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云計(jì)算巨頭們正在為了保衛(wèi)利潤率而戰(zhàn)斗。 編輯 | 龔巖 總裁們在納斯達(dá)克證交所敲響閉市鐘聲通常由于公司剛上市。當(dāng)Adam Selipsky在6月27日敲鐘時，卻是在慶祝與納斯達(dá)克交易所的合作。他是亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AWS，科技巨頭亞馬遜的云計(jì)算板塊）的老板，交易的部分內(nèi)容就是將交易所的股票市場移至AWS云。相關(guān)的特色定制服務(wù)還包括提供最小延遲的數(shù)據(jù)傳輸，高頻交易商們會對此很滿意。納斯達(dá)克的客戶們還將能夠通過證交所的平臺，使用AWS的機(jī)器學(xué)習(xí)等高級分析工具。該交易最早在去年11月宣布。在當(dāng)時的僅僅幾周前，Google母公司Alphabet已同樣宣布，通過旗下的GCP云服務(wù)與芝加哥商品交易所（CME）合作，CME是世界最大的衍生品交易所。而又在這前一天，微軟Azure宣布推出其金融服務(wù)云，客戶包括摩根士丹利和匯豐兩家銀行。沒那么大的科技公司也在涉足該領(lǐng)域：IBM和甲骨文公司也在提供金融云服務(wù)。云行業(yè)的競爭正在加劇。在過去12個月里，Alphabet、亞馬遜和微軟已在數(shù)據(jù)中心和相關(guān)支持服務(wù)器等方面投資總計(jì)近1200億美元。在過去5年中，亞馬遜和微軟的資本支出占收入的比例已上漲近5個百分點(diǎn)，達(dá)到13%。客戶們越來越害怕天價(jià)賬單，會選擇不止一家云服務(wù)商，以免被綁定。一家大型云服務(wù)商高管稱：“這不是個贏家通吃的市場”?？萍季揞^們正在激烈斗爭，以贏得先手。這些都會給高高在上的利潤率帶來壓力。AWS占亞馬遜營業(yè)收入的四分之三。在今年科技股崩盤前，有些分析師認(rèn)為AWS如果獨(dú)立出來，將能夠成為一家萬億美元市值的公司。微軟Azure也被認(rèn)為有同樣強(qiáng)的盈利能力。與此相比，Google則在市場份額競爭中出師不利，在過去12個月中與云相關(guān)的營業(yè)虧損累計(jì)達(dá)33億美元，占Alphabet總收入的1%。截至目前，盈利擠壓的跡象不明顯。7月28日，AWS報(bào)告期營業(yè)利潤率達(dá)29%，是亞馬遜零售業(yè)務(wù)的4倍。微軟雖未披露Azure的利潤率，但是據(jù)分析應(yīng)該也很穩(wěn)定。Google的云板塊已將其營業(yè)虧損率從前一個季度的16%降至14%。高企的利潤率是行業(yè)快速增長、硬件改進(jìn)、存在供應(yīng)商更換壁壘等因素共同作用的結(jié)果。但其中一些因素是暫時性的。云巨頭們正準(zhǔn)備通過銷售高利潤率軟件、進(jìn)一步提高服務(wù)粘性等方式應(yīng)對利潤擠壓?？赡艿慕Y(jié)果是，形成能為客戶賦予一系列新能力的廣闊云市場。云計(jì)算正在快速增長，仍處于行業(yè)早期。AWS在2006年創(chuàng)立了該行業(yè)，當(dāng)時是探索利用冗余存儲能力為其他公司提供數(shù)據(jù)服務(wù)。GCP和Azure分別在2008和2010年加入競爭行列。根據(jù)Synergy Research Group的數(shù)據(jù)，一定程度上是由于其具有先發(fā)優(yōu)勢，AWS在云基礎(chǔ)設(shè)施市場上占有34%的份額，是全市場中最大的。但是Azure和GCP也在持續(xù)取得進(jìn)展。今年，據(jù)研究公司Gartner預(yù)測，整個云行業(yè)的全球銷售額有望超過4950億美元。