7.關(guān)于控制權(quán)和一致行動(dòng)協(xié)議

根據(jù)招股說明書， 1 ）目前，錢長(zhǎng)庚通過直接持股、擔(dān)任廣州藥擎執(zhí)行事務(wù)合伙人以及一致行動(dòng)安排，合計(jì)控制發(fā)行人 43.96% 股份，為實(shí)際控制人； 2 ） 2020 年 4 月，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕、吳純、王麥寧（代王亞農(nóng)）、戈民（代戈平）簽署一致行動(dòng)協(xié)議，有效期十年。 2021 年 3 月 16 日，上述各方解除一致行動(dòng)關(guān)系。

目前，吳純、王亞農(nóng)和戈平仍持有發(fā)行人股權(quán)； 3 ） 2021 年 3 月 16 日，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕簽署一致行動(dòng)協(xié)議，約定蔡雄、熊燕按照錢長(zhǎng)庚的意見行使提案權(quán)、提名權(quán)和表決權(quán)； 4 ）蔡雄為發(fā)行人共同創(chuàng)始人、核心產(chǎn)品共同發(fā)明人，持有發(fā)行人 11.14% 的股權(quán)，僅次于錢長(zhǎng)庚； 5 ）熊燕持有的廣州藥擎份額與錢長(zhǎng)庚較為接近； 6 ） 2012 年 8月增資中，其他股東為錢長(zhǎng)庚、蔡雄提供部分資金支持并無需償還。

請(qǐng)發(fā)行人說明：（ 1 ）結(jié)合一致行動(dòng)協(xié)議解除前后錢長(zhǎng)庚控制表決權(quán)比例的變化情況，不同協(xié)議對(duì)于一致行動(dòng)的安排，以及錢長(zhǎng)庚在董事提名、高管聘任、重大事項(xiàng)決策等方面的影響，說明發(fā)行人的控制權(quán)狀態(tài)，是否因一致行動(dòng)協(xié)議的變更發(fā)生變化；（ 2 ）錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕關(guān)于一致行動(dòng)協(xié)議執(zhí)行和解除的具體安排，如何確保一致行動(dòng)關(guān)系在上市后可預(yù)期期限內(nèi)穩(wěn)定、有效，如何保障發(fā)行人控制權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性；（ 3 ）結(jié)合廣州藥擎合伙協(xié)議約定，說明合伙事務(wù)的具體執(zhí)行情況，錢長(zhǎng)庚是否能單獨(dú)控制廣州藥擎；（ 4 ）未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人的原因及合理性，是否存在規(guī)避涉及的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求；（ 5 ）吳純、王麥寧（代王亞農(nóng)）、戈民（代戈平）退出一致行動(dòng)關(guān)系的具體原因，其退出協(xié)議和解除代持間的關(guān)系，與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間是否存在特殊利益安排，是否存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求；（ 6 ）吳純、王亞農(nóng)和戈平對(duì)于一致行動(dòng)協(xié)議的成立、執(zhí)行和解除是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛；（ 7 ）提供借款的相關(guān)股東與實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間是否有爭(zhēng)議或潛在糾紛，實(shí)控人所持股份權(quán)屬是否清晰，是否存在重大權(quán)屬糾紛。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述問題，說明對(duì)實(shí)際控制人認(rèn)定、發(fā)行人最近兩年是否發(fā)生控制權(quán)變更、控制權(quán)未來穩(wěn)定性等的核查過程、核查依據(jù)和核查結(jié)論，并發(fā)表明確意見。

【回復(fù)】

一、發(fā)行人的說明

（一）結(jié)合一致行動(dòng)協(xié)議解除前后錢長(zhǎng)庚控制表決權(quán)比例的變化情況，不同協(xié)議對(duì)于一致行動(dòng)的安排，以及錢長(zhǎng)庚在董事提名、高管聘任、重大事項(xiàng)決策等方面的影響，說明發(fā)行人的控制權(quán)狀態(tài)，是否因一致行動(dòng)協(xié)議的變更發(fā)生變化。

1、一致行動(dòng)協(xié)議簽署及解除情況

（1）《原一致行動(dòng)協(xié)議》簽署及解除情況

2020年4月29日，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕、吳純、王麥寧、戈民6人共同簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議》（簡(jiǎn)稱“《原一致行動(dòng)協(xié)議》”）。

2021年3月16日，經(jīng)上述各方友好協(xié)商，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕、吳純、王麥寧、戈民6人共同簽署了《<一致行動(dòng)人協(xié)議>之解除協(xié)議》，約定解除上述《原一致行動(dòng)協(xié)議》。

