要學(xué)會(huì)判斷主力籌碼動(dòng)向，首先要知道什么是籌碼分布？籌碼分布又有哪些個(gè)特點(diǎn)？籌碼分布變化怎樣體現(xiàn)主力意圖呢？今天就在這里為大家介紹一下自己多年的經(jīng)驗(yàn)。

一、籌碼分布原理

它是由一條條直線組成的像峰群一樣的圖案，打個(gè)比方來(lái)說(shuō)，如果聚集一只股票的流通盤的全體股東，并假設(shè)股票果真是一只只的籌碼，我們將每一個(gè)籌碼買入時(shí)的價(jià)格都掛到相應(yīng)價(jià)格的K線上，這樣在相應(yīng)的價(jià)位上籌碼就會(huì)堆積起來(lái)，如果在這個(gè)價(jià)位上的籌碼多一些，那么堆積的籌碼就高一些，反之，就矮一些。從另一個(gè)角度去理解，就是將所有K線中的籌碼都加起來(lái)，就正好是100%的流通盤。如果有些籌碼中有人賣出了，那么從籌碼堆里拿出來(lái)，而重新堆積到買方新建倉(cāng)的價(jià)位上，就會(huì)形成新的籌碼堆。這樣我們就可以直觀的看到籌碼的轉(zhuǎn)移。（請(qǐng)看下圖）

二、籌碼分布的特點(diǎn)

我們了解了籌碼分布形成的原理，那么我們現(xiàn)在來(lái)了解一下籌碼分布都有哪些特點(diǎn)？

首先我們看上圖，籌碼分布的線分為兩種顏色：紅色和藍(lán)色。在2100點(diǎn)附近有很少的一部分籌碼是紅色的，我們稱呼他們?yōu)椤矮@利盤”。紅色籌碼上面的那大部分籌碼顏色都是藍(lán)色的，我們稱呼他們?yōu)椤疤桌伪P”?！矮@利盤”就是這部分籌碼目前是處于盈利狀態(tài)，“套牢盤”就是這部分籌碼處于虧損狀態(tài)。

從圖中可以看出大部分籌碼處于套牢狀態(tài)。如果大部分籌碼都處于套牢狀態(tài)，說(shuō)明市場(chǎng)處于弱勢(shì)狀態(tài)，同時(shí)即使馬上進(jìn)入上漲，那么上方有太多套牢盤，上漲壓力也是很大的。其次我們看上圖，最上面藍(lán)色的籌碼很長(zhǎng)，一直頂?shù)搅祟^，我們將這樣的籌碼分布稱作為“籌碼峰”。在籌碼峰中我們又分為：?jiǎn)畏?、雙峰、多峰。此圖是單峰的圖形。說(shuō)明大部分籌碼都集中在一個(gè)價(jià)格區(qū)間里。如果籌碼峰是紅色的（獲利盤），那么這個(gè)籌碼峰會(huì)成為強(qiáng)支撐。如果是藍(lán)色的（套牢盤），那么就會(huì)成為強(qiáng)壓力。最后大家要知道每一個(gè)籌碼峰的形成都是需要一定的時(shí)間周期的，所以觀察籌碼峰時(shí)，不可以根據(jù)一天或者兩天的走勢(shì)來(lái)判斷，要根據(jù)一段時(shí)間的走勢(shì)來(lái)分析判斷。

三、籌碼峰之主力意圖

主力操作一只股票或者一個(gè)波段，通常的操作手法是：“吸籌階段（在低位形成籌碼峰）--洗盤階段（圍繞籌碼峰上下震蕩）--拉升階段（股價(jià)脫離籌碼峰向上攻擊）--派發(fā)階段（在高位派發(fā)籌碼，底部籌碼峰開始縮小，頂部形成新的籌碼峰）”。

