今天我們從兩個話題出發(fā)，為你提供知識服務(wù)。一是騰訊關(guān)停購物程序“小鵝拼拼”，二是預(yù)制菜主題在A股市場“過山車”。

先來看今天的第一條。最近，騰訊關(guān)閉了旗下的一個購物程序“小鵝拼拼”。聽名字你就知道，它對標(biāo)的是拼多多。拼多多背靠微信流量池，憑借“是兄弟就砍我一刀”的社交裂變起家，如果微信親自下場，在自己的流量池里搞社交電商，那還不是手到擒來？

一開始，小鵝拼拼幾乎是全盤復(fù)刻拼多多的拼團(tuán)模式；后來，小鵝拼拼又瞄準(zhǔn)微信群的私域流量，推出了“群小店”，一個微信群的群友一起買，可以購物返紅包；去年5月，小鵝拼拼又推出了“種草號”功能，嘗試種草帶貨模式。

總之，小鵝拼拼是把拼團(tuán)、私域流量、種草等電商模式全部試了一圈，不能說不努力。而且，騰訊也真舍得往里投錢，小鵝拼拼早期的補(bǔ)貼額度甚至超過了商品本身的價格，有買家說“薅羊毛都薅得有些不好意思了”。

但是，小鵝拼拼上線兩年，還是沒能跑出來，很多人甚至都沒聽說過。如今小鵝拼拼的獨(dú)立APP已經(jīng)在多個主流應(yīng)用商店下架，微信小程序也于2月23日停止運(yùn)營。再次印證了，騰訊在電商業(yè)務(wù)上的“屢敗屢戰(zhàn)、屢戰(zhàn)屢敗”。

消息就是這樣，來看看能學(xué)到什么知識。

為什么出身名門的小鵝拼拼干不過野路子的拼多多，媒體有很多分析。比如有人認(rèn)為，核心原因是它進(jìn)入社交電商賽道太晚。拼多多剛出現(xiàn)的時候，大家對裂變傳播的方式還很新奇，而小鵝拼拼是5年后的2020年才入場，大家對這類玩兒法已經(jīng)免疫了。也有的人干脆就是誅心之論，一句話，“騰訊沒有電商基因”就完了。

其實(shí)，拼多多創(chuàng)始人黃崢本人，曾經(jīng)談?wù)撨^騰訊做電商的失敗。他說：騰訊理解的電商，是純流量邏輯，也就是：流量×轉(zhuǎn)化率＝商品交易額（GMV）。騰訊有全中國最大的流量，投了一堆垂直電商，如果按照這個邏輯，騰訊電商早成了。

那么，電商不用流量邏輯，該用什么邏輯呢？其實(shí)，比流量邏輯更重要的，是供應(yīng)鏈邏輯。平臺對供應(yīng)鏈體系的把控、對商家和品牌的運(yùn)營規(guī)則、對物流倉庫體系的建設(shè)等等，這些才是做電商的底層硬功夫。所謂“騰訊沒有電商基因”，其實(shí)是在說，騰訊只有前端的流量，卻不重視后端的供應(yīng)鏈建設(shè)，這是做電商的致命缺陷。

而拼多多，絕對不是我們以為的，單靠“砍一刀”和下沉市場獲勝，它是從一開始就深刻理解了供應(yīng)鏈邏輯的高手。

我們來看一下，拼多多剛起步時，領(lǐng)投拼多多的幾個人：段永平、丁磊、王衛(wèi)、孫彤宇。段永平和丁磊就不用多介紹了，孫彤宇，是淘寶網(wǎng)的前任總裁，阿里創(chuàng)業(yè)初期的得力干將。而王衛(wèi)，是順豐創(chuàng)始人。你看，拼多多一起手，就引入了物流投資人，物流體系是從一開始就被考慮在內(nèi)的。

再來看供應(yīng)商這塊。為什么拼多多能吸引一大批淘寶系商家跟著過來，而且，很多商家可以說是死心塌地，徹底遷過來，只在拼多多開店。這批商家，在淘系電商是“沉默的大多數(shù)”，是被忽略的一群人，而拼多多給了他們急需的曝光度和流量。

