從去年九月到今天，我?guī)缀趺恳黄L(zhǎng)文都在說抱團(tuán)股，有興趣的股友可以去翻翻看看我是不是幾乎每一篇長(zhǎng)文都要花至少三分之一的篇幅去勸大家遠(yuǎn)離抱團(tuán)股，當(dāng)時(shí)的泡沫堆的有多狠，現(xiàn)在的泡沫爆得就有多大和多快。

到目前為止，現(xiàn)在報(bào)團(tuán)方向的絕大部分板塊都陷入囚徒困境，不過還沒有到報(bào)團(tuán)方向的極度黑暗時(shí)，雖然“您的時(shí)代”已經(jīng)崩了，但是報(bào)的最緊的白酒還沒有崩，甚至昨天的部分白酒還比大部分板塊都要強(qiáng)，再比如“但不群”這種還在各種吹比，所以尚未到真正絕望時(shí)，最后的絕望很可能會(huì)伴隨著貴州茅臺(tái)和五糧液這種的同時(shí)崩潰而告終，當(dāng)然也不排除這個(gè)最緊密的機(jī)構(gòu)堡壘能抗過這一波，但是即便扛過了這一波，在四月一季報(bào)的時(shí)候也會(huì)崩潰，因?yàn)閷脮r(shí)是業(yè)績(jī)使他們走向崩潰，這兩種可能性都存在…

報(bào)團(tuán)還沒開始暴跌的時(shí)候，我很早之前的文章基于宏觀和政經(jīng)角度-談2022年的行情和后續(xù)整個(gè)市場(chǎng)的衍生思路，就說過，春季行情可能是報(bào)團(tuán)的暴跌加陰跌共振期，最主要的原因其實(shí)在于：去年十月后機(jī)構(gòu)的誤判，而機(jī)構(gòu)為什么會(huì)出現(xiàn)對(duì)宏觀的誤判，我這篇文章也說的清清楚楚，為什么2021年機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)非常差？即機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為通脹已經(jīng)結(jié)束，所以明明在報(bào)團(tuán)大勢(shì)已去的情況下在十一后強(qiáng)行給報(bào)團(tuán)續(xù)命，這種續(xù)命徹底把整個(gè)大A的宏觀結(jié)構(gòu)給做壞了，這種誤判甚至使得高毅這種高手中的高手都對(duì)周期行情的延續(xù)性發(fā)生了動(dòng)搖進(jìn)而清掉了一大批周期股…

事實(shí)如何？現(xiàn)在來看，整個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)通脹出現(xiàn)了極其錯(cuò)誤的預(yù)判，而出現(xiàn)這種誤判的根本原因就是因?yàn)橹芷诘撞看舻臅r(shí)間太長(zhǎng)了，整整13年，所以整個(gè)市場(chǎng)做宏觀牛逼的人越來越少了，并且也沒多少聲音了，比如去年發(fā)聲的任澤平，也算大咖了，這批人都對(duì)宏觀的判斷出現(xiàn)了嚴(yán)重的失誤，而周期是最需要難度最大的宏觀分析的，抱團(tuán)呢，只要把微觀做好就行了，尤其是醫(yī)藥方向，更是如此。

再加之再過去五年，機(jī)構(gòu)在抱團(tuán)坐莊上面嘗到了快感，就像一個(gè)習(xí)慣了賺快錢的妹子，又怎么還會(huì)愿意再去當(dāng)廠妹賺辛苦錢呢？機(jī)構(gòu)還不是同理，已經(jīng)不愿意再去嘗試辛苦的新方向了，所以明明去年十一后有一條康莊大道不愿意走，在抱團(tuán)明明大勢(shì)已去的情況下，卻偏偏還要強(qiáng)行去續(xù)命抱團(tuán)，目前不過是當(dāng)時(shí)決策失敗后的惡果罷了，種因得果，目前情況 的出現(xiàn)基本就是必然。

上述是前因，那么接下來簡(jiǎn)單談?wù)労罄m(xù)的發(fā)展把！

第一，抱團(tuán)的快速殺跌可能快結(jié)束了，我預(yù)計(jì)1-2周內(nèi)大概率會(huì)結(jié)束，甚至1-2天內(nèi)結(jié)束也未必不可能，接下來1-2周有可能會(huì)伴隨著白酒這個(gè)最后的堡壘快速殺出最后的底部，也可能白酒能夠扛過這一波到四月中旬再殺。

第二，盡管抱團(tuán)的快速殺跌快結(jié)束了，但并不意味著抱團(tuán)就殺完了，快速殺跌期過后，會(huì)有所反彈，但是快速反彈走完，接下來會(huì)有一個(gè)漫長(zhǎng)的陰跌和磨底過程，這個(gè)過程可能會(huì)持續(xù)3個(gè)月左右，我的個(gè)人判斷是暫時(shí)不要抄底抱團(tuán)，等這波陰跌和磨底結(jié)束，倒是可以考慮去做一波抱團(tuán)的中線反彈，時(shí)間大約在5月下旬到7月上旬，可能會(huì)有一波15-35個(gè)點(diǎn)的反彈，具體因情況而定。這波反彈做完之后，盡量遠(yuǎn)離這些抱團(tuán)。

第三，再次強(qiáng)調(diào)，遠(yuǎn)離機(jī)場(chǎng)、航空和豬肉相關(guān)方向，這個(gè)方向有一部分油膩的資金在做你預(yù)判了我的預(yù)判的游戲，事實(shí)上他們的預(yù)判九成概率是錯(cuò)誤的，錯(cuò)誤的預(yù)測(cè)大概率最后會(huì)走出錯(cuò)誤的結(jié)果，散戶跑得快，拿了點(diǎn)利潤(rùn)差不多抓緊撤，這批資金最晚到中報(bào)肯定會(huì)被打臉的，也很可能會(huì)被套到里面去的，聰明人要做的是遠(yuǎn)離這批“大聰明”。

第四，這波通脹可能是一次史詩(shī)級(jí)的通脹，持續(xù)時(shí)間會(huì)比絕大部分人想象的時(shí)間更長(zhǎng)，而且從輿論上面來看，目前很多人已經(jīng)開始逐步認(rèn)知到這一點(diǎn)了，共識(shí)逐步達(dá)成的過程，也可能就是通脹板塊爆發(fā)的過程，但是目前底部區(qū)間布局可以，屆時(shí)盡量不要追高，玩通脹和周期，賺的是眼界和宏觀格局的錢，手快則有，手慢則無(wú)，這一點(diǎn)切記，當(dāng)然目前還早，魚頭都還沒開始呢。

第五，我仍然感覺今年下半年有起牛市的可能性，六月開始要多關(guān)注券商板塊，否極泰來，否極泰來，新年開局差，不代表后續(xù)就不好，這是兩個(gè)不同的概念，記住一大點(diǎn)，股市要想長(zhǎng)期生存，其中很重要的一點(diǎn)就是宏觀的格局和視野，大部分時(shí)候是看得遠(yuǎn)的人賺短視的人的錢。

好了，早上剛起床，就想到這里了，以后有新觀點(diǎn)再慢慢分享把！