經(jīng)核查，截至上述《原一致行動(dòng)協(xié)議》及其解除協(xié)議簽署時(shí)點(diǎn)，王麥寧、戈民持有的發(fā)行人全部股權(quán)均系代其近親屬王亞農(nóng)、戈平持有。作為顯名股東的王麥寧、戈民在取得隱名股東王亞農(nóng)、戈平的同意后，代隱名股東簽署上述《原一致行動(dòng)協(xié)議》及其解除協(xié)議。王亞農(nóng)、戈平已確認(rèn)其知悉并同意上述協(xié)議的簽署及解除。

（2）《新一致行動(dòng)協(xié)議》簽署情況

2021年3月16日，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕3人共同簽署了《一致行動(dòng)人協(xié)議》（簡(jiǎn)稱“《新一致行動(dòng)協(xié)議》”）.

2、不同協(xié)議對(duì)于一致行動(dòng)的安排

經(jīng)查閱《原一致行動(dòng)協(xié)議》及《新一致行動(dòng)協(xié)議》，其中關(guān)于一致行動(dòng)的相關(guān)約定如下：

3、一致行動(dòng)協(xié)議解除前后錢長(zhǎng)庚控制表決權(quán)比例的變化情況

《原一致行動(dòng)協(xié)議》解除前后，錢長(zhǎng)庚及其一致行動(dòng)人、其控制的企業(yè)各自及合計(jì)持有的表決權(quán)變化情況如下：

根據(jù)上表，在《原一致行動(dòng)協(xié)議》解除前后，錢長(zhǎng)庚始終為發(fā)行人的第一大股東且其對(duì)發(fā)行人的控制權(quán)比例始終維持在40%以上，《原一致行動(dòng)協(xié)議》解除未影響錢長(zhǎng)庚支配發(fā)行人最高表決權(quán)比例的狀態(tài)，未影響錢長(zhǎng)庚對(duì)發(fā)行人的控制權(quán)。

4、錢長(zhǎng)庚在董事提名、高管聘任、重大事項(xiàng)決策等方面的影響

根據(jù)發(fā)行人最近兩年的董事會(huì)、股東（大）會(huì)決議、董事提名函等文件，錢長(zhǎng)庚最近兩年提名的董事會(huì)成員情況如下：

如上表所述，最近兩年錢長(zhǎng)庚一直控制發(fā)行人董事會(huì)半數(shù)以上董事席位并擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。錢長(zhǎng)庚可通過董事會(huì)對(duì)發(fā)行人高級(jí)管理人員的聘用產(chǎn)生重大影響。另外，錢長(zhǎng)庚作為發(fā)行人創(chuàng)始人、總經(jīng)理、研發(fā)負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、主持經(jīng)營(yíng)管理工作、推進(jìn)研發(fā)項(xiàng)目，是發(fā)行人多項(xiàng)核心發(fā)明專利的發(fā)明人，能對(duì)發(fā)行人股東（大）會(huì)、董事會(huì)的投票表決及公司經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響。《原一致行動(dòng)協(xié)議》解除未影響錢長(zhǎng)庚對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)決策、公司治理的各方面控制作用。

據(jù)此，在上述一致行動(dòng)協(xié)議解除前后，錢長(zhǎng)庚始終為發(fā)行人的第一大股東且其對(duì)發(fā)行人的控制權(quán)比例始終維持在40%以上，能對(duì)發(fā)行人股東（大）會(huì)、董事會(huì)的投票表決及公司經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響。發(fā)行人的實(shí)際控制人未因上述一致行動(dòng)協(xié)議解除而發(fā)生變更。

（二）錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕關(guān)于一致行動(dòng)協(xié)議執(zhí)行和解除的具體安排，如何確保一致行動(dòng)關(guān)系在上市后可預(yù)期期限內(nèi)穩(wěn)定、有效，如何保障發(fā)行人控制權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

1、一致行動(dòng)協(xié)議執(zhí)行和解除的具體安排、實(shí)際執(zhí)行情況

根據(jù)錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕于2021年3月16日簽訂的《新一致行動(dòng)協(xié)議》，各方關(guān)于一致行動(dòng)執(zhí)行和解除的具體安排如下：

（1）履行一致行動(dòng)義務(wù)的期限自2021年3月16日起至公司首次公開發(fā)行獲得核準(zhǔn)且正式掛牌交易之日后36個(gè)月。期限屆滿前1個(gè)月內(nèi)，各方可協(xié)商續(xù)簽一致行動(dòng)人協(xié)議或確定本協(xié)議一致行動(dòng)期限滿后不再作為一致行動(dòng)人；