主力要操作一只股票，首先必須要吸籌，只有吸夠了需要的籌碼，才會(huì)進(jìn)入真正的拉升階段。那么大家就要知道，主力會(huì)在什么價(jià)位吸籌，這很關(guān)鍵，我們都應(yīng)該知道股市里的這句話：別人貪婪的時(shí)候你要學(xué)會(huì)恐懼，別人恐懼的時(shí)候你要學(xué)會(huì)貪婪！想一想，中國(guó)千千萬(wàn)萬(wàn)的散戶，都是最最普通的人，在股市里貪婪與恐懼總是會(huì)發(fā)揮的淋漓盡致！這就是人性的弱點(diǎn)。有時(shí)候死亡并不可怕，可怕的是等待死亡的那一刻！所以在股市里，在本應(yīng)該產(chǎn)生希望的時(shí)候，希望卻沒(méi)有出現(xiàn)，而是出現(xiàn)了破位暴跌，這時(shí)候就是散戶最恐懼的時(shí)候，而恰恰在這個(gè)時(shí)候，也就是主力吸籌的最好時(shí)機(jī)。所以主力吸籌一般出現(xiàn)在一個(gè)低點(diǎn)，這個(gè)低點(diǎn)的出現(xiàn)是散戶發(fā)生恐慌的時(shí)候。而在技術(shù)上，就是K線出現(xiàn)大陰線破位下跌，而技術(shù)指標(biāo)卻出現(xiàn)背離狀態(tài)，籌碼卻在這個(gè)點(diǎn)位出現(xiàn)連續(xù)的堆積，從而在此價(jià)位形成籌碼峰，這就是主力吸籌的標(biāo)志，請(qǐng)看下圖：

主力成功的吸籌之后，會(huì)在此價(jià)位形成新的籌碼峰，這時(shí)候股價(jià)會(huì)維持一個(gè)相對(duì)的強(qiáng)勢(shì)，從而會(huì)吸引很多的散戶關(guān)注，同時(shí)會(huì)有很多的散戶跟風(fēng)買入操作。這時(shí)主力就會(huì)進(jìn)行下一階段的操作：“洗盤階段”，而洗盤階段對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是最重要的，因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)“洗盤階段”我們才能進(jìn)一步確定新的籌碼堆積的籌碼峰是主力新建倉(cāng)的籌碼，而不僅僅是下跌中反彈形成的資金抵抗。

在“洗盤階段”里，散戶是最難受的，看著要漲，跟進(jìn)之后就跌，看著要跌，賣了之后就漲，這是很痛苦的事情，并且洗盤的次數(shù)連主力也不確定，不達(dá)到主力的目的，主力會(huì)一直反復(fù)的洗盤，但是如果你懂的了洗盤的原理，那么在洗盤階段，你就可以賺到很不錯(cuò)的收益！“洗盤”也是有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的，通常主力洗盤的標(biāo)準(zhǔn)，都是圍繞自己的成本區(qū)（籌碼峰）上下震蕩，這個(gè)時(shí)候最好的方式就是根據(jù)成交量的變化低買高賣，這樣自己會(huì)永遠(yuǎn)處于主動(dòng)的地位，正是有了籌碼峰反復(fù)的出現(xiàn)獲利-套牢的循環(huán)，我們可以更進(jìn)一步的肯定這個(gè)價(jià)位堆積的資金是主力資金，因?yàn)槿绻巧糍Y金，是沒(méi)有那么大的能力讓這么多的堆積資金反復(fù)獲利和套牢的，關(guān)于洗盤請(qǐng)看下圖：

主力洗完盤之后，就將進(jìn)入真正的拉升期，主力看好一只股票，可以提前一年、半年、三個(gè)月、一個(gè)月建倉(cāng)，無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，大部分的主力都是提前預(yù)知了一些散戶不可能預(yù)知的消息，所以在主力拉升期，也就是這只股票消息公布的時(shí)候，而我們今天舉例的這只股票的消息就是（上海國(guó)資委整合）。無(wú)論消息力度的大或者小，主力已經(jīng)吸夠了籌碼，也洗出了不堅(jiān)定的持股者，這就具備了拉升的條件，那么一般主力在拉升前會(huì)最后一次洗盤，這一次的洗盤力度要視主力的實(shí)力和這只股票的消息力度而定，有的跌破前面洗盤的平臺(tái)，可能跌幅在15%-20%左右，有的主力最后一洗相當(dāng)兇狠，直接腰斬。但是無(wú)論哪一種，我們確定了主力的資金在里面，知道了主力的意圖，那么我們可以短期規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是一定要時(shí)刻留意該股票，隨時(shí)將規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)拋出的股票及時(shí)買回來(lái)（主力也有認(rèn)栽出局的時(shí)候，這時(shí)候就是運(yùn)氣發(fā)揮的時(shí)候，如果一腳踩著黑天鵝，也只能怪運(yùn)氣不好，例如：重慶啤酒之類），同時(shí)在拉升時(shí)，要時(shí)刻關(guān)注主力建倉(cāng)的籌碼是否出現(xiàn)松動(dòng)的情況，拉升階段請(qǐng)看下圖：