這也包括了生態(tài)系統(tǒng)中其他公司在云的基礎(chǔ)上或與云相關(guān)的銷售的服務(wù)，如生產(chǎn)校驗(yàn)軟件的Okta和數(shù)據(jù)公司MongoDB。到2030年，該行業(yè)銷售額有望增長至1萬億美元。截至目前，只有30%的企業(yè)工作量——包括原來在本地服務(wù)器上運(yùn)行的應(yīng)用、軟件程序或工作——已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到云上。三大巨頭的收入增幅仍然可觀。上季度，AWS的銷售額同比增長33%，Azure和GCP也分別增長了40%和36%。亞馬遜和Google還分別有1000億和500億美元的多年期合同尚未確認(rèn)為銷售收入（微軟未公布此數(shù)字）。這樣的快速增長意味著利潤率的壓力較小。通過更好地使用舊機(jī)器，這些公司們也能夠削減硬件成本。服務(wù)器的升級頻率比原來預(yù)想的要低，使得云的運(yùn)營更便宜。三大科技巨頭已宣布，將其服務(wù)器平均壽命從3年延長到4年。7月28日，微軟繼續(xù)加碼，宣布將進(jìn)一步將其延長到6年，為其在2023年節(jié)約40億美元。AWS有些在2006年購買的服務(wù)器仍在繼續(xù)使用。芯片自研也削減了硬件成本，從芯片供應(yīng)商處搶回了一些利潤。AWS憑借在2015年收購的團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)的Graviton芯片在市場中領(lǐng)先。Google設(shè)計(jì)的Tensor Processing Units（TPU，張量處理器）能夠提升機(jī)器學(xué)習(xí)能力。微軟據(jù)傳也在努力開發(fā)定制芯片，已于今年1月挖走了蘋果的一名頂尖芯片設(shè)計(jì)師。盡管成本有所下降，價(jià)格并未隨之下跌，使得利潤率能夠維持高位。把工作量在不同云之間轉(zhuǎn)移的公司還很少，這也有利于保護(hù)利潤率。咨詢公司德勤的David Linthicum指出，盡管公司想要有轉(zhuǎn)換云的能力，但是很少真正這樣做。部分原因在于其收益不大，成本卻很高。巨頭們對于客戶把數(shù)據(jù)從云上移走要收取“遷出”費(fèi)。另一個轉(zhuǎn)換的壁壘是，云服務(wù)商一般會側(cè)重于不同的市場。AWS最早為開發(fā)商提供服務(wù)，很多客戶是科技初創(chuàng)公司。微軟則更關(guān)注大型機(jī)構(gòu)，利用其有長期優(yōu)勢的企業(yè)軟件業(yè)務(wù)來交叉銷售Azure。與AWS一樣，由于在使用先進(jìn)科技方面的聲望高，GCP的很多客戶也是科技初創(chuàng)企業(yè)。然而，該公司也經(jīng)常把云服務(wù)與其廣告和為大客戶提供的生產(chǎn)力服務(wù)一起捆綁銷售。云服務(wù)商們現(xiàn)在的擔(dān)憂是，支撐高利潤率的因素正在開始瓦解。巨頭們正更頻繁地互相侵入彼此的領(lǐng)地。AWS和GCP正在雇傭更龐大的銷售團(tuán)隊(duì)來爭取大型企業(yè)。微軟也在試圖增加其對于科技企業(yè)的吸引力，為初創(chuàng)企業(yè)提供免費(fèi)Azure服務(wù)，其中包括通過其2018年收購的Github（一個跟蹤軟件代碼變化的系統(tǒng)）提供的服務(wù)。遷出費(fèi)可能也會下降。AWS在去年12月對此調(diào)降了一些。據(jù)傳大客戶能夠爭取遷出費(fèi)折扣，有時甚至迫使科技巨頭免除該費(fèi)用。隨著服務(wù)器達(dá)到其延期服務(wù)的時間上限，成本可能會開始爬升。最關(guān)鍵的是，隨著行業(yè)成熟，增長將放緩。一名高管指出，從中期看，他預(yù)計(jì)競爭將推動利潤率下行。