是很正常的事。投資者需要在海量的交易信息和前期總結(jié)的交易經(jīng)驗(yàn)中構(gòu)建出屬于自己的交易策略。最終目標(biāo)，是精煉出僅少數(shù)幾個(gè)步驟的極簡交易策略，并持續(xù)盈利。 這條路很漫長，需要堅(jiān)定的信念和足夠的時(shí)間。 資金管理非常重要，必須貫穿于整個(gè)交易始終。 我們必須明確每筆的交易到底承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)上限是多少，必須確保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻在自己所能夠承受的范圍內(nèi)。一般來說，投資者應(yīng)該固定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的比例，以保證交易賬戶在市場中的長期生存。 隨著資金的增長，每隔一段時(shí)間，投資者有必要重新計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的投入比例。在行情有利的情況下，想要獲得更高的回報(bào)率，投資者可以適當(dāng)?shù)貙①Y金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理變得更為激進(jìn)一些，這將有助于我們從之前的連續(xù)虧損中快速恢復(fù)。 事實(shí)上，如果投資者本身已經(jīng)能夠長期持續(xù)地保持盈利，那么盈利增長的關(guān)鍵就在于如何形成復(fù)利。投資者必須要在交易策略、風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理中都考慮到這一點(diǎn)。 我是古月一萬三， 財(cái)不入急門，福不入偏門。 醫(yī)逢信者但可救，道遇無明枉費(fèi)心。 甘露不潤無根草，妙法只渡有緣人。 |
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