（2）蔡雄、熊燕應(yīng)嚴(yán)格遵守協(xié)議的約定，一致行動(dòng)期限內(nèi)蔡雄、熊燕持有必貝特的股權(quán)（份）所擁有的提名權(quán)、提案權(quán)和表決權(quán)，如果未按照協(xié)議的約定與錢長(zhǎng)庚保持一致行動(dòng)，則視為違約，錢長(zhǎng)庚有權(quán)按照1元每股的價(jià)格收購(gòu)蔡雄、熊燕所持必貝特的全部股權(quán)（份）。

（3）一致行動(dòng)期限內(nèi)，蔡雄、熊燕均不得單方解除本協(xié)議，如果蔡雄、熊燕單方面解除協(xié)議，則視為其違約，錢長(zhǎng)庚有權(quán)按照1元每股的價(jià)格收購(gòu)蔡雄、熊燕所持必貝特的全部股權(quán)（份）。

經(jīng)查閱發(fā)行人最近兩年的股東（大）會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議文件，最近兩年，除回避表決情形外，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人在發(fā)行人歷次股東（大）會(huì)、董事會(huì)上表決意見均一致，不存在與三人表決意見不一致的情形。

2、如何確保一致行動(dòng)關(guān)系在上市后可預(yù)期期限內(nèi)穩(wěn)定、有效，如何保障發(fā)行人控制權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

（1）根據(jù)錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人簽署的《新一致行動(dòng)協(xié)議》，一致行動(dòng)期限內(nèi)，蔡雄、熊燕如果未按照協(xié)議的約定與錢長(zhǎng)庚保持一致行動(dòng)或單方面解除協(xié)議，則視為違約，錢長(zhǎng)庚有權(quán)按照1元每股的價(jià)格收購(gòu)蔡雄、熊燕所持必貝特的全部股權(quán)（份）。

（2）根據(jù)錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人簽署的確認(rèn)函：①基于三人在發(fā)行人長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過程中形成的穩(wěn)定和緊密的合作關(guān)系，三人致力于保證錢長(zhǎng)庚對(duì)發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定，在《新一致行動(dòng)協(xié)議》有效期屆滿前，蔡雄、熊燕將無條件的且不可撤銷地按錢長(zhǎng)庚的意見在發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)層面行使提名權(quán)、提案權(quán)和表決權(quán)；②《新一致行動(dòng)協(xié)議》有效期屆滿前，三人均不會(huì)提前終止、解除或者變更《新一致行動(dòng)協(xié)議》約定，不會(huì)采取任何可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)變更的單方行動(dòng)，包括但不限于簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議、出售股份等；③在《新一致行動(dòng)協(xié)議》有效期屆滿前三人將以保持發(fā)行人控制權(quán)穩(wěn)定為原則，根據(jù)屆時(shí)具體情況確定繼續(xù)履行《新一致行動(dòng)協(xié)議》或變更、終止協(xié)議之后的相關(guān)安排。如有效期屆滿前1個(gè)月內(nèi)任何一方未提出到期解除的，《新一致行動(dòng)協(xié)議》自動(dòng)續(xù)期3年。

（3）錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人均已出具股份鎖定承諾，承諾自必貝特股票上市交易之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的必貝特首次公開發(fā)行股票之前已發(fā)行的股份，也不提議由必貝特回購(gòu)其直接或間接持有的必貝特首次發(fā)行前的股份。上述股份鎖定安排有利于保證公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。

據(jù)此，錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人簽署的《新一致行動(dòng)協(xié)議》、確認(rèn)函及相關(guān)股份鎖定承諾有利于保證公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，三人之間的一致行動(dòng)安排在公司上市后可預(yù)期期限內(nèi)穩(wěn)定、有效。

（三）結(jié)合廣州藥擎合伙協(xié)議約定，說明合伙事務(wù)的具體執(zhí)行情況，錢長(zhǎng)庚是否能單獨(dú)控制廣州藥擎。

1、廣州藥擎合伙協(xié)議約定

經(jīng)查閱廣州藥擎的《合伙協(xié)議》，其中關(guān)于合伙事務(wù)執(zhí)行的相關(guān)約定如下：根據(jù)廣州藥擎《合伙協(xié)議》的上述約定：

（1）針對(duì)執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限范圍內(nèi)的事項(xiàng)，錢長(zhǎng)庚作為廣州藥擎的普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人，有權(quán)就下述執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限范圍內(nèi)的事項(xiàng)獨(dú)立作出決定而無需取得其他合伙人的同意：

①出席或授權(quán)他人出席發(fā)行人的股東大會(huì)，并對(duì)發(fā)行人的股東大會(huì)議案進(jìn)行表決；

②決定與發(fā)行人相關(guān)的所有事項(xiàng)（包括但不限于轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán)的數(shù)額、時(shí)間、價(jià)格等）；