他還認(rèn)為，行業(yè)前列還可能有更多競爭者進(jìn)入。面對利潤率的下降，巨頭們自身也在努力更進(jìn)一步。在自身服務(wù)器上為特定行業(yè)打造軟件是很有潛力的領(lǐng)域。由于成本更低，更容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，賣軟件比賣硬件賺錢。軟件的粘性也更強(qiáng)：對于醫(yī)院來講，更換健康記錄數(shù)據(jù)庫供應(yīng)商比更換數(shù)據(jù)存儲供應(yīng)商更難。該趨勢在高管招聘等方面已開始顯現(xiàn)。亞馬遜、微軟和Google已開始密集從各行業(yè)雇傭老板，希望能夠把云服務(wù)賣給他們原來所從事的業(yè)務(wù)。AWS和納斯達(dá)克的交易顯示，從游戲公司到政府到金融，云供應(yīng)商能夠?yàn)楹芏囝愋偷臋C(jī)構(gòu)提供軟件。它們也正在以收購方式進(jìn)入健康護(hù)理云領(lǐng)域。2021年，微軟宣布以200億美元收購健康護(hù)理云服務(wù)商N(yùn)uance。今年6月，AWS投資了Oben Health和PeerCapsule兩家健康初創(chuàng)企業(yè)。同月，甲骨文公司以280億美元達(dá)成了收購開發(fā)電子健康記錄軟件的Cerner公司的交易。另一方面的業(yè)務(wù)機(jī)會是使用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等科技的高端分析領(lǐng)域。微軟提供了26項(xiàng)這樣的服務(wù)，亞馬遜和Google則分別有25項(xiàng)和12項(xiàng)?？蛻艨梢苑治鲆曨l圖像，把語音轉(zhuǎn)化為文字，接收改進(jìn)其代碼的建議。Google和微軟在量子計(jì)算方面投資巨大。理念在于，銷售的東西要難以替代，使得切換更困難。經(jīng)紀(jì)商Bernstein的Mark Moerdler指出：“這些人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)產(chǎn)品都很獨(dú)特，做法都截然不同?！?/span>對于云提供商來講，向軟件的轉(zhuǎn)移并不一定會大獲成功。監(jiān)管者對于大數(shù)據(jù)公司統(tǒng)治基于云的IT服務(wù)的嘗試并不高興。Databricks和Snowflake等許多公司已經(jīng)在銷售基于云的軟件?？蛻粢苍S將會抱怨被大科技公司的軟件服務(wù)鎖定，就像他們抱怨被存儲服務(wù)鎖定一樣。即便如此，這些進(jìn)展揭示了云行業(yè)能夠前進(jìn)的方向。公司們一開始選擇云計(jì)算的目的是獲取靈活性，削減數(shù)據(jù)中心成本?，F(xiàn)在架設(shè)在云上的高級分析工具能夠賦予客戶新的能力。便利店使用人工智能和攝像頭來了解何時需要重新填滿貨架；太陽馬戲團(tuán)使用類似科技，分析觀眾在演員表演驚險(xiǎn)特技時的表情反應(yīng)。摩根士丹利的Keith Weiss指出，這些通過低價(jià)云服務(wù)提供的新的機(jī)器學(xué)習(xí)能力，與更多的數(shù)據(jù)結(jié)合起來，將極大的擴(kuò)展云計(jì)算市場向上的邊界。這些情況所揭示的，與微軟老板Satya Nadella所持“IT在GDP中份額十年內(nèi)可能翻番”的觀點(diǎn)一致。如果確實(shí)如此，那么云市場的統(tǒng)治地位值得一戰(zhàn)，戰(zhàn)爭才只是剛剛打響。（本文僅供讀者參考，并不構(gòu)成提供或賴以作為投資、會計(jì)、法律或稅務(wù)建議。） -End-
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