從貨幣的演化發(fā)展過程，我們能夠看出它的一個(gè)規(guī)律，即貨幣發(fā)展是一個(gè)“脫實(shí)向虛”的過程。開始，貨幣的本身使用價(jià)值是其成為貨幣的條件，最后，貨幣完全沒有任何實(shí)用價(jià)值了。但這個(gè)過程見證了人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基本規(guī)律，這就是“信用”價(jià)值的逐漸形成和廣為應(yīng)用。貨幣的價(jià)值來(lái)自于信用，這也是金融發(fā)展的規(guī)律。

實(shí)物貨幣階段

我們現(xiàn)在使用的文字是象形文字發(fā)展過來(lái)的，它們還保留著一些原本的含義。如貨、財(cái)、貿(mào)、賤、貸、貧等，很多與貨幣有聯(lián)系的字，其偏旁都為“貝”，這也正說明了貝作為貨幣長(zhǎng)期存在的事實(shí)。此外，不僅中國(guó)有很多與貨幣相聯(lián)系的文字，外國(guó)文字也類似。如拉丁文的金錢Pecunia來(lái)源于牲畜Pecus，印度現(xiàn)代貨幣的名稱Rupee（盧比）來(lái)源于牲畜的古文Rupyeo。在古代歐洲的雅利安民族，在古波斯、印度、意大利等地，都有用牛、羊作貨幣的記載。荷馬史詩(shī)中，經(jīng)常用牛標(biāo)示物品的價(jià)值，如狄俄墨得斯的鎧甲值9頭牛，而格勞科斯的鎧甲值100頭牛，一個(gè)工藝嫻熟的女奴值4 頭牛，給第一名決斗士的獎(jiǎng)品值12頭牛，等等。

當(dāng)時(shí)，貨幣與物品沒有根本的不同，而且成為貨幣的物品往往是人們使用最多的東西。如果你現(xiàn)在穿越回那個(gè)時(shí)代，拿10萬(wàn)美元鈔票去換一只羊，一定會(huì)遭對(duì)方嫌棄，沒人跟你交換。

金屬貨幣階段

金屬充當(dāng)貨幣的優(yōu)點(diǎn)是非常突出的，尤其是金屬可多次分割，易于保存，特別是銅、金、銀都不易被腐蝕。在金屬貨幣的舞臺(tái)上，主角是金、銀、銅三位，最早的是銅和金。就銅而言，商代的墓葬中曾出土有銅鑄的貝。進(jìn)入周代以后，中國(guó)一直是銅流通的天下，直至上個(gè)世紀(jì)30年代都還有銅元的流通。黃金比銅更昂貴，但是其數(shù)量不多，開采難度遠(yuǎn)高于銅，所以金作為主角的時(shí)間反而沒有銅那么長(zhǎng)久。在商代的遺址發(fā)現(xiàn)過金，但主要是作為飾物。而到戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，在古籍中已有很多用黃金論價(jià)、估價(jià)財(cái)富、饋贈(zèng)、賞賜之類的記載。西漢時(shí)期，在準(zhǔn)確的記載中黃金不斷出現(xiàn)，賞賜動(dòng)輒以數(shù)十斤、數(shù)百斤計(jì)，大額的甚至以萬(wàn)斤、十萬(wàn)斤計(jì)。東漢以后，黃金數(shù)量急劇減少，并很快失去了其作為貨幣主角的地位。黃金之后，白銀出現(xiàn)，與銅并行流通中，銀一直是作為主幣的幣材。在中國(guó)，白銀的流通到上個(gè)世紀(jì)30 年代才終止。

金銀銅等直接流通很不方便，因?yàn)槊抗P交易都需要稱重量，鑒定成色，有時(shí)還要按交易額的大小把金屬塊進(jìn)行分割。隨著商品生產(chǎn)和交換的發(fā)展，有些富裕的、有名望的商人在貨幣金屬塊上打上印記，標(biāo)明重量和成色，以便于流通。當(dāng)商品交換進(jìn)一步發(fā)展并突破地方市場(chǎng)的范圍后，對(duì)于金屬塊的重量、成色要求更要有權(quán)威的證明，最具有權(quán)威的自然就是國(guó)家。為了更好的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，國(guó)家統(tǒng)一了貨幣的形狀、花紋、文字和重量等，這樣的貨幣稱之為鑄幣。最初各國(guó)的鑄幣有各種各樣的形式，但后來(lái)都逐步過渡到圓形，因?yàn)閳A形最便于攜帶并不易磨損。