“互聯(lián)網(wǎng)怪盜團(tuán)”的裴團(tuán)長曾經(jīng)分析過，淘系電商的本質(zhì)是兩大塊：賺吆喝的淘寶，以及賺錢的天貓。淘系電商流量分配的規(guī)則是：最優(yōu)先級，是自有品牌入駐的天貓旗艦店；次優(yōu)先級，是只經(jīng)營一個授權(quán)品牌的天貓專賣店，和經(jīng)營多個授權(quán)品牌的天貓專營店；再往下，是企業(yè)開設(shè)的淘寶店；最后，是個人開設(shè)的淘寶店。

你看，這個流量分配規(guī)則基本上就是，旗艦店吃肉、專賣店喝湯，而企業(yè)和個人開的淘寶店，也叫淘寶C店，連湯都沒得喝。但是，淘寶C店的貢獻(xiàn)度并不小，直到2019年還占到淘系電商50%以上的成交額。站在這些淘寶C店背后的，是中國龐大的白牌工廠，它們的產(chǎn)品價廉物美，只是沒有品牌。在淘系電商的流量分配規(guī)則下，完全沒有存在感。

但是，不待在淘寶，又能去哪里呢？去京東？京東本來就是以自營為主的平臺，給中小賣家的流量還不如淘寶。做微商？微商以微信群、朋友圈為主，只適合小規(guī)模品類，想要動輒賣出幾千上萬份的量，根本不可能。在拼多多問世的2015~2016年，可以說全平臺的中小賣家都在尋找淘系電商的替代品，而騰空出世的拼多多，正好完美符合它們的要求。

拼多多的流量規(guī)則和淘系電商不同，它不是按店鋪等級來分配流量，而是按單品來分配流量。對于那些價廉物美、具備爆款屬性的單品，拼多多可以把流量給你一次拉滿，這天然就是白牌商品的主戰(zhàn)場。可以說，是中國龐大而高效的白牌工廠和中小賣家，手把手把拼多多推上了今天的位置。拼多多的崛起，不僅僅是吃到了微信的流量紅利，更是吃到了中國制造業(yè)產(chǎn)能過剩的紅利。

我們再回過頭來說小鵝拼拼，雖然它是明擺著對標(biāo)拼多多，但主要還是在流量端發(fā)力，在供應(yīng)端并不是走的拼多多的白牌策略。后期小鵝拼拼轉(zhuǎn)向了潮玩、盲盒方向，更是離拼多多模式越來越遠(yuǎn)。其實(shí)，真正效仿拼多多的，是阿里的“淘特”和京東的“京喜”，它們也在對接白牌、為中小商家單獨(dú)開辟流量，但畢竟比拼多多晚了一步。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的鐵律就是，窗口期很短，來早了不行，來晚了也不行。

來看今天的第二條。

今年一開年，預(yù)制菜就成為A股市場新寵。1月中上旬，涉及預(yù)制菜概念股的21家公司中，8家公司拉過漲停。其中，得利斯連拉7個漲停板，股價直接翻番；海欣食品也拉了4個漲停板，漲幅將近50%。

安信證券估計(jì)，2021年預(yù)制菜市場規(guī)模為2100億元，到2025年，市場規(guī)模會直接漲兩倍，達(dá)到6000億元?？雌饋?，預(yù)制菜市場經(jīng)過幾年的醞釀，終于迎來了爆發(fā)趨勢，具有極大的想象空間。

不過緊接著，在1月底，行情又開始反轉(zhuǎn)：預(yù)制菜概念股連續(xù)下挫，之前漲起來的部分基本全都吐了回去。可以說，預(yù)制菜主題在A股市場坐了一次“過山車”。

消息就是這樣，來看看能學(xué)到什么知識。

那么，這只是預(yù)制菜板塊的一次短暫回調(diào)，還是說資本市場本來就是炒作一把，其實(shí)并不看好預(yù)制菜賽道？

有人分析，從領(lǐng)漲的上市公司來看，預(yù)制菜業(yè)務(wù)只占它們?nèi)繝I收很小的一部分，大多數(shù)都還屬于嘗試性的布局階段，從基本面來說，目前確實(shí)不足以支撐股價大漲。也有人分析，目前的預(yù)制菜賽道存在銷售區(qū)域小、行業(yè)集中度低、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒到爆發(fā)的時候。不過總的來說，大家還是一致看好這個賽道，只是離真正爆發(fā)還有一定的時日。

