【原】這些底部板塊中長期機(jī)會(huì)比較大

昵稱OTTVlDWX 2022-11-26 發(fā)布于貴州

展開全文

今年11月1日起，股市已經(jīng)進(jìn)入新一輪牛市。只是牛市初期仍然處于底部區(qū)域，波動(dòng)依然比較大，所以多數(shù)投資者并沒有意識(shí)到牛市已然來臨。

這一輪牛市本質(zhì)上是2019年起步的牛市的下半場(chǎng)。從2022年11月起將持續(xù)兩年到兩年半，2025年前后才會(huì)見頂。

清楚了這個(gè)大方向，如何選股就顯得至關(guān)重要了。

首先來講講選股的幾個(gè)關(guān)鍵原則。

1.排除近四年大幅炒作過的板塊，從一直未受關(guān)注的板塊中選股

從2019年起，任何持續(xù)上漲達(dá)到兩年的板塊，在三五年內(nèi)都不會(huì)再度進(jìn)入牛市。即便它們從去年一季度起調(diào)整了很長時(shí)間，也不會(huì)重回牛市。

反之，2019年以來一直未有充分表現(xiàn)的板塊，才有可能成為新的市場(chǎng)主線。

2.從底部板塊中選股，棄高就低

這個(gè)底部不是指幾個(gè)月的這種短期底部，而是長期即至少一年以上持續(xù)在底部震蕩的板塊和股票。

只有底部蓄勢(shì)時(shí)間足夠長，甚至長達(dá)數(shù)年之久，后市才更有爆發(fā)力。

牛股從來都是從底部板塊中誕生的。

3.重視公司基本面，堅(jiān)守價(jià)值投資

長期以來，A股市場(chǎng)投機(jī)氛圍濃厚，這是大多數(shù)投資者虧損的主要原因。

只有真正做到價(jià)值投資，與優(yōu)秀公司一起成長，你才能真正在股市穩(wěn)定盈利。

既要考慮當(dāng)前的業(yè)績是否優(yōu)異，又要分析未來可預(yù)期的業(yè)績?cè)鲩L潛力如何。

4.加強(qiáng)行業(yè)研究，選擇成長性行業(yè)

從長期角度來看，每一個(gè)時(shí)代真正能成長為長牛股的總是引領(lǐng)時(shí)代的標(biāo)志性行業(yè)中的頭部公司股票。

夕陽產(chǎn)業(yè)的股票，盡管有時(shí)候短期也會(huì)有強(qiáng)勢(shì)行情，但把時(shí)間拉長來看，它們實(shí)際上是運(yùn)行在長期下降通道中的。最多也只是常年在一個(gè)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。

5.只考慮最具前景行業(yè)中的頭部公司

只有行業(yè)龍頭才擁有足夠的安全邊際和穩(wěn)定的業(yè)績?cè)鲩L。更重要的是，只有頭部公司股票才具備走出長牛的可能性。

行業(yè)板塊中二三線股票盡管牛市時(shí)也會(huì)跟隨表現(xiàn)，甚至某個(gè)時(shí)期表現(xiàn)還比較搶眼。但是，這種股票波動(dòng)性大，長期來看，漲幅卻是很有限的。如果是垃圾股，更有可能帶來意想不到的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

嚴(yán)格遵守上述五條原則，從未被市場(chǎng)關(guān)注的底部板塊中選擇發(fā)展前景明確的成長性行業(yè)中的頭部公司股票，股市投資就可以做到長期穩(wěn)定盈利。

從今年四季度開始的行情，行情領(lǐng)漲主線將完全不同于此前四年。這從近期各板塊走勢(shì)上已經(jīng)可以明顯看出來。

白酒、新能源、藍(lán)籌股、白馬股這些昔日熱門板塊走勢(shì)或是持續(xù)低迷、或是上漲乏力，再無之前的強(qiáng)勢(shì)行情。這在未來兩三年都將會(huì)如此。這些板塊盡管目前也處于安全區(qū)間，但走勢(shì)將淪為跟隨指數(shù)隨波逐流，吸引力大不如前。

