做市交易下周一啟動，6張圖詳細了解首批標的名單、科創(chuàng)板公司

James5291 2022-10-30 發(fā)布于北京

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據(jù)上交所消息，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，10月31日（周一），首批科創(chuàng)板做市商將正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。

// 科創(chuàng)板做市正式開啟 //

經(jīng)中國證監(jiān)會批準，首批科創(chuàng)板做市商將于10月31日正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。為方便投資者查詢，做市商開展做市交易業(yè)務的股票信息將刊登于上交所官方網(wǎng)站“科創(chuàng)板做市商信息”欄目。

作為配套措施之一，上海證券交易所與中國證券金融股份有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責任公司于10月28日聯(lián)合發(fā)布并施行《科創(chuàng)板做市借券業(yè)務細則》。科創(chuàng)板做市借券業(yè)務，旨在促進做市商機制充分發(fā)揮市場功能，積極拓展做市業(yè)務券源，保障科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務順利開展。

根據(jù)《科創(chuàng)板做市借券業(yè)務細則》，中國證券金融股份有限公司可以將自有或依法籌集的科創(chuàng)板股票和存托憑證出借給證券公司，供其用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。

證券公司通過約定申報的方式，以科創(chuàng)板做市交易專戶參與轉(zhuǎn)融通借入的股票，可以實現(xiàn)當日可賣。做市商借入的股票可以實時用于做市交易業(yè)務，極大地方便了做市商做市交易業(yè)務的開展，高效便捷的交易機制能夠有效滿足做市商風險管理等交易需求。

// 42只標的一覽 //

據(jù)上交所官網(wǎng)公布，共14家做市商發(fā)布了50個做市交易股票公告，合計涉及42只科創(chuàng)板股票，其中22家為科創(chuàng)50成份股。Wind整理如下：

// 做市商交易上線速度快 //

從時間軸來看，從首批科創(chuàng)板做市商資格出爐，到科創(chuàng)板做市商交易制度推出，僅歷時一個半月時間，可謂神速。

9月15日，首批8家券商的科創(chuàng)板做市商資格出爐，分別為申萬宏源、華泰證券、銀河證券、中信建投、東方證券、財通證券、國信證券、國金證券。10月13日，證監(jiān)會批復第二批券商科創(chuàng)板做市商資格，中信證券、國泰君安、招商證券、興業(yè)證券、東吳證券、浙商證券共6家獲得資格。

緊接著，10月15日，上交所發(fā)布公告稱，目前，上交所已完成各項準備工作，科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務上線已準備就緒。

而在10月28日的公告中，上交所表示，科創(chuàng)板引入做市商機制是持續(xù)完善資本市場基礎(chǔ)制度、進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用的重要舉措，對于科創(chuàng)板市場建設而言有助于提升股票流動性、釋放市場活力、增強市場韌性，對于投資者而言有利于降低投資者交易成本、提升市場定價效率，對于深化改革而言是全面推動科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展、建設有中國特色資本市場的又一有益實踐。

上交所表示，后續(xù)將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一指導下，持續(xù)做好科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務的各項保障工作，堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，完善相關(guān)配套機制，更好服務高水平科技自立自強。

// 對科創(chuàng)板和券商影響大 //

科創(chuàng)板引入做市商機制，是持續(xù)完善資本市場基礎(chǔ)制度、進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用的重要舉措。通過為做市商提供券源支持，降低做市業(yè)務成本，將有效發(fā)揮做市商機制作用，提升股票流動性和定價效率，降低投資者交易成本。

國泰君安指出，目前，隨著中國資本市場上市注冊制不斷完善，科創(chuàng)板股票的上市數(shù)量也日趨增多，由此帶來部分科創(chuàng)板股票的流動性較上市初期出現(xiàn)了明顯的下降。由流動性的缺失，不僅容易造成市場短期內(nèi)的非理性暴漲暴跌，也會對市場參與者造成較大的影響。目前交易所適時推出科創(chuàng)板做市業(yè)務，能夠有效的提高做市標的的流動性指標，降低證券市場價格的波動，提高了穩(wěn)定性，使得長期資金能夠更好的配置科創(chuàng)板股票，增加相關(guān)標的股票的交投活躍度。