③批準(zhǔn)廣州藥擎合伙人轉(zhuǎn)讓其在廣州藥擎中的財(cái)產(chǎn)份額；

④負(fù)責(zé)廣州藥擎的日常經(jīng)營(yíng)管理等。

（2）針對(duì)廣州藥擎的合伙人會(huì)議表決事項(xiàng)，錢長(zhǎng)庚對(duì)廣州藥擎合伙人會(huì)議表決事項(xiàng)享有一票否決權(quán)。如錢長(zhǎng)庚對(duì)合伙人會(huì)議審議事項(xiàng)投反對(duì)票，則合伙人會(huì)議無法審議通過相關(guān)事項(xiàng)。

（3）未經(jīng)公司董事長(zhǎng)即錢長(zhǎng)庚同意，廣州藥擎不得更換執(zhí)行事務(wù)合伙人。

2、合伙事務(wù)的具體執(zhí)行情況，錢長(zhǎng)庚是否能單獨(dú)控制廣州藥擎。

經(jīng)訪談廣州藥擎執(zhí)行事務(wù)合伙人、普通合伙人錢長(zhǎng)庚并查閱廣州藥擎入股后發(fā)行人歷次股東（大）會(huì)會(huì)議文件，在廣州藥擎合伙事務(wù)實(shí)際執(zhí)行過程中，廣州藥擎作為發(fā)行人的員工持股平臺(tái)并無實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其合伙事務(wù)主要是作為發(fā)行人的股東行使股東權(quán)利、承擔(dān)股東義務(wù)。廣州藥擎成為發(fā)行人股東后，發(fā)行人歷次股東（大）會(huì)上，均由廣州藥擎的執(zhí)行事務(wù)合伙人錢長(zhǎng)庚獨(dú)立代表廣州藥擎出席并行使表決權(quán)，錢長(zhǎng)庚代表廣州藥擎行使表決權(quán)前無需取得其他合伙人的同意。

據(jù)此，廣州藥擎的執(zhí)行事務(wù)合伙人錢長(zhǎng)庚系廣州藥擎的實(shí)際控制人，其能單獨(dú)控制廣州藥擎。

（四）未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人的原因及合理性，是否存在規(guī)避涉及的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求。

1、未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人的原因及合理性

（1）錢長(zhǎng)庚是發(fā)行人的唯一實(shí)際控制人

①在發(fā)行人股東大會(huì)層面，錢長(zhǎng)庚直接持有發(fā)行人15.2840%的股份并通過廣州藥擎控制發(fā)行人8.5899%的股份，根據(jù)《新一致行動(dòng)協(xié)議》約定，蔡雄、熊燕二人作為發(fā)行人的股東行使提案權(quán)、提名權(quán)、或在股東（大）會(huì)上行使股東表決權(quán)時(shí)按照錢長(zhǎng)庚的意見行使相關(guān)提案權(quán)、提名權(quán)和表決權(quán)。因此，錢長(zhǎng)庚可合計(jì)控制發(fā)行人43.9582%的股份。

②在發(fā)行人董事會(huì)層面，發(fā)行人共有9名董事（其中3名為獨(dú)立董事），錢長(zhǎng)庚提名了4名非獨(dú)立董事、2名獨(dú)立董事，錢長(zhǎng)庚控制發(fā)行人董事會(huì)半數(shù)以上董事席位并擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，能對(duì)發(fā)行人董事會(huì)的表決結(jié)果產(chǎn)生重要影響。

③在發(fā)行人高級(jí)管理人員任免、重大經(jīng)營(yíng)決策層面，錢長(zhǎng)庚作為發(fā)行人創(chuàng)始人、總經(jīng)理、研發(fā)負(fù)責(zé)人，其自發(fā)行人成立以來一直是經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的核心，主要負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司發(fā)展方向、制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、主持經(jīng)營(yíng)管理工作、推進(jìn)研發(fā)項(xiàng)目，能對(duì)發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營(yíng)決策、研發(fā)方向、重大人事任免等重大事項(xiàng)產(chǎn)生決定性影響。

綜上所述，錢長(zhǎng)庚合計(jì)控制發(fā)行人43.9582%的股份，并控制發(fā)行人董事會(huì)半數(shù)以上董事席位，能對(duì)發(fā)行人股東（大）會(huì)、董事會(huì)的投票表決及公司經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響。因此，錢長(zhǎng)庚為發(fā)行人的唯一實(shí)際控制人。

（2）蔡雄、熊燕無法對(duì)發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理人員任免及重大經(jīng)營(yíng)決策施加重大影響