不過，我最近看到投資人崔鵬的觀點(diǎn)，他認(rèn)為預(yù)制菜這個賽道很糟糕，特別是to C的速凍預(yù)制菜，可以說是一個偽需求。你看，如果你愿意下廚，可以買能夠直接下鍋的凈菜，比如切好片的魚；如果你不愿意下廚，有外賣和方便面。速凍預(yù)制菜相當(dāng)于我們中國人比較忌諱的“隔夜菜”，雖然號稱是速凍保鮮，但從營養(yǎng)、味道來說都相當(dāng)雞肋。

之所以預(yù)制菜目前這么火，一是因?yàn)楦鱾€電商平臺缺乏爆款，預(yù)制菜不約而同地成為電商主推商品之一；二是因?yàn)榻衲暌咔榉揽氐奶厥庠颍芏嗄贻p人就地過年，點(diǎn)個預(yù)制菜嘗嘗鮮，估計(jì)很多人嘗過之后就不會復(fù)購了。

相對來說，預(yù)制菜的主力市場可能是在to B，也就是作為中央廚房的外包。前面說的前年領(lǐng)漲的得利斯，也強(qiáng)調(diào)說，自己的業(yè)務(wù)是“B端為主，C端為輔”。

當(dāng)然，崔鵬老師的觀點(diǎn)也不一定對，供你參考，更不是作為投資建議。之所以要跟你聊這個，是因?yàn)檎`判需求，其實(shí)是創(chuàng)業(yè)中一個最大的坑。硅谷有一家智庫曾經(jīng)列出了創(chuàng)業(yè)公司失敗的前三大原因：第三名是沒有合適團(tuán)隊(duì)，第二名是資金鏈斷裂，第一名是產(chǎn)品“無市場需求”，有高達(dá)42%的初創(chuàng)公司倒在這兒。

比如曾經(jīng)很火的O2O創(chuàng)業(yè)潮，“上門理發(fā)”，就是一個典型的偽需求。絕大多數(shù)居民小區(qū)附近都有理發(fā)店，去一趟很方便。剪頭發(fā)最大的痛點(diǎn)不是去理發(fā)店麻煩，而是擔(dān)心找不到合適的理發(fā)師，剪出來的發(fā)型不滿意。而“上門理發(fā)”不但不能解決這個問題，還會額外造成打掃衛(wèi)生的麻煩和安全隱患。

可不只是創(chuàng)業(yè)公司會出這樣的問題，連谷歌這樣的公司也會犯錯。比如最近，谷歌把旗下的云游戲平臺Stadia內(nèi)部降級了，相當(dāng)于是判了死刑。云游戲的原理就跟云計(jì)算一樣，游戲部署在云端，由云端給玩家分配算力，玩家不需要配備高性能電腦，也不需要下載、安裝之類，隨時隨地、拿起手柄就可以一秒開玩3A大作。

聽起來，玩家對云游戲絕對有需求，谷歌也對云游戲平臺花了大力氣，狠砸了三年錢，結(jié)果無功而返。遇到的關(guān)鍵問題在于，云游戲雖然不需要玩家配備高性能電腦，但需要有極高的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，既要高帶寬，又要低延遲。玩家不要說隨時隨地開玩了，就是固定在一個網(wǎng)速最好的地方，也有可能因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)臨時波動而卡殼。

仔細(xì)想想，玩家需要的，其實(shí)并不是“隨時隨地”暢玩3A游戲，而是在某個固定場景下，沉浸式地享受游戲就可以了。從這個角度說，云游戲可能也是一個偽需求。

劉潤老師說，需求，是整個商業(yè)世界動力系統(tǒng)的核反應(yīng)堆。如果“需求”這個原動力不足，那么后面所有的商業(yè)邏輯，都是“沙地上的高樓”。