興業(yè)證券則認為，科創(chuàng)板做市商制度是屬于競爭性做市商制度，而非壟斷性做市商制度。多個做市商之間的良性競爭有助于改善市場流動性，完善股票價格發(fā)現(xiàn)機制，為科創(chuàng)板的長遠健康發(fā)展提供必要支持。科創(chuàng)板引入做市機制是中國資本市場交易機制的改革的重要一步，為券商資本中介業(yè)務的擴展提供了一個新的方向和空間，有助于券商業(yè)務的多元化和多樣性和促進券商的經(jīng)營更穩(wěn)健，也有助于券商提升綜合服務能力，更好的服務客戶、資本市場和實體經(jīng)濟。

// 科創(chuàng)板重磅數(shù)據(jù)一覽 //

自2019年7月22日首批25家科創(chuàng)板公司上市以來，三年多已發(fā)展到483家公司上市交易，目前最新總市值達6.16萬億，成為A股重要的組成部分。

從IPO融資來看，目前科創(chuàng)板為企業(yè)發(fā)展提供了7331.51億融資，其中6家IPO融資超過100億元，而融資在10~50億元和10億元以內(nèi)的家數(shù)最多，分別達207家和258家，合計占比超過96%。

從Wind科創(chuàng)主題行業(yè)來看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)有185家科創(chuàng)板公司遙遙領(lǐng)先，緊隨其后生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)排名也靠前上市家數(shù)在80家以上。而新能源汽車產(chǎn)業(yè)、相關(guān)服務業(yè)和數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)較少，都在10家以內(nèi)。可見各產(chǎn)業(yè)間差異較大。

而地區(qū)分布上，科創(chuàng)板上市的公司主要集中在江蘇、上海、廣東和北京四地，都有60家以上。緊隨其后浙江、山東、安徽、四川、湖南、湖北和陜西7個省均有10~40家上榜。其余福建、遼寧、天津等10個省、市科創(chuàng)板公司較少，不足10家。

最后從科創(chuàng)板三季報業(yè)績來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已有422家科創(chuàng)板公司披露了前三季度業(yè)績，合計實現(xiàn)歸母凈利潤761.37億元，較去年同期570.27億，同比大幅增長33.5%。可見多數(shù)科創(chuàng)板上市公司今年經(jīng)營仍較優(yōu)異，尤其是頭部公司領(lǐng)跑，帶動板塊整體向好。

目前大全能源以歸母凈利潤150.85億遙遙領(lǐng)先，緊隨其后安旭生物、中國通號等14家凈利潤超過10億元，并且有一半實現(xiàn)50%以上的高增長。

// 45家上市券商業(yè)績出爐 //

做市商業(yè)務無論是對中國資本市場，還是對證券行業(yè)均具有深遠的意義，后期有利于相關(guān)券商增厚業(yè)績。不過今年因市場波動較大，大多數(shù)上市券商營收和凈利承受了一定的下行壓力。截至10月29日，Wind數(shù)據(jù)顯示，48家A股上市券商已有45家披露了前三季報業(yè)績，合計歸母凈利潤1070.43億，較去年同期1530.97億大幅下滑30.08%。

具體凈利潤來看，頭部券商業(yè)績排名也出現(xiàn)劇烈變化，中信證券是唯一一家歸母凈利超過百億的券商，而去年同期則有中信、海通、國泰君安和華泰4家凈利過百億。此外去年前三季度券商全部實現(xiàn)盈利，而今年三季報則有太平洋、湘財股份、國盛金控、錦龍股份和哈投股份5家陷入虧損。

而歸母凈利潤同比增長方面，目前只有財達證券、東方財富、光大證券和方正證券四家同比實現(xiàn)增長，其余41家均有不同程度的下滑。