①在發(fā)行人股東大會(huì)層面，截至本回復(fù)報(bào)告簽署日，錢長(zhǎng)庚直接持有發(fā)行人15.2840%的股份并通過廣州藥擎控制發(fā)行人8.5899%的股份，上述23.8739?%的股份能對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)決議產(chǎn)生較大影響。蔡雄、熊燕二人分別直接持有發(fā)行人11.1364%、8.9479%的股份，持股比例相對(duì)較低。根據(jù)《新一致行動(dòng)協(xié)議》約定，蔡雄、熊燕二人作為發(fā)行人的股東行使提案權(quán)、提名權(quán)、或在股東（大）會(huì)上行使股東表決權(quán)時(shí)按照錢長(zhǎng)庚的意見行使相關(guān)提案權(quán)、提名權(quán)和表決權(quán)。基于上述安排，錢長(zhǎng)庚合計(jì)控制發(fā)行人43.9582%的股份，而蔡雄、熊燕二人無法單獨(dú)對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)決策產(chǎn)生重要影響。

②在發(fā)行人董事會(huì)層面，截至本回復(fù)報(bào)告簽署日，發(fā)行人共有9名董事（其中3名為獨(dú)立董事），錢長(zhǎng)庚提名了4名非獨(dú)立董事、2名獨(dú)立董事，最近兩年錢長(zhǎng)庚一直控制發(fā)行人董事會(huì)半數(shù)以上董事席位并擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，能對(duì)發(fā)行人董事會(huì)的表決結(jié)果產(chǎn)生重要影響。蔡雄、熊燕二人均系錢長(zhǎng)庚提名的董事，上述二人最近兩年均未向發(fā)行人提名過非獨(dú)立董事（熊燕共提名了1名獨(dú)立董事），其對(duì)發(fā)行人董事會(huì)決策無法施加重大影響。

③在發(fā)行人高級(jí)管理人員任免、重大經(jīng)營(yíng)決策層面，錢長(zhǎng)庚作為發(fā)行人創(chuàng)始人、總經(jīng)理、研發(fā)負(fù)責(zé)人，其自發(fā)行人成立以來一直是經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的核心，主要負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司發(fā)展方向、制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、主持經(jīng)營(yíng)管理工作、推進(jìn)研發(fā)項(xiàng)目，能對(duì)發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營(yíng)決策、研發(fā)方向、重大人事任免等重大事項(xiàng)產(chǎn)生決定性影響。蔡雄作為發(fā)行人董事、副總經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)分管發(fā)行人化學(xué)藥藥物設(shè)計(jì)和新藥發(fā)現(xiàn)工作，相較于錢長(zhǎng)庚在發(fā)行人經(jīng)營(yíng)決策中所起的決定性作用，蔡雄主要負(fù)責(zé)協(xié)助和配合總經(jīng)理錢長(zhǎng)庚開展工作，對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)，其對(duì)發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營(yíng)決策、研發(fā)方向、重大人事任免等事項(xiàng)均不享有最終決定權(quán)；熊燕除擔(dān)任副董事長(zhǎng)外，未在發(fā)行人擔(dān)任任何行政職務(wù)，蔡雄、熊燕二人沒有對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)決策或管理層任免施加重大影響。

（3）蔡雄、熊燕不謀求發(fā)行人的控制權(quán)

經(jīng)訪談蔡雄、熊燕二人，除與錢長(zhǎng)庚簽署上述《新一致行動(dòng)協(xié)議》外，蔡雄、熊燕二人未簽署過其他關(guān)于共同控制發(fā)行人的協(xié)議，未作出過關(guān)于共同控制發(fā)行人的約定或安排。

蔡雄、熊燕二人已分別出具《關(guān)于不謀求控制權(quán)的承諾函》，認(rèn)可錢長(zhǎng)庚在發(fā)行人的實(shí)際控制人地位，明確其無共同控制發(fā)行人的意圖，并承諾不以任何形式謀求成為發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人，不參與任何可能損害錢長(zhǎng)庚實(shí)際控制人地位的活動(dòng)。

（4）未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人符合相關(guān)規(guī)定及公司實(shí)際情況

根據(jù)《科創(chuàng)板審核問答（二）》問題5相關(guān)規(guī)定，在確定公司控制權(quán)歸屬時(shí)，應(yīng)當(dāng)本著實(shí)事求是的原則，尊重企業(yè)的實(shí)際情況，以發(fā)行人自身的認(rèn)定為主，由發(fā)行人股東予以確認(rèn)?法定或約定形成的一致行動(dòng)關(guān)系并不必然導(dǎo)致多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)不應(yīng)為擴(kuò)大履行實(shí)際控制人義務(wù)的主體范圍或滿足發(fā)行條件而作出違背事實(shí)的認(rèn)定?實(shí)際控制人的配偶、直系親屬，如其持有公司股份達(dá)到5%以上或者雖未超過5%但是擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員并在公司經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮重要作用，除非有相反證據(jù)，原則上應(yīng)認(rèn)定為共同實(shí)際控制人。