主力拉升一只股票，成交量會(huì)大幅放大，該只股票的走勢(shì)會(huì)引起大量散戶的注意，這個(gè)時(shí)候就會(huì)有散戶開始跟風(fēng)買入這只股票，這個(gè)時(shí)候主力就有了出貨的機(jī)會(huì)，當(dāng)主力開始出貨的時(shí)候，最簡(jiǎn)單的判斷就是，在高位有新的籌碼開始堆積，而低位主力建倉(cāng)的籌碼開始松動(dòng)，大量的籌碼開始堆積到高點(diǎn)，同時(shí)技術(shù)指標(biāo)開始出現(xiàn)頂背離情況，這個(gè)時(shí)候就是我們離場(chǎng)獲利了結(jié)的最好時(shí)候，（不追求最高收益，只賺你能看得到的利潤(rùn)，這就是原則），出貨階段請(qǐng)看下圖：

當(dāng)主力底部籌碼出現(xiàn)了松動(dòng)，進(jìn)入獲利了結(jié)階段的時(shí)候，這一波的走勢(shì)也將告一段落。

四、籌碼峰之空中加油

一只股票如果出現(xiàn)空中加油的走勢(shì)，說(shuō)明后市會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一種是這只股票的行情是非常大的，在第一波上漲后又有新資金在高位接盤，從而會(huì)繼續(xù)拉升這只股票，那么這只股票后市會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)攀升的走勢(shì)；另一種是主力要在相應(yīng)的價(jià)位用資金支撐住股價(jià)，從而為下面已經(jīng)獲利的籌碼尋找獲利出逃的機(jī)會(huì)（這種走勢(shì)最常見(jiàn)），那么這只股票后市會(huì)上漲，但是最后在K線上就會(huì)出現(xiàn)雙頭的形態(tài)，等主力將獲利籌碼了結(jié)后，股價(jià)將進(jìn)入新的下跌，請(qǐng)看這張圖：

空中加油的走勢(shì)，對(duì)于大部分的投資者來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的做短線的機(jī)會(huì)，即使判斷錯(cuò)誤，也可以快速的止損出局。但是大家要知道，空中加油的籌碼峰和底部長(zhǎng)期形成的籌碼峰不一樣，底部的籌碼峰，經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次的反復(fù)洗盤，不堅(jiān)定的散戶已經(jīng)被洗出，并且主力持有的籌碼是很多的，籌碼是很牢固的，這部分籌碼也是投資者最可以信賴的，所以底部形成的主力籌碼一般都是要全部獲利出局的；但是空中加油的籌碼的形成，有很大的原因是為了掩護(hù)底部獲利籌碼出局，并且此部分籌碼是散戶和主力一起買入形成的，所以這個(gè)籌碼峰是很復(fù)雜的，等出現(xiàn)新的上漲，主力借勢(shì)出掉底部獲利的籌碼，那么空中加油的籌碼主力會(huì)不惜血本的拋出，這也就是為什么形成雙頭的股票跌勢(shì)非常兇猛的原因，因?yàn)橹髁Φ撞炕I碼已經(jīng)獲利很多，空中加油的籌碼可以低價(jià)了結(jié)，從而結(jié)束在這只股票上的操作，撤出所有資金，等待下一次機(jī)會(huì)的到來(lái)。

“空中加油”是一個(gè)股市里很多人常用的趨勢(shì)形態(tài)，只是大家都不根據(jù)籌碼峰來(lái)這樣稱呼，都是根據(jù)K線圖的走勢(shì)來(lái)操作，就是一只股票經(jīng)過(guò)上漲之后，出現(xiàn)了回調(diào)，成交量開始萎縮，這時(shí)候就會(huì)有很多散戶買入，等待新的上漲，主力也就可以借勢(shì)來(lái)出貨，從而出現(xiàn)新的頭部，這個(gè)頭部有時(shí)低于前面的高點(diǎn)，有時(shí)會(huì)突破前面的高點(diǎn)（誘多）。所以筆者建議大家，根據(jù)空中加油的走勢(shì)操作，應(yīng)該做到“不貪”，主要操作思路以短線為主，接近前期的高點(diǎn)就要獲利了結(jié)，收獲一定的利潤(rùn)之后就應(yīng)該獲利出局。

