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在認(rèn)識指數(shù)基金之前，先來說說關(guān)于財(cái)富的兩種能力：第一種是創(chuàng)造財(cái)富的能力；第二種是守住財(cái)富的能力。大部分人通過出售自己的勞動(dòng)來賺取財(cái)富，一般來說這樣的財(cái)富總量和勞動(dòng)時(shí)間成正比，多勞多得。而獲得的財(cái)富，有些人選擇存銀行，有些人選擇買銀行理財(cái)，不同的財(cái)富保存方式短時(shí)間看起來差別并不大，但由于復(fù)利效應(yīng)的存在，拉長時(shí)間，你會驚奇的發(fā)現(xiàn)差別大得難以置信。

在《Stocks For The Long Run》中，西格爾教授對美國200年間的金融市場做過測算，只有股票可以長期跑贏通貨膨脹。如果以1美元為本金，投資到不同資產(chǎn)上，經(jīng)過200多年后，市值規(guī)模如下圖。

很顯然，不同的資產(chǎn)類別在賺錢能力上存在差異。選擇合適的資產(chǎn)類別，如股票，從長期來看，能給我們帶來額外的收益。但在股市中，常常流行著這樣的話，“七虧二平一賺”，說的是在A股的投資中，常常7成的投資者都是虧損的只有少部分人盈虧持平或者賺到了錢。

事實(shí)上，股票的投資涉及到策略的問題。大部分在股市中的散戶投資者喜歡逢高買入，不理性的操作使得能夠戰(zhàn)勝市場成為一件稀罕事。于是，不少投資者開始“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，對證券市場望而卻步。

這個(gè)時(shí)候不妨回歸股票的本質(zhì)，它是公司所有權(quán)的有限分割。

買了股票，實(shí)際上你就是公司的一個(gè)小股東。如果公司始終在盈利，那么這個(gè)股票當(dāng)然是賺錢的。當(dāng)然，投資股票的風(fēng)險(xiǎn)仍然很大，畢竟不是所有的投資者能夠花費(fèi)足夠的時(shí)間精力去了解投資的公司，而且在個(gè)股價(jià)格的波動(dòng)過程中，人的貪婪和恐懼始終在干擾投資者的判斷，這就讓股票的投資有一定的門檻。

那有沒有合適的資產(chǎn)，既能享受股票的收益，門檻又沒有那么高呢？

指數(shù)基金

基金（Fund）就是在這樣的背景下誕生的?；鹗怯糜谔囟康牡囊还P資金。而在投資上，簡單來說，基金就是一籃子股票。不同于個(gè)股的投資風(fēng)險(xiǎn)，基金依據(jù)一定的規(guī)則購入大量不同的個(gè)股來分散風(fēng)險(xiǎn)。

按照規(guī)則是否受人為干預(yù)，可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型指數(shù)基金。主動(dòng)型基金受基金經(jīng)理的策略影響，決定買入什么，什么時(shí)候買入，以及對應(yīng)的賣出。

而被動(dòng)型指數(shù)基金的規(guī)則是完全公開透明的，管理人只需按照事先規(guī)定的公開策略定時(shí)進(jìn)行買賣操作。打個(gè)比方來說，被動(dòng)型指數(shù)基金有點(diǎn)兒像菜譜，每道菜怎么做事先都已經(jīng)在菜譜里寫好了，具體的操作只需要按照菜譜來就行。

你也許會問，主動(dòng)型基金和被動(dòng)型指數(shù)基金誰的表現(xiàn)更好呢？

在2007年，同樣有人對巴菲特提出了同樣的問題。巴菲特用一個(gè)著名的賭局回答了這個(gè)問題：從2007年到2016年底，巴菲特挑選標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金（一種被動(dòng)型指數(shù)基金）投資，對沖基金的基金經(jīng)理挑選主動(dòng)基金來挑戰(zhàn)。結(jié)果巴菲特的年復(fù)合收益率為7.1%，而對手的收益率只有2.2%。2014年巴菲特還曾立下遺囑，如果他過世，名下90%的現(xiàn)金將托管購買指數(shù)基金。

被動(dòng)型指數(shù)基金之所以有過人之處，主要有三方面原因：

1、指數(shù)基金長生不老

任何金融產(chǎn)品基本上都是有生命周期的，比如定期一年的存款，5年到期的債券等等。而指數(shù)基金由于規(guī)則的固定和定期的成本股更新，使得它幾乎就是個(gè)無限游戲，只要指數(shù)還在，交易所還在，那么你可以一直買下去。這也使得指數(shù)基金具有其它金融產(chǎn)品不具備的長期收益特點(diǎn)。

2、指數(shù)基金長期上漲

由于指數(shù)會定期更新成份股，使得指數(shù)規(guī)則中的股票都是相對的優(yōu)質(zhì)股。只要公司穩(wěn)定發(fā)展，股票的價(jià)值是穩(wěn)步攀升的，基金的凈值也會對應(yīng)增加。

3、指數(shù)基金成本低

實(shí)踐定投指數(shù)基金

事實(shí)上，Tao 也接近有一年時(shí)間的定投實(shí)踐了。跟隨【銀行螺絲釘】一年定投下來，年化收益率也有8.7%，比起余額寶和銀行理財(cái)?shù)氖找媛蕘碚f還是不錯(cuò)的。

PS：其中的一次賣出為短期配置的債券基金，賣出是為了獲得資金購買低估的指數(shù)基金。

這個(gè)過程中，Tao 也有一些心得體會：

1、買指數(shù)就是買國運(yùn)

雖然說一籃子股票相對于單個(gè)股票的風(fēng)險(xiǎn)要小，但這一籃子股票還是在中國這個(gè)大市場里的。換而言之，指數(shù)的長期走勢與國家的經(jīng)濟(jì)走勢密切相關(guān)，如果你也對中國有信心，不妨買入指數(shù)基金享受與中國一起成長的收益。

2、做能力圈以內(nèi)的事情

投資本質(zhì)上來說是對認(rèn)知的變現(xiàn)?？床欢腻X，不是說掙不到，而是你很難持續(xù)掙。而且從看不懂的認(rèn)知上獲利，會讓人產(chǎn)生一種虛幻和自大，盲目覺得自己的能力圈擴(kuò)大了，做出一些不合理的操作，最終導(dǎo)致?lián)p失。

3、持續(xù)的學(xué)習(xí)是一輩子要做的事情

Tao從【銀行螺絲釘】這里不僅學(xué)到了指數(shù)基金的知識，更加欽佩他本人年紀(jì)輕輕就取得了這樣的成績。這個(gè)過程中，很重要的一點(diǎn)就是持續(xù)地學(xué)習(xí)，拓展自己的能力圈，然后把握住機(jī)會可以通過投資變現(xiàn)。

【有錢，不窮迫】的目標(biāo)并沒有想象的那么難，這次推薦的指數(shù)基金就是一個(gè)很好的投資工具，適合把3到5年不用的閑余資金以定投的方式投入。如果你也有適合【三有新青年】的投資工具，歡迎留言推薦！

你實(shí)踐過哪些投資理財(cái)工具呢？和指數(shù)基金比起來如何呢？

歡迎你留言與大家分享！

好了，以上就是今天分享的內(nèi)容了，恭喜你和我又共同離【三有新青年】的目標(biāo)又近了一步！

有錢，不窘迫；

有愛，不孤獨(dú)；

有料，不膚淺。

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