根據(jù)發(fā)行人全體股東出具的確認(rèn)，全體股東均認(rèn)可錢長(zhǎng)庚為發(fā)行人唯一的實(shí)際控制人，發(fā)行人不存在其他共同控制人。

此外，蔡雄、熊燕與錢長(zhǎng)庚簽署《新一致行動(dòng)協(xié)議》系為加強(qiáng)錢長(zhǎng)庚對(duì)發(fā)行人的控制地位，根據(jù)《科創(chuàng)板審核問答（二）》問題5相關(guān)規(guī)定，一致行動(dòng)關(guān)系并不必然導(dǎo)致蔡雄、熊燕二人共同控制發(fā)行人的情形。經(jīng)查閱錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕簽署的調(diào)查表，蔡雄、熊燕二人與發(fā)行人實(shí)際控制人錢長(zhǎng)庚不存在親屬關(guān)系，不屬于《科創(chuàng)板審核問答（二）》問題5規(guī)定的原則上應(yīng)認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的情況。

2、是否存在規(guī)避涉及的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求

發(fā)行人主要從事創(chuàng)新藥研發(fā)業(yè)務(wù)。蔡雄及其關(guān)系密切的家庭成員不存在直接或間接控制的企業(yè)；熊燕及其關(guān)系密切的家庭成員控制的企業(yè)包括海南至人網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、瑞玉投資管理（珠海橫琴）有限公司、深圳市瑞玉管理咨詢有限公司、長(zhǎng)沙達(dá)義企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等，上述企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務(wù)、投資、咨詢服務(wù)，不涉及創(chuàng)新藥物研發(fā)。蔡雄、熊燕二人及其關(guān)系密切的家庭成員控制的企業(yè)與發(fā)行人不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形。蔡雄、熊燕二人均已出具了關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的承諾。

蔡雄、熊燕二人均已出具股份鎖定承諾，承諾自必貝特股票上市交易之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的必貝特首次公開發(fā)行股票之前已發(fā)行的股份，也不提議由必貝特回購(gòu)其直接或間接持有的必貝特首次發(fā)行前的股份。

據(jù)此，蔡雄、熊燕不屬于發(fā)行人的共同實(shí)際控制人，未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人系基于發(fā)行人實(shí)際情況作出的認(rèn)定，具有合理性，不存在規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、股份鎖定承諾相關(guān)監(jiān)管要求的情形。

（五）吳純、王麥寧（代王亞農(nóng)）、戈民（代戈平）退出一致行動(dòng)關(guān)系的具體原因，其退出協(xié)議和解除代持間的關(guān)系，與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間是否存在特殊利益安排，是否存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求。

1、吳純、王麥寧（代王亞農(nóng)）、戈民（代戈平）退出一致行動(dòng)關(guān)系的具體原因

經(jīng)查閱吳純、王亞農(nóng)、戈平填寫的調(diào)查表并訪談上述三人，吳純、王亞農(nóng)、戈平三人除持有發(fā)行人股權(quán)外，均對(duì)外投資并經(jīng)營(yíng)了多家其他企業(yè)。吳純自2012年8月入股至今一直擔(dān)任發(fā)行人的外部董事，王亞農(nóng)自2012年8月至2021年6月期間曾擔(dān)任發(fā)行人外部董事，2021年6月后未在發(fā)行人擔(dān)任任何職務(wù)，戈平作為發(fā)行人股東、外部顧問，從未擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員職務(wù)。

上述三人僅以股東或外部董事身份在發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)上參與公司重大事項(xiàng)的決策，未實(shí)際參與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理。

發(fā)行人2020年引進(jìn)A輪投資人過程中，由于融資將會(huì)稀釋實(shí)際控制人錢長(zhǎng)庚的股權(quán)，A輪投資人出于謹(jǐn)慎考慮口頭要求發(fā)行人其他持股5%以上的股東均與錢長(zhǎng)庚保持一致行動(dòng)。因此2020年4月，上述三人作為當(dāng)時(shí)發(fā)行人持股5%以上股東，與錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕共同簽署了《原一致行動(dòng)協(xié)議》。