其實(shí)根據(jù)籌碼峰買賣股票有很多的方法，有穩(wěn)健型的、有激進(jìn)型的、有取巧型的，無(wú)論哪一種，只要嚴(yán)格根據(jù)紀(jì)律操作，那么獲利的機(jī)會(huì)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于虧損的機(jī)會(huì)。

當(dāng)我們掌握了一只股票的主力動(dòng)向，剩下的就是分析我們?nèi)绾胃鶕?jù)主力的操作思路來(lái)賺錢了，主力的操作思路我已經(jīng)講過(guò)了，就是：建倉(cāng)-洗盤-拉升-出貨，道理非常簡(jiǎn)單，但是應(yīng)用到實(shí)戰(zhàn)中操作起來(lái)可是很不容易的，因?yàn)橛泻芏鄷r(shí)候主力會(huì)用大漲大跌來(lái)誘惑和打擊你的心理，所以很多人就是在反復(fù)的操作中被主力所打敗，即使你知道一只股票有主力介入，從而形成了很厚的籌碼峰，但是如果你不知道目前該只股票處于什么階段（建倉(cāng)-洗盤-五、根據(jù)籌碼峰買入股票

筆者一般會(huì)在三種情形下買入：一種是在洗盤階段，在主力圍繞籌碼峰上下洗盤的時(shí)候，我們可以進(jìn)行反復(fù)的操作，這時(shí)候操作以低買高賣的操作方式，當(dāng)股價(jià)低于籌碼峰的時(shí)候買入（成交量要萎縮），當(dāng)股價(jià)高于籌碼峰時(shí)候賣出（成交量要放大）。請(qǐng)看下圖：

圖中4、5、6為買點(diǎn)，股價(jià)處于籌碼峰底部區(qū)域，成交量出現(xiàn)萎縮，主力籌碼處于被套狀態(tài)；圖中1、2、3為賣點(diǎn)，股價(jià)處于籌碼峰頂部區(qū)域，成交量放大，籌碼處于盈利狀態(tài)。當(dāng)該股沒(méi)有到最佳拉升的時(shí)候，主力會(huì)反復(fù)的進(jìn)行洗盤，一方面洗出不堅(jiān)定的持股者，一方面繼續(xù)吸籌，另一方面也在等待該股的某些消息面的契機(jī)。所以在這個(gè)時(shí)候我們可以反復(fù)的買賣，一方面我們可以獲得利潤(rùn)，另一方面我們?cè)诜磸?fù)操作中，會(huì)一直跟蹤這只股票，等到該股將來(lái)拉升的時(shí)候，不會(huì)錯(cuò)過(guò)該只股票。

第二種買入股票的時(shí)機(jī)是在拉升階段，當(dāng)一只股票經(jīng)過(guò)反復(fù)的洗盤之后，主力就會(huì)進(jìn)行該股的拉升，通常拉升前會(huì)有兩種情況，一種是拉升之前先挖坑，一種是直接放量突破拉升。如果是挖坑的方式，很容易讓散戶恐懼拋出籌碼，但是如果你掌握了籌碼峰的原理，那么你就不會(huì)輕易地錯(cuò)過(guò)拉升階段。第二種買入的時(shí)機(jī)首先具備的條件就是主力快速的將股價(jià)拉離籌碼峰（成本區(qū)），并且你會(huì)發(fā)現(xiàn)向上攻擊的時(shí)候，上方?jīng)]有跟風(fēng)買入的籌碼（沒(méi)有跟風(fēng)盤），請(qǐng)看下圖：

只要股價(jià)快速的拉離籌碼峰區(qū)域，同時(shí)籌碼峰不動(dòng)，上面沒(méi)有跟風(fēng)盤，那么我們就可以追漲，這種追漲的方式成功率極高。所以筆者認(rèn)為第二種的買入時(shí)機(jī)最適合中國(guó)股市（強(qiáng)者恒強(qiáng)），前提是你確定你所看到的籌碼是反復(fù)經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的（主力籌碼）。