中國(guó)最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，有四種形制。第一種是布幣，由農(nóng)耕工具演變而來(lái)，流通于中原地區(qū)的農(nóng)耕地帶，它的基本形狀如鏟。第二種是刀幣，起源于漁獵地區(qū)和手工業(yè)地區(qū)，由實(shí)用的刀演化而來(lái)，基本形狀如今日之大刀。第三種是環(huán)錢，大概是由紡輪演變而來(lái)，圓形、中心有孔，孔又有圓形和方形。環(huán)錢多數(shù)都有文字，或標(biāo)地名，或標(biāo)重量和單位，環(huán)錢是銅錢的原型。第四種是蟻鼻錢，專指楚國(guó)的銅貝。銅幣在中國(guó)流通了兩千多年，所以人們經(jīng)常把銅與貨幣等同起來(lái)，如一個(gè)人對(duì)金錢特別崇拜，一切用錢來(lái)評(píng)價(jià)，我們就說他太有“銅臭氣”了。

代用貨幣階段

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，商品交易數(shù)量和金額增加，對(duì)貨幣的需求越來(lái)越大，金屬貨幣逐漸暴露出它的缺陷，例如，它的生產(chǎn)量極為有限。從歷史上來(lái)看，唐朝就已經(jīng)顯示出貨幣供應(yīng)的緊張狀態(tài)。進(jìn)入宋代之后，工商業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展，商品經(jīng)濟(jì)逐漸取代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。宋朝取消了實(shí)物稅，稅收直接以貨幣結(jié)算，這使貨幣需求飛快增長(zhǎng)。宋太祖時(shí)每年鑄錢7萬(wàn)貫，太宗時(shí)為80萬(wàn)貫，真宗時(shí)為183萬(wàn)貫，仁宗為300萬(wàn)貫，到神宗時(shí)，年鑄銅錢達(dá)到600余萬(wàn)貫，耗銅1萬(wàn)余噸?？墒羌词谷绱?，“錢荒”的問題依然沒有太大的緩解。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是宋朝錢荒的主要因素之一，還有一些其他因素。一是大量銅錢被民間化為銅器。部分民眾發(fā)現(xiàn)把銅錢熔化鑄成銅器后可以賣出更高的價(jià)格，促進(jìn)了大量的銅錢被鑄成銅器。二是貨幣的大量外流。作為經(jīng)濟(jì)大國(guó)，宋朝的貨幣扮演著國(guó)際貨幣的角色，“一國(guó)所鑄，四朝共用”。不僅周邊的遼、金、西夏和朝鮮等國(guó)在使用宋錢，隨著國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，很多宋錢還流入日本和東南亞，甚至遠(yuǎn)及印度、阿拉伯和非洲。

宋朝占領(lǐng)后蜀（今四川）之后，將當(dāng)?shù)氐拇罅裤~錢作為“上供”運(yùn)往宋都開封，同時(shí)增鑄了很多鐵錢來(lái)彌補(bǔ)當(dāng)?shù)厣辖坏你~錢缺口，后來(lái)直接將鐵錢作為蜀地的主貨幣。由于鐵錢價(jià)值只有銅錢的十分之一，因此相同價(jià)值的鐵錢是銅錢重量的10多倍，買一匹布需要鐵錢兩萬(wàn)，重約500斤，要用車才載得動(dòng)。四川本來(lái)就多山，人們出行不易，如此沉重的貨幣帶來(lái)極大的交割困難，不得已的情況下，人們將鐵錢統(tǒng)一存放起來(lái)，以鐵錢的存放憑證來(lái)進(jìn)行交割。大約在宋真宗年間，成都的16家商號(hào)制作一種紙券，名曰“交子”，代替錢鐵流通，這就是最初的紙幣。紙幣是指用紙或布等柔軟的材質(zhì)制作的貨幣，其本身的價(jià)值很低。