發(fā)行人2021年引進(jìn)B輪投資人過程中，上述三人基于個(gè)人意愿，擬專注經(jīng)營(yíng)其投資的其他企業(yè)，不愿介入發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，計(jì)劃退出上述一致行動(dòng)安排。另外，考慮到B輪融資計(jì)劃，預(yù)計(jì)B輪融資完成后上述三人的持股比例均會(huì)降低至5%以下，相關(guān)投資人認(rèn)可錢長(zhǎng)庚的實(shí)際控制人地位，認(rèn)可上述三人退出一致行動(dòng)關(guān)系。因此2021年3月上述三人與錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕在尊重事實(shí)的基礎(chǔ)上協(xié)商一致解除原一致行動(dòng)關(guān)系，上述三人不再作為錢長(zhǎng)庚的一致行動(dòng)人。

2、其退出協(xié)議和解除代持間的關(guān)系，與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間是否存在特殊利益安排，是否存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求

經(jīng)訪談吳純、王亞農(nóng)、戈平，其系基于個(gè)人意愿于2021年3月退出與錢長(zhǎng)庚的一致行動(dòng)關(guān)系。其與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間不存在特殊利益安排，其退出一致行動(dòng)不存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求的情形。

由于王亞農(nóng)原系委托其妹妹王麥寧持股、戈平原系委托其弟弟戈民持股，因發(fā)行人上市前需要對(duì)股東股權(quán)代持事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范及還原，2021年11月，王亞農(nóng)、戈平通過受讓股權(quán)方式解除代持。

經(jīng)查閱吳純、王亞農(nóng)、戈平出具的股份鎖定承諾，上述三人均已承諾其持有的發(fā)行人股份自上市之日起鎖定36個(gè)月。

據(jù)此，吳純、王亞農(nóng)、戈平三人系基于個(gè)人意愿退出一致行動(dòng)協(xié)議，并基于上市規(guī)范要求解除代持，其退出一致行動(dòng)與解除代持之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。上述三人均已承諾其持有的發(fā)行人股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，上述三人與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間不存在特殊利益安排，不存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求的情形。

（六）吳純、王亞農(nóng)和戈平對(duì)于一致行動(dòng)協(xié)議的成立、執(zhí)行和解除是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛。

經(jīng)訪談吳純、王亞農(nóng)、戈平三人，其對(duì)上述一致行動(dòng)協(xié)議的成立、執(zhí)行和解除均不存在爭(zhēng)議或潛在糾紛。

（七）提供借款的相關(guān)股東與實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間是否有爭(zhēng)議或潛在糾紛，實(shí)控人所持股份權(quán)屬是否清晰，是否存在重大權(quán)屬糾紛。

1、2012年8月增資過程中，發(fā)行人其他股東提供資金支持的具體情況

根據(jù)發(fā)行人2012年8月增資時(shí)點(diǎn)的股東會(huì)決議并經(jīng)訪談發(fā)行人本次增資時(shí)點(diǎn)相關(guān)股東，2012年8月，必貝特有限注冊(cè)資本由200.00萬元增加至1,216.00萬元過程中，由于錢長(zhǎng)庚、蔡雄二人在新藥研發(fā)領(lǐng)域具有多年行業(yè)經(jīng)歷，發(fā)行人當(dāng)時(shí)的研發(fā)項(xiàng)目主要由二人主導(dǎo)，因此其他股東同意按各自持股比例為二人無償贈(zèng)與現(xiàn)金用于本次增資，其中：（1）錢長(zhǎng)庚本次增資的140.00萬元資金來源于吳純、柳依的無償贈(zèng)與（吳純、柳依分別向其無償贈(zèng)與101.90萬元、38.10萬元資金）。（2）蔡雄本次增資合計(jì)255.50萬元，其中184.05萬元資金來源于吳純、美諾醫(yī)藥、王曉鶯的無償贈(zèng)與（吳純、美諾醫(yī)藥、王曉鶯分別向其無償贈(zèng)與12.50萬元、152.50萬元、19.05萬元資金）。

2、相關(guān)股東與實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間是否有爭(zhēng)議或潛在糾紛，實(shí)控人所持股份權(quán)屬是否清晰，是否存在重大權(quán)屬糾紛。

根據(jù)2012年8月增資時(shí)點(diǎn)全體股東出具的確認(rèn)函，全體股東（包括錢長(zhǎng)庚、蔡雄、吳純、柳依、美諾醫(yī)藥、王曉鶯）均已確認(rèn)其對(duì)本次增資、無償贈(zèng)與及必貝特股權(quán)不存在任何爭(zhēng)議或糾紛，其與發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間不存在任何爭(zhēng)議或潛在糾紛。

經(jīng)訪談發(fā)行人實(shí)際控制人錢長(zhǎng)庚及其一致行動(dòng)人蔡雄、熊燕，其確認(rèn)其所持發(fā)行人股份權(quán)屬清晰，不存在代持，不存在權(quán)屬糾紛。