從現(xiàn)在起一直到2025年，只有下面這些板塊才有可能走出可持續(xù)性的長牛行情。

1.科創(chuàng)板股票機(jī)會(huì)最大是中長期首選

要深刻認(rèn)識(shí)科創(chuàng)板設(shè)立的戰(zhàn)略意義，科創(chuàng)板理論上比創(chuàng)業(yè)板的機(jī)會(huì)還大。因?yàn)榭苿?chuàng)板中的許多股票是真正意義上的新經(jīng)濟(jì)方面的國內(nèi)龍頭公司，這些股票是有成為長線大牛股的潛質(zhì)的。

科創(chuàng)板就是中國版的納斯達(dá)克?？苿?chuàng)板將是未來數(shù)年的領(lǐng)漲板。

無論是芯片還是其他公認(rèn)成長性最高的板塊，從現(xiàn)在來看，優(yōu)質(zhì)公司都是科創(chuàng)板市場(chǎng)上最為集中。

2.底部科技股將成為長期主線

這里說的底部科技股是指近三四年這些科技股一直未有很好的表現(xiàn)。今年四季度起，它們將成為主角。

當(dāng)然其中包括科創(chuàng)板漲幅不大的科技股。除了科創(chuàng)板股票之外，主板和創(chuàng)業(yè)板中的優(yōu)質(zhì)科技股也都有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。

最有可能走強(qiáng)的科技細(xì)分領(lǐng)域主要包括：芯片、軟件、關(guān)鍵硬件、人工智能、數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人、云計(jì)算等等。

3.底部區(qū)域的醫(yī)藥醫(yī)療股將走出長期慢牛

醫(yī)藥股是永恒的投資主題，無論什么時(shí)期，醫(yī)藥股的機(jī)會(huì)總是不會(huì)缺乏的。此前幾十年股市歷史上，長線牛股中有不少屬于醫(yī)藥股。

不過，進(jìn)入新時(shí)期之后，能夠長線走牛的顯然不會(huì)再是之前10-20年那一批醫(yī)藥股了。一來它們經(jīng)過長期上漲市值龐大，已經(jīng)達(dá)到成長的天花板；二來現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入創(chuàng)新藥時(shí)代，傳統(tǒng)的仿制藥和中藥的發(fā)展空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如創(chuàng)新藥。

因此，現(xiàn)在及以后投資醫(yī)藥醫(yī)療類股票，自然要以創(chuàng)新藥和高端醫(yī)療器械為主。這其中，又要選擇它們之中各細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

4.金融股將會(huì)有階段性大行情

金融股尤其是證券股是最為明顯的自2018年10月以來一直處于底部震蕩的板塊。這個(gè)長達(dá)四年的巨型底部，自然是積蓄了強(qiáng)大的上漲動(dòng)能。一旦行情啟動(dòng)，就是證券股牛市的來臨。

證券股上一輪大牛市還是2014下半年的事了。即將來臨的證券股新一輪牛市行情將超越2019和2020年兩波行情。證券股行情爆發(fā)的時(shí)點(diǎn)就在全面注冊(cè)制落地之后。

銀行股的性質(zhì)有所不同，部分銀行股估值并不低。銀行股的機(jī)會(huì)可能主要存在于長期超跌的中小銀行股中。

保險(xiǎn)股的機(jī)會(huì)介于證券股和銀行股之間。

此外，創(chuàng)投、期貨等其他金融股也可適當(dāng)關(guān)注。

如果說主線是科技股，證券等金融股就是支線或者說階段性主線。猶如2014年下半年證券股的大行情，而2013-2015年則是互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大牛市。

5.主板底部股票在注冊(cè)制落地后進(jìn)入牛市

近期中字頭國企股的走強(qiáng)就是一個(gè)信號(hào)，也可以說是一個(gè)預(yù)演。

全面注冊(cè)制實(shí)施之后，將徹底激活主板市場(chǎng)。主板市場(chǎng)長期處于底部的股票將在未來兩年里充分活躍。

從當(dāng)前的形勢(shì)來看，國企特別是央企上市公司股票面臨估值提升的巨大空間。這種國資背景的股票將成為未來兩三年資金反復(fù)炒作的重點(diǎn)目標(biāo)。