這種交子由私人發(fā)行，史稱為私交子，發(fā)行交子的富商稱為交子鋪或交子戶。由于私交子的信用度較低，當(dāng)有些交子戶不認(rèn)賬或者破產(chǎn)以后，這張交子就毫無(wú)價(jià)值，所以經(jīng)常會(huì)有人去縣衙打官司。1023年(仁宗天圣元年)，政府禁止私人發(fā)行交子，并在四川設(shè)置益州交子務(wù)負(fù)責(zé)交子的發(fā)行事宜，次年開始發(fā)行交子。這是政府發(fā)行的交子，史稱官交子。

雖然信用仍然是交子發(fā)行的一個(gè)問題，但是相比金屬貨幣而言，它的輕便，金額的標(biāo)準(zhǔn)化（對(duì)照今天的人民幣）是一種進(jìn)步，在本質(zhì)上類似于今天的貨幣。

相似地，歐洲在十七世紀(jì)也產(chǎn)生了代用貨幣。十七世紀(jì)初，英格蘭有種稱作“金匠 ”的職業(yè)，他們加工金銀制品，后來(lái)演化為幫客戶存儲(chǔ)貴金屬，并收取一定保管費(fèi)。一些金匠開發(fā)了新的經(jīng)營(yíng)模式——發(fā)行“金券”，其實(shí)就是儲(chǔ)戶存放在金匠那里保管金幣的收據(jù)。由于攜帶大量金幣非常不便，大家就開始用金幣的收據(jù)進(jìn)行交易，然后再?gòu)慕鸾衬抢飪稉Q相應(yīng)的金幣，這與交子的產(chǎn)生如出一轍。隨著金券的流通范圍增加，人們可以用金券進(jìn)行交易，后來(lái)這些“金券”逐漸成了貨幣。如果把發(fā)行人從金匠換成銀行，那么“金券”也就是“銀行券”，銀行券是由銀行發(fā)行的，持票人可以隨時(shí)持券向發(fā)行銀行兌取黃金的紙幣，所以它可以代替金屬貨幣在流通中發(fā)揮作用。

信用貨幣階段

從前文中可以得知，貝殼作為貨幣逐漸被金屬貨幣取代，而金屬貨幣又逐漸被紙幣取代。而像現(xiàn)代這樣的貨幣不能稱之為代用貨幣了，它不具有真實(shí)的發(fā)行準(zhǔn)備，而是憑國(guó)家信用強(qiáng)制發(fā)行的，所以它稱作信用貨幣。不具有內(nèi)在價(jià)值的信用貨幣成為流通中的主角。

信用貨幣是貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物，目前世界上幾乎所有的國(guó)家都采用這一貨幣形態(tài)。信用貨幣作為一般的交換媒介必須具備兩個(gè)條件。一個(gè)是人們對(duì)此貨幣的信心。如果人們都不相信100元人民幣值100元的價(jià)值，那么它就是廢紙。第二個(gè)是貨幣發(fā)行的立法保障，貨幣是國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的，也受到國(guó)家法律的保護(hù)。這兩個(gè)要求是相輔相成的，正是國(guó)家法律的保護(hù)使得民眾對(duì)紙幣有了信心，而民眾對(duì)紙幣價(jià)值的信心正是出于對(duì)國(guó)家實(shí)力的信心。

現(xiàn)代信用貨幣主要有兩種，一種是現(xiàn)金鈔票、硬幣。另一種是存款貨幣，指的是銀行的活期存款。

隨著全球環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和電子技術(shù)的發(fā)展創(chuàng)新，現(xiàn)金鈔票和硬幣的使用逐漸減少，替代使用的是一種電子貨幣，如支付寶、微信支付?，F(xiàn)在，支付寶支付和微信支付已覆蓋了大部分商鋪，出門基本不用攜帶現(xiàn)金，只需要通過手機(jī)一鍵支付即可。丹麥在電子貨幣的道路上走在前列，2016年1月起，丹麥的服裝零售店、餐館以及加油站已經(jīng)進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金時(shí)代。

不可否認(rèn)的是，信用貨幣的形式逐漸從紙幣走向電子貨幣是一種進(jìn)步。

電子貨幣以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存、支付和流通，可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域，集金融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體。相比紙質(zhì)貨幣，電子貨幣具有使用簡(jiǎn)便、安全、迅速、可靠的優(yōu)點(diǎn)，電子貨幣將是貨幣未來(lái)的主要形式和發(fā)展方向。