今日(7月8日)滬深兩市全線高開(kāi)低走，三大指數(shù)表現(xiàn)分化，創(chuàng)業(yè)板指頹勢(shì)明顯，滬指相對(duì)抗跌，全天市場(chǎng)熱點(diǎn)較為散亂，呈現(xiàn)快速輪動(dòng)特征。

對(duì)此，容維證券指出，短期回踩夯實(shí)上行基礎(chǔ)后或延續(xù)上行。后市仍需關(guān)注高景氣賽道股的延續(xù)性，若賽道股持續(xù)回調(diào)則需謹(jǐn)慎市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。操作上，目前大盤上行趨勢(shì)明顯，建議中線關(guān)注半年報(bào)較好高景氣度的公司。

與此同時(shí)，國(guó)海證券表示，三季度行業(yè)配置聚焦疫后修復(fù)、后周期以及改革催化三條主線。重點(diǎn)關(guān)注防疫政策邊際放松事件催化下修復(fù)動(dòng)能加大的消費(fèi)板塊，以及受益于信用環(huán)境改善以及交投情緒活躍的大金融，包括1)疫情防控政策邊際放寬、PPI-CPI 剪刀差收斂，受益于消費(fèi)復(fù)蘇的核心賽道如食品飲料、醫(yī)藥生物等；2)順應(yīng)地產(chǎn)后周期、且政策重點(diǎn)扶持與刺激的可選消費(fèi)板塊，包括汽車、汽車零部件、家電家居等；3)關(guān)注全面注冊(cè)制改革研討會(huì)等事件催化下金融板塊的投資機(jī)會(huì)。

板塊方面：

一、機(jī)器人概念

申銀萬(wàn)國(guó)證券指出，特斯拉人形機(jī)器人發(fā)布在即，服務(wù)型仿真機(jī)器人市場(chǎng)需求廣闊，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配套型公司。根馬斯克表示，特斯拉人形機(jī)器人Tesla Bot-Optimus(擎天柱)原型機(jī)將于2022年9月30日AI Day 現(xiàn)身，最早將于2023 年投入生產(chǎn)，意在代替部分危險(xiǎn)、重復(fù)性勞動(dòng)以及填補(bǔ)勞動(dòng)力缺口。

人形機(jī)器人設(shè)計(jì)是模擬人的行為，其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括AI 系統(tǒng)(大腦)、機(jī)器視覺(jué)(眼睛)、屏幕板(面部)、傳感器(五官、四肢等)、執(zhí)行器(四肢)等；機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及機(jī)器人本體、機(jī)器人集成、核心零部件(包括伺服電機(jī)、減速器、控制系統(tǒng)和驅(qū)動(dòng)器)等。

該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步分析，Tesla Bot的發(fā)布具有產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)作用，將進(jìn)一步推動(dòng)全球“機(jī)器替人”大趨勢(shì)。建議關(guān)注兩個(gè)方向：一方面，中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)厚積薄發(fā)，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈完整；另一方面，服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望加速構(gòu)建，相關(guān)智能硬件和軟件領(lǐng)域也蘊(yùn)藏機(jī)遇。

國(guó)盛證券提到，新紀(jì)元開(kāi)啟，特斯拉人形機(jī)器人有望引領(lǐng)萬(wàn)億級(jí)藍(lán)海市場(chǎng)。人形機(jī)器人更被譽(yù)為機(jī)器人皇冠上的明珠。在所有機(jī)器人的研發(fā)中，人形機(jī)器人的挑戰(zhàn)難度是業(yè)界公認(rèn)最高的。近日，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克在推特上稱，特斯拉可能在幾個(gè)月內(nèi)推出能夠運(yùn)轉(zhuǎn)的人形機(jī)器人原型，他為此將這家電動(dòng)汽車制造商的第二個(gè)人工智能日推遲到9月30日。

中國(guó)銀河證券表示，國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)(IFR)發(fā)布的《2020全球機(jī)器人報(bào)告》顯示，中國(guó)目前是世界上最大、增長(zhǎng)最快的機(jī)器人市場(chǎng)，中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)有望迎來(lái)10 年黃金增長(zhǎng)期。投資建議來(lái)看，我們看好機(jī)器人bots 時(shí)代到來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婀景?span>?？低?/a>、中科創(chuàng)達(dá)、中科曙光、科大訊飛、虹軟科技、拓爾思、商湯-W 、格靈深瞳-U、石頭科技、云從科技-UW。

二、消費(fèi)電子

市場(chǎng)震蕩下，這些板塊領(lǐng)漲！立即追蹤機(jī)會(huì)>>

湘財(cái)證券表示，根據(jù)CounterpointResearch的最新數(shù)據(jù)，盡管受到經(jīng)濟(jì)放緩和通脹等因素影響，全球智能手表市場(chǎng)2022年Q1的出貨量仍同比增加了13%。蘋果依然獨(dú)占鰲頭，出貨量同比增長(zhǎng)了14%，市場(chǎng)份額達(dá)到36%。三星穩(wěn)居第二名的位置，出貨量同比增長(zhǎng)46%，市場(chǎng)份額為10%。由于GMS的限制，華為出貨量同比持平，市場(chǎng)份額位居第三。小米同比增長(zhǎng)69%，市場(chǎng)份額達(dá)到5%，位居第四，單季度出貨量創(chuàng)下歷史新高，其增長(zhǎng)主要來(lái)自于100美元(約合人民幣669元)以下的低端市場(chǎng)，出貨量增速遠(yuǎn)超其它主要廠商。

中信證券提到，展望全年，我們預(yù)計(jì)2022年VR硬件出貨可達(dá)1500萬(wàn)臺(tái)以上，wellsenn XR預(yù)計(jì)2022年全球AR硬件出貨有望達(dá)約45萬(wàn)臺(tái)，2023年全球AR硬件出貨有望首次突破百萬(wàn)量級(jí)； 我們預(yù)計(jì)2022年全球智能手表/TWS耳機(jī)/智能音箱出貨1.53/3.43/1.96億塊(臺(tái))，分別同比+20%/+17%/+10%。建議投資人重點(diǎn)關(guān)注高增長(zhǎng)的VR/AR及智能手表細(xì)分，其中，目前VR正處于高確定性放量階段，AR發(fā)展初期正快速起量中，智能手表后續(xù)有望受益于健康功能不斷完善而持續(xù)成長(zhǎng)。

國(guó)信證券認(rèn)為，在傳統(tǒng)3C備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，3Q22消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)基本面拐點(diǎn)。我們繼續(xù)推薦自身用戶群體消費(fèi)力下行風(fēng)險(xiǎn)較小、同時(shí)受益于華為高端機(jī)用戶轉(zhuǎn)換周期的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，以及新機(jī)催化頻繁、處于“量變引發(fā)質(zhì)變”階段的折疊屏、VR/AR、榮耀產(chǎn)業(yè)鏈，相關(guān)標(biāo)的包括歌爾股份、聞泰科技、東山精密、精研科技、立訊精密、光弘科技、鵬鼎控股等。

一張圖匯總：

市場(chǎng)震蕩下，這些板塊領(lǐng)漲！立即追蹤機(jī)會(huì)>>

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）