據(jù)此，2012年增資時(shí)點(diǎn)相關(guān)股東與發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間不存在任何爭(zhēng)議或潛在糾紛，發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人所持發(fā)行人股份權(quán)屬清晰，不存在重大權(quán)屬糾紛。

二、中介機(jī)構(gòu)的核查

（一）核查程序

保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查程序如下：

1、查閱了發(fā)行人實(shí)際控制人與相關(guān)股東簽署的一致行動(dòng)協(xié)議及其解除協(xié)議；

2、查閱了發(fā)行人的工商登記資料，分析錢長(zhǎng)庚及其一致行動(dòng)人、其控制的企業(yè)最近兩年持股變動(dòng)情況；

3、查閱了發(fā)行人最近兩年的董事會(huì)、股東（大）會(huì)會(huì)議決議及相關(guān)董事/高管提名函，分析一致行動(dòng)協(xié)議執(zhí)行情況以及錢長(zhǎng)庚在董事提名、高管聘任、重大事項(xiàng)決策等方面的影響；

4、查閱了錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕出具的關(guān)于一致行動(dòng)關(guān)系的確認(rèn)函；

5、查閱了蔡雄、熊燕出具的《關(guān)于不謀求控制權(quán)的承諾函》、發(fā)行人全體股東出具的確認(rèn)函；

6、查閱了錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕填寫的調(diào)查表、出具的關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易的承諾、股份鎖定承諾；

7、查閱了廣州藥擎的《合伙協(xié)議》；

8、訪談了錢長(zhǎng)庚、蔡雄、熊燕、吳純、王亞農(nóng)、戈平，了解相關(guān)股東退出一致行動(dòng)關(guān)系的具體原因、各方對(duì)一致行動(dòng)協(xié)議簽署及解除是否存在爭(zhēng)議；

9、查閱了吳純、王亞農(nóng)、戈平填寫的調(diào)查表、出具的股份鎖定承諾；

10、查閱了2012年8月增資時(shí)點(diǎn)的股東會(huì)決議、相關(guān)股東向錢長(zhǎng)庚、蔡雄二人無償贈(zèng)與現(xiàn)金的相關(guān)資金流水、本次增資時(shí)點(diǎn)全體股東出具的確認(rèn)函。

（二）核查結(jié)論

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師認(rèn)為：

1、《原一致行動(dòng)協(xié)議》解除前后，錢長(zhǎng)庚始終為發(fā)行人的第一大股東且其對(duì)發(fā)行人的控制權(quán)比例始終維持在40%以上，能對(duì)發(fā)行人股東（大）會(huì)、董事會(huì)的投票表決及公司經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響。發(fā)行人的實(shí)際控制人未因上述一致行動(dòng)協(xié)議解除而發(fā)生變更；

2、錢長(zhǎng)庚與蔡雄、熊燕三人簽署的《新一致行動(dòng)協(xié)議》、確認(rèn)函及相關(guān)股份鎖定承諾有利于保證公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，三人之間的一致行動(dòng)安排在公司上市后可預(yù)期期限內(nèi)穩(wěn)定、有效；

3、廣州藥擎的執(zhí)行事務(wù)合伙人錢長(zhǎng)庚系廣州藥擎的實(shí)際控制人，其能單獨(dú)控制廣州藥擎；

4、蔡雄、熊燕不屬于發(fā)行人的共同實(shí)際控制人，未將蔡雄、熊燕認(rèn)定為共同控制人系基于發(fā)行人實(shí)際情況作出的認(rèn)定，具有合理性，不存在規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、股份鎖定承諾相關(guān)監(jiān)管要求的情形；

5、吳純、王亞農(nóng)、戈平三人系基于個(gè)人意愿退出一致行動(dòng)協(xié)議，并基于上市規(guī)范要求解除代持，其退出一致行動(dòng)與解除代持之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。上述三人均已承諾其持有的發(fā)行人股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，上述三人與發(fā)行人、其他一致行動(dòng)人之間不存在特殊利益安排，不存在規(guī)避股份鎖定及承諾等監(jiān)管要求的情形；

6、吳純、王亞農(nóng)、戈平對(duì)于一致行動(dòng)協(xié)議的成立、執(zhí)行和解除均不存在爭(zhēng)議或潛在糾紛；

7、2012年增資時(shí)點(diǎn)相關(guān)股東與發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人之間不存在任何爭(zhēng)議或潛在糾紛，發(fā)行人實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人所持發(fā)行人股份權(quán)屬清晰，不存在重大權(quán)屬糾紛。