第三種買入的時(shí)機(jī)是在出貨階段，朋友們可能認(rèn)為很奇怪，主力出貨了，為什么還有買入的時(shí)機(jī)！其實(shí)大家要明白一個(gè)道理，一只股票主力建倉(cāng)和出貨，都不是一蹴而就的，是需要一定的時(shí)間的，主力在出貨的時(shí)候也會(huì)在頂部進(jìn)行反復(fù)的操作（只有上下反復(fù)才能讓散戶頂部敢于買入，這也就有了：雙頭，三重頂，M頭等等），那么在籌碼峰上就表現(xiàn)為，下方主力建倉(cāng)的籌碼峰開始縮短，而在頂部形成新的籌碼峰，頂部的籌碼峰既有主力托盤的資金，但是大部分都是散戶的跟風(fēng)盤（成交量會(huì)明顯放大），那么在這里買入的條件就是下面的籌碼峰籌碼至少有三分之一以上沒(méi)有出掉，剩下越多越好，同時(shí)股價(jià)最好是在回踩這部門籌碼的時(shí)候最安全，當(dāng)然也有空中加油的走勢(shì)在籌碼上方形成新的籌碼支撐（空中加油也作為此方法買入）。請(qǐng)大家看下圖：

股價(jià)回踩，底部籌碼松動(dòng)，但是籌碼沒(méi)有完全出掉，這就是很好的短線交易機(jī)會(huì)。

六、籌碼峰之賣出依據(jù)

我通常將籌碼峰分為兩種籌碼：一種是主力籌碼，也就是在底部形成的，經(jīng)過(guò)反復(fù)驗(yàn)證的籌碼；一種是跟風(fēng)籌碼，股票出現(xiàn)上漲，就會(huì)有資金跟進(jìn)買入（通常都是散戶跟風(fēng)）。請(qǐng)看下圖：

圖中主力在形成籌碼峰之后，有一個(gè)下殺的動(dòng)作探底到5.1元，之后出現(xiàn)拉升（還出現(xiàn)漲停板），但是在拉升中大家看到在主力籌碼峰上面形成了一個(gè)新的籌碼峰，并且隨著主力的拉升不斷的增長(zhǎng)，說(shuō)明該只股票在拉升中有跟風(fēng)的資金買入，另一方面也說(shuō)明該股票的籌碼集中度不是很高，同時(shí)大家要明白，只要有跟風(fēng)盤買入，主力就有借機(jī)出貨的行動(dòng)，不是每一只有主力介入的股票都會(huì)直接拉翻倍，也有主力波段操作的手法。所以該圖中股票在頂部滯漲，同時(shí)有跟風(fēng)盤出現(xiàn)的時(shí)候，我們就要做出賣出的決定！相反，如果一只股票在拉升的時(shí)候，沒(méi)有出現(xiàn)跟風(fēng)盤買入，那么你的每一次賣出都是錯(cuò)誤的決定，請(qǐng)看下圖：

該圖告訴我們，在主力出現(xiàn)騙線的時(shí)候，一定要保持高度的清醒，如果你理解了籌碼峰的作用（主力籌碼未動(dòng)，跟風(fēng)盤沒(méi)有出現(xiàn)），那么在主力對(duì)倒騙線的時(shí)候，你就不會(huì)將手中的籌碼全部被騙走，所以該股后期的走勢(shì)如下

只要了解了籌碼峰的理論，那么在賣出股票的時(shí)候，你會(huì)更加自信，當(dāng)然依然是那一句話：股市里沒(méi)有絕對(duì)的理論與技術(shù)，所以凡事都只是相對(duì)，但是就是這相對(duì)，就會(huì)給你最大的信心，讓你戰(zhàn)勝人性的弱點(diǎn)“恐懼與貪婪”！

對(duì)于籌碼峰的應(yīng)用技術(shù)，筆者就與大家分享到這里，籌碼峰只是一種相對(duì)比較容易操作的一項(xiàng)技術(shù)，如果能夠與其他指標(biāo)一起使用，那么效果會(huì)更好。

籌碼峰理論操作的要點(diǎn)：適用于中長(zhǎng)線操作（周線和月線）和波段操作，在操作中不會(huì)因?yàn)橐桓幘€或者陽(yáng)線而改變思路，買入與賣出的時(shí)機(jī)一定按照籌碼峰理論操作，嚴(yán)格遵守紀(jì)律，勝不驕，敗不餒，不可有絲毫的僥幸心理！

用籌碼峰的理論，去驗(yàn)證一下股市，你會(huì)理解的更加透徹！機(jī)會(huì)屬于勤奮的人，機(jī)會(huì)屬于有準(zhǔn)備的人，這一刻，你準(zhǔn)備好了嗎？